No mercado de criptomoedas, as altcoins são frequentemente vistas como ativos de investimento de alto risco e alto retorno. Muitos traders descobrem que usar a mentalidade do Bitcoin para negociar altcoins não funciona bem. O Bitcoin é relativamente maduro, com uma volatilidade mais controlada, enquanto as altcoins vêm em muitas variedades e temas, tornando seus preços mais suscetíveis a notícias do projeto e manipulação por investidores grandes. Portanto, precisamos estabelecer uma lógica de negociação correta para as altcoins. Este artigo guiará os iniciantes passo a passo na criação de sua própria estratégia de negociação de altcoins usando três metodologias principais: análise fundamental, análise técnica e rastreamento de endereços de dinheiro inteligente.

Análise Fundamental: Compreender o Valor Intrínseco dos Projetos de Altcoin

A análise fundamental foca na avaliação do valor intrínseco e potencial a longo prazo de um projeto de criptomoeda, incluindo a força da equipa, tecnologia do produto, tokenomics, e demanda de mercado. Comparando com o Bitcoin, que é principalmente influenciado por fatores macro, as altcoins se assemelham a ações de startups, com desempenho altamente dependente do desenvolvimento do projeto e do aquecimento de seu ecossistema.

Em que focar na análise fundamental?

Equipa e Visão
Compreender o histórico, a experiência de desenvolvimento e a reputação da comunidade da equipa do projeto. Uma equipa fiável e uma visão clara podem aumentar as chances de sucesso do projeto. Analisar o whitepaper oficial e o roadmap para confirmar os problemas que o projeto visa resolver e os seus planos de desenvolvimento futuro.

Tecnologia e Implementação de Produtos
Avalie a inovação tecnológica do projeto e o estado atual da implementação do seu produto. Por exemplo, verifique se a DeFiprojeto já possui um protocolo operacional ou se um GameFiO jogo tem uma comunidade de jogadores existente. Embora os destaques tecnológicos sejam importantes, um projeto que permanece na fase de conceito sem aplicação no mundo real acarreta um risco maior.

Indicadores de Dados (Dados On-chain)
Utilize ferramentas de análise on-chain para rastrear dados-chave de desempenho do projeto, como endereços ativos diariamente, volume de negociação e valor total bloqueadoTVLEssas métricas refletem se o projeto está realmente sendo utilizado. Por exemplo, se o TVL de uma plataforma DeFi aumenta, isso indica que mais fundos estão sendo bloqueados no protocolo, sugerindo fundamentos fortes. Por outro lado, uma queda no uso sinaliza sinais de alerta. Tomando o ecossistema DeFi como exemplo, durante o mercado em baixa de 2022, o TVL geral do DeFi caiu abaixo de $50 bilhões, perdendo 75% de seu valor máximo, mostrando uma grande saída de capital. Em tais casos, mesmo que os indicadores técnicos mostrem sinais otimistas, é necessário cautela.

O TVL DeFi viu um declínio significativo em 2022 (Fonte: Glassnode)

Tokenomics
Analisar o mecanismo de fornecimento e distribuição do token, incluindo a emissão total, taxa de inflação, cronograma de desbloqueio e casos de uso. Um modelo de tokenomics bem projetado (como mecanismos deflacionários e utilidade clara) pode ajudar a aumentar o valor do token. Por outro lado, se a equipe detiver uma percentagem muito alta ou o desbloqueio estiver concentrado em certos momentos no tempo, pode haver um risco de pressão de venda.

Comunidade e Hype do Mercado
Observe o envolvimento da comunidade e a atenção do mercado em torno do projeto. Por exemplo, o número de membros e atividade na comunidade do Twitter ou Discord do projeto, bem como a cobertura da mídia. Uma comunidade altamente ativa geralmente indica um forte interesse de mercado, mas também é preciso ter cautela com projetos impulsionados pela hype que carecem de progresso real.

