¿Qué es un Dividendo?

Los dividendos son una parte de las ganancias distribuidas por una empresa a sus accionistas a partir de sus ganancias operativas. En términos simples, si posees acciones, la empresa distribuirá parte de sus ganancias a los accionistas después de obtener beneficios. Aquí están los tipos comunes de dividendos:

• Dividendo en efectivo: Emitido en efectivo a las cuentas de los accionistas, este es el tipo más común.
• Dividendo en acciones: Una empresa emite acciones adicionales a los accionistas, lo que no genera flujo de efectivo de inmediato, pero aumenta la proporción de propiedad.
• Dividendo Especial: Una distribución única de dividendos por parte de una empresa bajo circunstancias especiales, típicamente proveniente de ganancias por disposición de activos o ganancias excedentes.

Por ejemplo: si una empresa distribuye un dividendo en efectivo de 3 yuanes por acción y usted posee 1,000 acciones, entonces recibirá un dividendo de 3,000 yuanes.

¿Cuál es la relación entre el rendimiento y los dividendos?

En noticias financieras, a menudo puede escuchar términos como “acciones con alto rendimiento por dividendo”. Aquí, el rendimiento por dividendo es en realidad el porcentaje obtenido al dividir el dividendo por el precio de la acción:

• Dividendo Rendimiento = Dividendo Anual ÷ Precio de la Acción × 100%
  Por ejemplo: si el precio de acción de una empresa es de 100 yuanes y distribuye un dividendo anual de 5 yuanes, el rendimiento es del 5%. El rendimiento ayuda a los inversores a evaluar los retornos de flujo de efectivo, pero es importante tener en cuenta que un rendimiento alto no indica necesariamente que una empresa sea saludable; puede resultar de una fuerte caída en el precio de la acción. Al analizar el rendimiento, debe evaluarse en conjunto con la estabilidad de las ganancias y la política de dividendos en general.

¿Qué empresas distribuirán dividendos a nivel macro?

En los mercados tradicionales, las empresas que distribuyen dividendos estables son principalmente de los siguientes tipos:

• Utilidades
• Grandes instituciones financieras (Bancos)
• Los gigantes tecnológicos (como Microsoft y Apple también han comenzado a pagar dividendos en los últimos años)
• Empresas con alto flujo de efectivo (como tabaco, petróleo y gas)

Estas empresas son en su mayoría empresas maduras que ya no requieren inversiones de capital a gran escala para su expansión, y por lo tanto devuelven beneficios a los accionistas.

Dividends en el mundo cripto

En el mundo Web3, no hay un rol equivalente a los accionistas en un sentido legal, pero muchos protocolos o proyectos diseñan modelos económicos similares a los dividendos para incentivar a los poseedores de tokens. Por ejemplo:

1. Mecanismo de Compartición de Beneficios DeFi

• Por ejemplo, SushiSwap distribuye una parte de las comisiones de trading a aquellos que poseen SUSHI.
• Protocolos como GMX y dYdX también devolverán una parte de los ingresos de la plataforma a los poseedores de tokens de gobernanza o a los stakers.

2. Mecanismo de Generación de Ingresos por NFT

• Ciertos NFTs generadores de ingresos (como personajes de juegos y terrenos virtuales) distribuirán ganancias o derechos compartidos mensualmente.
• Similar a los NFTs de zapatillas de correr de StepN, que proporcionaron un ingreso diario estable durante los períodos de máxima actividad, también es una forma de flujo de caja digital.

3. Compartición de Beneficios y Redistribución de DAO

• Si una DAO tiene fuentes de ingresos reales (por ejemplo, Gitcoin, ENS), también puede distribuir dividendos a los titulares de tokens o contribuyentes a través de decisiones de gobernanza.
  Estos conceptos de dividendos en la blockchain, aunque no están legalmente protegidos, se han convertido en un componente importante para los inversores de Web3 que buscan ingresos pasivos.

¿Cómo diseñar una estrategia de inversión en dividendos?

Finanzas Tradicionales:

• Invierte regularmente en ETFs de alto dividendo en Taiwán y en los mercados de acciones de EE. UU. (por ejemplo, 0056, VYM)
• Presta atención al período de distribución de dividendos mensual, anual y trimestral, y planifica tu flujo de efectivo.
• Haz buen uso del reinvestimiento de dividendos para amplificar los efectos del interés compuesto.

Finanzas Blockchain:

• Evalúa los modelos de ingresos y la lógica de distribución de beneficios de los protocolos DeFi (por ejemplo, la distribución de ingresos de la plataforma, la minería de tarifas de transacción, etc.)
• Elige tokens con diseños de modelos económicos a largo plazo para evitar subsidios similares a burbujas.
• Asignación razonable del flujo de efectivo en cadena, emparejada con activos a largo plazo en carteras frías.

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Resumen

En un mercado lleno de hype y narrativas, los inversores que entienden la asignación de activos a través del pensamiento de flujo de efectivo realmente están en el punto de partida para obtener ganancias a largo plazo. Los dividendos pueden no hacerte rico de la noche a la mañana, pero se acumularán con el tiempo, ayudándote a navegar a través de mercados alcistas y bajistas. Ya seas un veterano de la inversión tradicional o un recién llegado a DeFi, debes aprender una cosa: los dividendos son amigos del tiempo y también la estrategia de ingreso pasivo más estable.