1. Введение в проект монеты UMA

Монета UMA - это основной криптографический актив UMA, децентрализованной финансовой платформы. UMA фокусируется на предоставлении безопасных и надежных оракулов и инновационных финансовых контрактных инструментов для различных децентрализованных приложений (DeFi, кросс-чейн-мосты, страхование, рынки прогнозирования и т. д.). Платформа обеспечивает точность и проверяемость данных на цепочке через свою систему 'Оптимистичный оракул', позволяя разработчикам эффективно проектировать, разворачивать и поддерживать различные контракты. Монета UMA используется для управления платформой, награды сообщества и обеспечения безопасных экономических механизмов для оракулов, среди прочих функций.

В пространстве DeFi нельзя недооценивать значение оракулов, поскольку они отвечают за приведение внешних данных на блокчейн. Поэтому точность и децентрализация являются важными. UMA использует уникальный механизм 'Оптимистичного оракула', который снижает издержки споров, связанные с традиционными системами оракулов, улучшает эффективность верификации данных и заложил основу для более сложных финансовых сценариев. Благодаря своей центральной роли в экосистеме, монета UMA стала популярным активом среди инвесторов и разработчиков.

Источник:Официальный веб-сайт UMA

2. Фон проекта монеты UMA

Команда основателей и история создания

UMA была основана Хартом Ламбуром и Аллисон Лу. Харт Ламбур работал в хедж-фондах Уолл-стрит и имеет обширный опыт в разработке финансовых деривативов. Аллисон Лу имеет опыт в финансах и технологиях, работала в нескольких финансовых учреждениях. Также в основную команду входят главный технический директор Мэттью Райс и главный операционный директор Мелисса Куинн. Они начали разработку проекта UMA в конце 2018 года и официально запустили монету UMA 28 апреля 2020 года.

Основные вопросы, решенные

Традиционный рынок финансовых деривативов часто контролируется централизованными учреждениями, имеет высокие барьеры для входа и высокие риски контрагентов. Цель UMA — предоставить пользователям разрешение на проектирование контрактов и торговую среду с использованием децентрализованных контрактов и доверенных оракулов, тем самым значительно снизив барьеры для использования финансовых деривативов и структурированных продуктов. Предложенная модель «Оптимистичного Оракула» — это попытка достичь максимальной надежности данных с минимальными экономическими стимулами.

Раннее развитие проекта

• В начале 2020 года: запуск концепции доказательства (PoC) для проверки осуществимости Оптимистического Оракула.
• 28 апреля 2020 года монета UMA была добавлена на платформу Gate, что стало началом ее первичного выпуска по цене примерно $1.1627.
• 2021: С взрывным ростом DeFi приложения контракта UMA расширились на такие области, как мосты между цепями и рынки прогнозов.
• 2022: Несмотря на медвединый рынок, UMA продолжала активно расширять свою экосистему, сотрудничая с проектами, такими как Polymarket и Across Protocol, что привело к устойчивым успехам как в техническом, так и в коммуникационном развитии.

Исходя из вышеизложенного, ясно, что монета UMA не просто платежное или «однофункциональное» токен, а поддерживает полный комплекс финансовых и данных услуг.

3. Принципы технической реализации монеты UMA

Основой UMA является оптимистичный оракул и шаблон дизайна контракта. Вот краткое изложение:

1. Оптимистичный оракул

• Механизм работы: Когда смарт-контракт требует внешних данных, "Утверждающий" представляет утверждение факта, такое как "цена X" или "произошло событие". В течение определенного периода споров, если никто не оспаривает утверждение, оно считается истинным и записывается в цепочку; если оспаривается, оно попадает в процесс арбитража и проходит голосование децентрализованными валидаторами UMA (DVM, Механизм проверки данных)
• Экономические стимулы: Заявители обычно должны заложить депозит, чтобы предоставить реальные данные; если данные оказываются ложными, депозит будет конфискован. Вызывающие, которые доказывают ложность данных, могут получить награду.

2. Децентрализованное верификационное голосование (DVM)

• UMA поддерживает справедливость и предотвращает манипуляции голосованием с помощью зашифрованных обязательств и механизмов раскрытого голосования. Инвесторы, которые голосуют за правильный результат, награждаются инфляционными вознаграждениями, в то время как неправильные голоса подвергаются штрафу.
• Этот механизм обеспечивает эффективное и экономичное достижение консенсуса, даже в экстремальных спорных сценариях, обеспечивая высокую надежность ввода данных для контрактов.

3. Универсальный шаблон финансового контракта

• Платформа UMA предоставляет серию общих шаблонов контрактов, позволяя разработчикам быстро развертывать продукты, такие как синтетические активы, перманентные контракты, страховые контракты и многое другое.
• Эти шаблоны без проблем интегрируются с оптимистичными оракулами, предлагая недорогие и высокомасштабируемые решения для любого приложения DeFi, требующего внешних данных.