Análise fundamental na prática

Vamos pegarLido Financecomo exemplo e passar por como usar análise fundamental para determinar se um projeto DeFi vale a pena seguir:

Primeiro, pesquisando sobre o Lido Finance’sbackgroundonline, descobrirá que foi co-fundada em 2020 por Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov e Jordan Fish, que eram engenheiros principais em empresas líderes de criptomoedas como ParidadeeConsenSys. Isso sugere que a equipe não só possui forte experiência técnica, mas também uma rede profunda e recursos dentro da indústria, o que reduz o risco de falha do projeto.

Em termos de tecnologia e produtos, o Lido stETHA liquidez, staking derivativo, já suporta grandes cadeias como o Ethereum, Polígono, e Solana, e integra-se com mais de cem protocolos DeFi. Isso indica que o produto é altamente maduro, com casos de uso variados e uma forte vantagem competitiva no ecossistema.

A seguir, olhando para a tokenomics, LDO tem um fornecimento total de 1 bilhão de tokens, com 36,32% alocados para o tesouro da DAO, 22,18% para investidores e 15% para a equipe fundadora. Você pode usar o Painel de Principais Detentores de Tokens do Token Terminal para verificar a concentração de tokens da LDO em tempo real:

1. Terminal de Token Aberto → Projetos → Procurar por “Lido Finance” → Clicar em “Conjuntos de Dados” → Clicar em “Principais detentores de tokens”
2. Na coluna "Propriedade", pode ver a percentagem do fornecimento de LDO controlado por cada endereço.

Estes dados são atualizados diariamente e mostram que os 100 principais detentores controlam 84% do fornecimento de LDO, o que indica uma alta concentração. Uma alta concentração de propriedade de tokens significa que o poder de governança pode ser controlado por alguns detentores, trazendo riscos de centralização. É crucial monitorar de perto os futuros cronogramas de bloqueio e desbloqueio do projeto.

Consulte a distribuição de holdings dos principais detentores de tokens (Fonte: Terminal de Token)

Em termos de entusiasmo do mercado, de acordo com os dados do Token Terminal → Métricas, os Utilizadores Ativos Mensais (MAU) da Lido ultrapassaram os 25.000 em maio de 2024, mas rapidamente diminuíram, estando atualmente em cerca de 11.100. Esta flutuação significativa indica que a popularidade da Lido não tem sido sustentada, mostrando problemas com a retenção de utilizadores e o declínio do envolvimento da comunidade. É importante monitorizar como o projeto aborda e melhora o valor de utilização a longo prazo e a participação.

Declínio dos utilizadores ativos mensais do Lido (Fonte: Terminal de Token)

Também pode usar o Token Terminal → Métricas para verificar o Valor Total Bloqueado (TVL) da Lido. O TVL da Lido tem vindo a diminuir continuamente desde o final de 2024, caindo de quase 40 mil milhões de dólares para cerca de 18 mil milhões de dólares. Isto indica que uma grande quantidade de capital está a sair do protocolo, a participação dos utilizadores está a diminuir e a confiança no mercado está a vacilar. É importante estar atento às possíveis fraquezas fundamentais e ao risco de os concorrentes erodirem a sua posição.

O TVL da Lido tem vindo a diminuir continuamente desde o final de 2024 (Fonte: Token Terminal)

Globalmente, os fundamentos do Lido ainda têm força suficiente para apoiar o projeto, mas vários indicadores-chave enfraqueceram recentemente. Recomenda-se adotar uma estratégia de "esperar pela confirmação": esperar até que métricas principais como TVL e MAU se estabilizem e a descentralização da governança melhore antes de avaliar o momento para um investimento gradual.

Através deste caso, é evidente que a análise fundamental nos ajuda a determinar se um projeto de altcoin é “valioso”. Para iniciantes, desenvolver o hábito de estudar o whitepaper de um projeto e monitorar as tendências de dados on-chain é mais valioso do que seguir cegamente rumores de mercado. Lembre-se: os fundamentos são a força a longo prazo, e os preços acabarão por voltar ao valor. Antes de investir numa altcoin, pergunte a si mesmo se o projeto tem verdadeira importância a longo prazo. Isso aumentará as suas chances de sucesso no investimento em altcoins.

Análise técnica: Analisar tendências de gráficos e dominar o timing

Para além da análise fundamental, a análise técnica (TA) é uma ferramenta essencial ao negociar altcoins. A análise técnica baseia-se em dados de mercado como preço e volume de negociação, usando gráficos para identificar tendências e padrões que ajudam a determinar oportunidades de compra e venda. Para altcoins voláteis, os preços podem duplicar em dias ou cair significativamente instantaneamente. Compreender como ler gráficos pode ajudá-lo a acompanhar a tendência e tomar decisões atempadas para obter lucros ou cortar perdas.

Pontos-chave comuns da Análise Técnica

Tendências e Padrões
Comece por determinar se a altcoin está numa tendência de alta ou baixa. Pode observar médias móveis (por exemplo, a média móvel de 50 dias) para avaliar se as tendências de curto prazo e longo prazo estão alinhadas numa tendência de alta. Preste atenção a padrões clássicos como duplos fundos, triplos tops, convergências triangulares e topos/fundos de ombros-cabeça. Por exemplo, se o preço de uma altcoin formar um padrão de triplo fundo e romper acima do decote, frequentemente sinaliza uma inversão de tendência para cima.

As médias móveis acima indicam uma tendência de alta (Fonte: Gate Learn Criador John)

Suporte e Resistência
Usando gráficos de candlestick, identifique os principais níveis de suporte e resistência (zonas com altos e baixos densos). Devido à alta volatilidade das altcoins, os níveis de suporte/resistência são frequentemente campos de batalha para touros e ursos. Um nível que rebota repetidamente é um forte suporte, enquanto um preço que falha repetidamente em romper e cai de volta sugere uma resistência forte. Quando o preço rompe uma zona de resistência, frequentemente leva a uma inversão de suporte/resistência, onde a resistência anterior se torna suporte. Ao entrar em uma negociação, comprar perto da zona de suporte geralmente é mais seguro.

Zonas de Suporte e Resistência (Fonte: Gate Learn Criador John)

Indicadores Técnicos
Indicadores auxiliares como RSI (Índice de Força Relativa), MACD e Bandas de Bollinger podem fornecer sinais para condições de sobrecompra/sobrevenda ou mudanças de momentum. Por exemplo, um RSI acima de 70 frequentemente indica condições de sobrecompra (correção potencial de preço), enquanto um RSI abaixo de 30 pode sugerir condições de sobrevenda (maior probabilidade de um retorno).

No entanto, é importante não depender apenas dos valores dos indicadores, mas combiná-los com análise de tendências. Por exemplo, os limiares de sobrecompra/sobrevenda para o RSI podem ser ajustados para 80 e 40 em um mercado em alta e 60 e 20 em um mercado em baixa para evitar sinais excessivos ou ineficazes.

Além disso, a análise de período único frequentemente pode produzir sinais falsos, por isso é recomendado usar um quadro de validação de vários intervalos de tempo. Por exemplo, quando a EMA de 30 períodos cruza acima da EMA de 90 períodos, confirme isso verificando que o RSI de 4 horas está acima de 65 e o MACD semanal mostra uma cruz dourada. Estas condições combinadas criam um sinal de entrada de alta confiável, melhorando as taxas de sucesso das negociações e reduzindo os riscos. Ao otimizar estratégias desta forma, os traders podem temporizar suas negociações de forma mais precisa e evitar serem induzidos ao erro pelo ruído do mercado.

Volume de negociação
O volume de negociação é um dos elementos mais críticos, mas muitas vezes negligenciados, na análise técnica. A tendência torna-se mais convincente quando os movimentos de preços são acompanhados por um alto volume de negociação. Por outro lado, os aumentos ou diminuições de preços sem volume significativo costumam ser insustentáveis. Quando vê uma altcoin a quebrar um nível de resistência chave, verifique sempre se o volume aumentou significativamente. Uma quebra com um volume forte tem uma probabilidade maior de sucesso. Se o volume for insuficiente, pode ser uma quebra falsa, por isso seja cauteloso ao perseguir o preço mais alto.