4. Гибкое расширение и модульность

• Дизайн контракта UMA модульный, поддерживает различные комбинации логики on-chain, такие как KPI-опционы, oSnap, Success Tokens и другие деривативные структуры. Он может непрерывно развиваться в зависимости от потребностей сообщества.

Экономическая модель "оптимизм + залог + арбитраж" позволяет UMA выполнять проверку данных и исполнение контрактов с относительно низкими издержками трения в большинстве случаев, что делает его неотъемлемой инфраструктурой в экосистеме DeFi.

Источник:Белая книга UMA

4. Последние рыночные котировки монеты UMA и исторические цены

Ниже приведена последняя таблица обзора рынка от Gate (данные на 2025-03-28 г.):

Источник:Страница торговли монетами UMA

Из исторической динамики цен UMA Coin достиг исторического максимума примерно $41.56 04.02.2021 года и коснулся исторического минимума примерно $0.3036 29.04.2020 года. Колебания цен тесно связаны с факторами, такими как бум децентрализованных финансов на тот момент, общие циклы быка и медведя в криптосфере и другие рыночные условия. Текущая цена по-прежнему значительно отличается от пиковой стоимости, но команды проекта последовательно внедряют новые функции и партнерства в экосистеме. Рынок в целом положительно смотрит на средне- и долгосрочную производительность UMA Coin.

5. Новости и обновления монеты UMA

1. 2025-03-27: функция oSnap официально поддерживает безопасный мультиподписной кошелек

• Основное содержание: UMA объявила, что ее функция оптимистичного оракула oSnap теперь поддерживает безопасный кошелек с мультиподписью, позволяя пользователям автоматически выполнять транзакции on-chain после принятия предложения о снимке.
• Смысл: Обновление процесса выполнения децентрализованного управления с "ручного" на "автоматическое" значительно повышает эффективность работы DAO.
• Официальная ссылка: смотритеUMA Twitter, и предоставляются подробные инструкции.

2. 2025-03-27: План опций по KPI роста сообщества Across Protocol

• Основное содержание: СуперUMA-участники сообщества помогли протоколу Across привлечь более 500 новых пользователей, превысив первоначальную цель. Программа стимулирования основана на механизме опций KPI, предоставленном UMA, для распределения наград.
• Смысл: UMA - это не только данные оракула, но также играет роль в инцентивах сообщества и сотрудничестве между проектами.

3. 2025-03-26: UMA Oracle защищает стоимость более 12.3 миллиарда долларов США (TVS)

• Основное содержание: UMA объявила, что общая стоимость ее защиты пророчества достигла 12,3 миллиарда долларов США, охватывая несколько секторов, таких как мосты межцепочные, протоколы страхования, рынки прогнозирования и управление DAO.
• Значение: Дополнительно подтверждает статус столпа безопасности UMA в экосистеме DeFi. Официальный источник также предоставляет визуальные графики данных, чтобы показать тенденцию роста этого значения.

4. 2025-03-25: Углубить сотрудничество с Polymarket

• Основное содержание: UMA и платформа прогнозирования Polymarket оптимизируют процесс обработки данных on-chain вместе, сокращая время разрешения споров и снижая требования к маржинальным средствам.
• Означает, что UMA продолжает сосредотачиваться на повышении эффективности оракулов и расширении глубины применения на рынке прогнозирования.

Эти обновления демонстрируют непрерывный прогресс UMA в технических итерациях, расширении экосистемы и автоматизации управления, обеспечивая монете UMA более практическую стоимость применения.

6. Summary

Монета UMA полагается на свой оптимистичный оракул и универсальный шаблон контракта, обеспечивая надежный источник данных для экосистемы DeFi, который эффективен, недорог и оборудован спорным механизмом арбитража. С запуском нескольких новых функций с 2025 года применение UMA в областях автоматизированного управления DAO, рынков прогнозирования и мостов межцепочной связи дополнительно расширилось. Сильные стороны проекта включают в себя профессиональный финансовый опыт, зрелое проектирование контрактов и обширное сотрудничество сообщества; однако ему все еще нужно решить проблему рыночной конкуренции и потенциальные риски, связанные с умными контрактами.

В целом, ценность UMA Coin заключается в поддержке полного набора децентрализованной финансовой инфраструктуры, а его ценовые показатели тесно связаны с развитием индустрии DeFi. Для разработчиков UMA предоставляет воспроизводимые финансовые контракты и решения оракулов; для инвесторов это означает возможность участвовать в формирующейся финансовой экосистеме Web3. Тем не менее, любые инвестиции должны быть полностью оценены на предмет рисков и сочетаться с рациональным принятием решений, основанных на собственном распределении активов. Если UMA продолжит неуклонно продвигать технологическую модернизацию и экологическое сотрудничество, UMA Coin по-прежнему имеет определенный потенциал роста и влияние на отрасль в будущем.