Análise técnica na prática

Podemos desenvolver sistematicamente uma estratégia de negociação técnica para altcoins aplicando os pontos-chave acima. Vamos usar LDO como exemplo para ilustrar os passos práticos. Abaixo está o gráfico diário de LDO:

Gráfico Diário LDO (Fonte: Gate Learn Criador John)

Você pode abrir TradingViewou use o gráfico de velas incorporado numa bolsa, estendendo depois o período para diário ou semanal para observar a tendência geral do LDO. Atualmente, o preço está numa tendência descendente contínua e permanece abaixo da média móvel de 50 dias, indicando uma tendência baixista. No entanto, o preço agora encontra-se numa zona de suporte clara (linha branca pontilhada) e mostra sinais de um ressalto sem quebrar. Ao mesmo tempo, o indicador RSI está num nível baixo, sugerindo uma potencial condição de sobrevenda. Os indicadores técnicos combinados indicam uma probabilidade crescente de inversão de tendência.

Com base nesta análise, se estiver otimista em relação aos fundamentos e quiser posicionar-se comprado, pode formular uma estratégia de negociação: entrar quando o preço rompe acima da média móvel com volume forte, sinalizando uma mudança para uma tendência de alta, e mirar no próximo alvo na alta anterior ou acima. A gestão de risco é igualmente importante - se o preço enfraquecer e romper abaixo do suporte crítico, considere parar a fim de evitar mais riscos de baixa.

Se o LDO posteriormente romper com um volume forte, executamos nosso plano e compramos em lotes. Nos dias seguintes, monitore de perto o volume de negociação e o sentimento de mercado: se o preço subir enquanto o volume continuar a aumentar, sugere uma tendência de alta saudável e a posição pode ser mantida por mais tempo. No entanto, se o preço atingir novos máximos enquanto o volume diminui (divergência entre preço e volume), é um sinal de alerta e pode ser prudente obter lucros parciais em níveis mais altos. A análise técnica é um processo dinâmico e devemos permanecer flexíveis para nos adaptarmos às mudanças de mercado.

Aplicando este princípio: No comércio real, cada gráfico de altcoin é único, mas a lógica da análise técnica permanece consistente. Para iniciantes, é melhor começar analisando a tendência geral do mercado - aprendendo a avaliar o Bitcoin e o Ethereum primeiro - já que as altcoins são frequentemente influenciadas pelos movimentos do mercado mais amplo. Se o mercado estiver em uma tendência baixista, mesmo as melhores altcoins podem declinar junto com ele. Por outro lado, durante um mercado em alta, até projetos de baixa qualidade podem ver aumentos de preço devido a entradas de capital. No entanto, algumas altcoins podem exibir ação de preço independente, tornando essencial o uso da análise técnica para cronometrar entradas e saídas. Por exemplo, certos tokens DeFi populares podem subir mesmo quando o Bitcoin está consolidando. Nesses casos, os traders precisam usar padrões de candlestick para verificar se a pressão de compra é genuína e se os níveis de resistência chave foram quebrados. Em última análise, a análise técnica ajuda a determinar 'quando entrar e sair', mas é igualmente importante combiná-la com a análise fundamental para decidir 'o que comprar'. A integração de ambas as estratégias melhora significativamente a probabilidade de sucesso.

Gestão de Risco e Controlo de Posição

Mecanismo de cobertura de risco
Dada a alta volatilidade do mercado de altcoins e a sua suscetibilidade a movimentos de preço em Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), é importante estabelecer um mecanismo sistemático de cobertura quantitativa para reduzir os riscos associados a declínios globais do mercado. Por exemplo, pode-se usar o coeficiente βde BTC/ETH para cobertura quantitativa.

O coeficiente β (coeficiente Beta) é usado para medir a sensibilidade da volatilidade do preço de um ativo individual em relação ao mercado inteiro ou a um ativo de referência (como BTC ou ETH). A fórmula para calcular β é a seguinte:

Fórmula do Coeficiente β (Fonte: Wikipedia)

Onde: Ra = Retorno diário da altcoin (por exemplo, percentagem diária de mudança de preço) Rm = Retorno diário do ativo de referência, como BTC ou ETH. β > 1 indica que a altcoin é mais volátil do que BTC ou ETH. β ≈ 1 significa que a altcoin se move em sincronia com BTC ou ETH. β < 1 indica que a altcoin é menos volátil do que BTC ou ETH.

Os passos específicos para o mecanismo de cobertura de riscos são os seguintes:

1. Primeiro, calcule o coeficiente β da altcoin em relação ao BTC/ETH para avaliar a sensibilidade de mercado e o nível de volatilidade da altcoin. Primeiro, calcule o coeficiente β da altcoin em relação ao BTC/ETH para avaliar a sensibilidade de mercado e o nível de volatilidade da altcoin.
2. Se o coeficiente β de 30 dias do setor de altcoins exceder 1, indicando volatilidade de mercado excessiva, uma estratégia de hedge de risco deve ser ativada imediatamente. Por exemplo, aloque cerca de 25% da posição em contratos perpétuos inversos de BTC ou ETH (posições curtas) para compensar possíveis perdas da posição em altcoins com lucros gerados dos contratos inversos durante declínios de mercado.
3. Quando o coeficiente β regressar aos níveis normais (por exemplo, abaixo de 1), feche gradualmente os contratos inversos e restaure a alocação de posição normal.

Este método de hedge com base no coeficiente β pode gerir sistematicamente o risco da carteira, reduzindo as perdas potenciais durante períodos de significativa volatilidade de mercado.

Regras de stop-loss técnico refinado
Uma estratégia geral de stop-loss técnico pode reduzir a eficiência operacional. Portanto, é recomendável refinar as configurações de stop-loss com métodos mais precisos:

1. Quando o preço da altcoin cai abaixo de um nível de suporte crítico, utilize um método de stop-loss dinâmico (Paragem de perda ATR. ATR (Average True Range) é um indicador técnico usado para medir a volatilidade do preço do ativo. Ao contrário dos indicadores de volatilidade padrão, o ATR não considera a direção do preço, mas descreve puramente a magnitude das flutuações de preço, frequentemente usado para definir o stop-loss dinâmico ou avaliar o risco de mercado. Especificamente, o stop-loss pode ser definido como 2 vezes o ATR, permitindo que o ponto de stop-loss se ajuste dinamicamente com base na volatilidade recente, tornando-o mais adequado para as condições de mercado atuais.
2. Monitorize a liquidez de mercado da altcoin. Se o spread de oferta e procura se expandir repentinamente além de 5%, indicando uma grave falta de liquidez e profundidade de mercado reduzida, isso pode levar a uma volatilidade significativa de preços. Em tais casos, deve ser iniciada uma estratégia de saída de emergência, liquidando rapidamente ou reduzindo substancialmente a posição para evitar grandes perdas causadas pela diminuição da liquidez de mercado.

Essas estratégias refinadas de stop-loss e monitoramento de liquidez podem controlar efetivamente os riscos de mercado, evitando perdas significativas e irreversíveis devido a escassez de liquidez ou declínios inesperados.

Rastreamento de Endereço de Smart Money: Observando Movimentos de Baleias para Capturar Oportunidades de Mercado

Dinheiro inteligenterefere-se a esses investidores experientes, informados e grandes, incluindobaleiacarteiras, instituições de investimento proeminentes e principais jogadores que fizeram movimentos iniciais em um setor específico. Devido à natureza transparente da blockchain, quaisquer transferências ou negociações grandes feitas por um endereço são registradas na cadeia de blocos e publicamente acessíveis. Ao rastrear esses endereços de dinheiro inteligente, potencialmente podemos identificar projetos promissores precocemente, seguir as tendências do mercado para obter lucro e até mesmo receber avisos oportunos sobre riscos.

Porque é importante rastrear o dinheiro inteligente?

O dinheiro inteligente normalmente tem acesso a informações de primeira mão ou conduz pesquisas aprofundadas. Os seus fluxos de capital podem liderar o mercado. Por exemplo, quando uma baleia poderosa começa a acumular uma determinada altcoin em grandes quantidades, o preço desse ativo geralmente é impulsionado a curto prazo. Os investidores de varejo que observam essas atividades on-chain e as acompanham a tempo têm a oportunidade de lucrar com essa tendência. Além disso, acompanhar o dinheiro inteligente ajuda-nos a aprender com as suas estratégias de investimento e compreender se a sua posição está alinhada com a nossa própria lógica. Algumas baleias focam-se no curto prazoMoeda memeespeculação, enquanto outros mantêm a longo prazoprojetos DeFi de alta qualidade—cada um com estilos diferentes. Podemos obter insights e melhorar nossos sistemas de negociação através da observação a longo prazo. Claro, se observarmos baleias transferindo significativamente ou descartando um ativo, pode sinalizar um momento para obter lucros ou indicar potenciais notícias negativas para o projeto, momento em que reduzir a exposição pode ajudar a mitigar o risco.

Ferramentas de Rastreamento de Dinheiro Inteligente

Existem váriosferramentas de monitorização on-chaindisponíveis hoje que permitem que investidores regulares acompanhem facilmente os movimentos do dinheiro inteligente. Abaixo estão algumas das plataformas ou ferramentas mais populares e úteis:

Lookonchain
Uma plataforma dedicada ao rastreamento dos movimentos de baleias on-chain, frequentemente compartilhando casos de atividade de dinheiro inteligente nas redes sociais. É recomendável seguir as suas publicações em plataformas como X, onde frequentemente revelam informações como "uma baleia acabou de comprar a moeda X" ou "uma carteira antiga transferiu uma grande quantidade da moeda Y para uma exchange."

Por exemplo, em fevereiro de 2025, a Lookonchain publicou um aviso de que uma baleia misteriosa retirou 1,7 milhões de UNI (no valor de cerca de $15,54 milhões) de uma exchange para uma nova carteira. Isso indicava que a baleia estava acumulando tokens Uniswap (UNI). Como a Uniswap é a maior exchange descentralizada na Ethereum, o seu token valorizou mais de 50% no último ano. Movimentos significativos como este feitos por dinheiro inteligente raramente são sem motivo; eles podem antecipar desenvolvimentos positivos para a Uniswap e se posicionar cedo. Este tipo de informação serve como um sinal potencial para uma perspectiva otimista.

Post Lookonchain Revelando Movimento de Baleias (Fonte: Lookonchain Official X)

Arkham
Uma plataforma emergente de inteligência on-chain que enfatiza a análise desanonimizada.Arkhamajuda os utilizadores a associar endereços de carteira específicos a potenciais detentores reais ou instituições (por exemplo, rotulando um endereço como pertencente a uma fundação específica). Com os dados da Arkham, torna-se mais fácil identificar quais endereços de dinheiro inteligente valem a pena seguir. O evento de retirada de UNI de baleias mencionado anteriormente foi descoberto e partilhado pela Lookonchain através dos dados etiquetados da Arkham. A Arkham também fornece funções de monitorização, permitindo aos utilizadores receber notificações quando há transferências significativas de endereços rastreados, tornando conveniente para os investidores acompanhar os movimentos das baleias em tempo real.

Aqui está como usar Arkham para rastreamento:

1. Na barra de pesquisa da página inicial, insira o nome do token que deseja acompanhar (por exemplo, "UNI").
2. Desça para ver uma seção com os principais detentores, que são normalmente endereços de instituições/fundações/baleias notáveis que valem a pena monitorar para esse token.

Endereços de baleias UNI (Fonte: Arkham)

3. Por outro lado, há outra seção que mostra os registros de transferência de ativos para esse token. Você pode filtrar por endereços específicos ou grandes transferências para verificar qualquer atividade incomum. Por exemplo, ao filtrar um endereço de grande detentor, descobri que não houve movimentação significativa nos últimos dois anos.

Registos de Transferência de Ativos de Endereço de Baleias (Fonte: Arkham)

4.Se encontrar um endereço em particular importante e que vale a pena acompanhar, pode criar uma lista de observação. Basta pesquisar o endereço na página inicial do Arkham, em seguida, clicar em 'Criar Alerta' ou 'Rastrear Endereço' no canto superior direito. No entanto, note que esses recursos requerem registro para uso.

Nansen
Nansen é uma plataforma popular e abrangente de análise on-chain. Uma de suas principais características é o "Rótulo de Dinheiro Inteligente", que categoriza endereços de carteira usando aprendizado de máquina e anotações da equipe profissional. Nansen etiqueta dezenas de milhares de endereços de carteira, como os de fundos de capital de risco conhecidosVCs) , baleias DeFi experientes, especialistas em arbitragem e investidores iniciais. Os traders podem entender rapidamente o histórico e as motivações de investimento potenciais dos proprietários da carteira por meio dessas etiquetas.

A Ferramenta Nansen Mostra a Participação de Dinheiro Inteligente em Negociações (Fonte: Nansen)

Além disso, Nansen apresenta claramente o estado do fluxo de fundos do token para um endereço específico, permitindo aos utilizadores ver de relance se o dinheiro inteligente continua a investir num token ou ecossistema específico, ou se está a começar a retirar fundos de um setor específico.

Nansen Mostra Fluxo de Fundos para Endereço Específico (Fonte: Nansen)

Nos investimentos em altcoins, fatores como razões de posse institucional, agendas de desbloqueio de tokens e se os tokens são transferidos para exchanges após desbloqueio são elementos importantes que influenciam as flutuações de preço a curto prazo. Por exemplo, quando tokens de VCs ou investidores iniciais estão prestes a ser desbloqueados para um determinado projeto, a Nansen pode rastrear e marcar os endereços institucionais para monitorar os movimentos de ativos. Observando se esses endereços estão transferindo tokens para exchanges, os traders podem antecipar se esses grandes detentores estão se preparando para vender para arbitragem. Isso fornece um aviso antecipado, permitindo que os traders tomem ações de redução de risco, como reduzir posições ou ajustar estratégias.

Nansen Mostra Grandes Transferências de Tokens para Exchanges (Fonte: Nansen)

Outras Ferramentas Semelhantes
Outras ferramentas on-chain incluem DeBank, que permite aos usuários pesquisar qualquer endereço Ethereum e visualizar seus ativos e ações históricas. Se você conhece o endereço da carteira de uma pessoa conhecida, pode adicioná-lo à sua lista de observação do DeBank para monitorar seus últimos ativos e ganhos. Da mesma forma, Etherscan, um explorador de blockchain, é útil para aprofundar os detalhes das transferências de fundos. Por exemplo, quando o preço de um token flutua, pode usar o Etherscan para verificar se houve grandes transações, rastrear os fundos que fluem de uma carteira para uma exchange e identificar se há alguma baleia a vender.

Estratégia de Rastreamento de Dinheiro Inteligente

Aviso de Venda de Baleias
Em março deste ano, o token da plataforma DeFi LEILÃOviu uma queda repentina de 50% no preço.De acordo com o X oficial da Lookonchain, vários endereços de baleias transferiram mais de 1,08 milhão de tokens AUCTION (14% do fornecimento em circulação) para as bolsas Binance e OKX antes da queda. Uma concentração tão grande de tokens entrando nas bolsas indicava claramente que as baleias estavam se preparando para vender, levando a um colapso do preço de mercado.

Se tivéssemos estado a monitorizar as carteiras destas baleias AUCTION, teríamos sido capazes de detetar as transferências invulgarmente grandes para as exchanges e agir rapidamente para aumentar os alertas ou vender como proteção. O valor da gestão de risco ao rastrear os endereços de dinheiro inteligente é identificar sinais de que as tendências podem inverter com base nas ações das baleias. Por outro lado, se observarmos baleias a comprar grandes quantidades de uma token obscura, isso pode sinalizar que os fundamentos da token estão prestes a melhorar (por exemplo, uma atualização de protocolo ou lançamento de novo produto). Se os investidores regulares conseguirem detetar isto antecipadamente e posicionar-se adequadamente, poderão desfrutar de ganhos de mercado mais tarde.

Distinguindo o Propósito do Dinheiro Inteligente
Nem todas as ações de baleias valem a pena seguir cegamente. Precisamos distinguir o propósito por trás dos movimentos de dinheiro inteligente. Algumas baleias preferem investimentos a longo prazo, como fundos institucionais conhecidos que alocam para projetos de ponta e mantêm a longo prazo. Esses endereços tendem a ter menos ações frequentes. Ainda assim, suas mudanças nas participações podem ajudar a avaliar o sentimento do mercado (por exemplo, se um fundo líder aumenta sua posição em um novo setor emergente, isso sugere confiança nessa área).

Outros são carteiras de arbitragem de curto prazo “sniper” que compram grandes quantidades de tokens quando um projeto lança pela primeira vez sua pool de liquidez e depois vendem rapidamente com um lucro significativo. Rastrear esses endereços pode ensinar técnicas de entrada e saída de curto prazo, mas investidores comuns podem ter dificuldade em acompanhar seu ritmo.

Além disso, alguns chamados endereços de “smart money” podem ter beneficiado mais da sorte, como os participantes iniciais que se tornaram ricos através de airdrops, em vez de tomar decisões sofisticadas. Portanto, é importante filtrar e rastrear cuidadosamente apenas as baleias com estratégias e capacidades reais. Sempre evite copiar cegamente os outros - o dinheiro inteligente fornece sinais e inspiração, mas as decisões finais de compra ou venda devem ser baseadas na sua própria análise independente e avaliação de riscos.

Ao usar ferramentas on-chain, podemos obter algumas ideias sobre os movimentos dos fundos líderes de mercado, o que é uma vantagem significativa no mundo frequentemente avassalador das criptomoedas. No entanto, é essencial lembrar que qualquer baleia pode cometer erros ou mudar de direção inesperadamente. Enquanto os movimentos do dinheiro inteligente devem ser considerados como uma referência, nunca ignore a sua própria análise fundamental e técnica. Apenas ao combinar informações de várias fontes podemos realmente manter-nos informados.

Combinar Três Métodos para Criar uma Estratégia de Negociação de Altcoin Personalizada

O mercado de moedas alternativas está em constante mudança, e não há uma fórmula única que garanta o sucesso. A análise fundamental, a análise técnica e o rastreamento de dinheiro inteligente têm cada um as suas vantagens e complementam-se mutuamente: a análise fundamental diz-nos quais as moedas com potencial e que valem a atenção a longo prazo, a análise técnica responde a quando comprar ou vender com o menor risco e a maior oportunidade, e o rastreamento de dinheiro inteligente fornece insights sobre como outros estão investindo, oferecendo vantagens de informação precoce e alertas de risco.

Para iniciantes, a chave é combinar esses métodos de forma eficaz. Por exemplo, quando você descobre que um novo projeto DeFi tem fundamentos fortes, vê um rompimento nos gráficos e percebe que vários grandes investidores estão entrando, esses três sinais juntos criam uma oportunidade valiosa para prestar atenção. A probabilidade de sucesso é muito maior do que depender de qualquer sinal único sozinho. Por outro lado, entrar em uma moeda baseada apenas em um sinal de compra técnico, sem entender os fundamentos e quando os grandes investidores já saíram, muitas vezes é uma receita para o fracasso.

Claro, a personalidade e preferências de cada investidor são diferentes e, na prática, a dependência desses três métodos pode variar. Alguns podem ser excelentes em pesquisar as tendências da indústria e concentrar a maior parte de sua energia na análise fundamental; outros podem gostar de ler gráficos de velas e prosperar com o ritmo da análise técnica; jogadores avançados podem se especializar na mineração de dados on-chain, seguindo de perto os movimentos das baleias. Nenhuma estratégia única serve para todos, e o mais importante é aprender e praticar até encontrar a combinação de estratégias que funciona melhor para você.

Ao embarcar na sua jornada de negociação de altcoins, tente validar cruzadamente informações fundamentais, técnicas e de dinheiro inteligente. Pergunte a si mesmo: Qual é o valor a longo prazo do projeto (fundamentais)? O sentimento e tendência de mercado atuais estão alinhados (técnicas)? Existem sinais de que os grandes players também estão prestando atenção (dinheiro inteligente)? Depois de analisar esses fatores, a sua decisão parecerá mais segura.

Por fim, um lembrete: enquanto busca lucros, a gestão de risco nunca deve ser negligenciada. Não importa o quão confiante você esteja em uma negociação, sempre defina pontos de stop-loss e gerencie o tamanho da sua posição. Apenas sobrevivendo tempo suficiente no mercado você pode aproveitar a próxima oportunidade de altcoin que surgir. Desejando a todos os leitores operações tranquilas no mundo das criptomoedas e sucesso ao encontrar seu caminho!