مقدمة العملة

لطالما كانت كيفية اختيار الوقت المناسب للشراء والبيع تحديًا لجميع المتداولين في سوق العملات المشفرة. في سوق العملات المشفرة شديد التقلب، يعد العثور على السعر الدقيق للشراء أمرًا صعبًا مثل العثور على إبرة في كومة قش. بدون استراتيجية تداول جيدة، قد يعاني المستثمرون بسهولة من خسائر في الأسواق الصاعدة والهابطة. متوسط تكلفة الدولار (DCA) هو استراتيجية استثمارية تساعد المستثمرين على التعامل مع الأسواق غير المؤكدة. تشير الإستراتيجية إلى استثمار نفس المبلغ من المال في ورقة مالية مستهدفة على فترات منتظمة خلال فترة زمنية معينة. إنه يعمل عن طريق إجراء عمليات شراء تلقائية. يمكنك شراء المزيد من أسهم الاستثمار عندما يكون سعر السهم منخفضًا وعدد أقل من الأسهم عندما يكون سعر السهم مرتفعًا، وذلك لتقليل متوسط تكلفة استثمارك.

ما هي مزايا DCA؟

قبل ظهور العملات المشفرة، كانت استراتيجيات DCA شائعة الاستخدام في المجال المالي التقليدي ويفضلها العديد من مديري الاستثمار المحترفين. يمكن ذكر مزاياها على النحو التالي:

1. لا حاجة للبحث عن التوقيت الدقيق للاستثمار، لأنه إذا كنت متفائلًا بشأن الإمكانات طويلة الأجل للأصل الأساسي، يمكنك الشراء في أي وقت.
2. مع وجود مبلغ صغير للشراء في كل مرة، يكون المستثمرون أقل ضغوطًا اقتصادية ويمكنهم الاستمرار في الاستثمار بسهولة.
3. من السهل على المستثمرين وضع خطة مسبقًا، وذلك لتجنب النقص المؤقت في الأموال.
4. المبدأ بسيط للغاية لدرجة أنه حتى المبتدئين يمكنهم البدء به بسهولة.
5. في السوق الهابطة، يمكن للشراء على دفعات تنويع المخاطر وحماية المستثمرين من الحصول على كمية كبيرة من رأس المال، ولن يفوتهم الشراء بسعر منخفض.
6. ساعد المستثمرين على تطوير الانضباط الجيد وعادات تحقيق المدخرات.
7. أبعد المستثمرين عن اضطرابات السوق والضغط النفسي. بدلاً من ذلك، سيساعد المستثمرين على قضاء الوقت في مجالات أخرى.
8. بشكل عام، تنمو الأسواق المالية بمرور الوقت، ويمكن للمستثمرين الذين يقومون بعمليات شراء طويلة الأجل ولديهم أصول ممتازة تحقيق عوائد كبيرة.

مبدأ DCA

لماذا يُنظر إلى DCA غالبًا على أنها استراتيجية استثمار بسيطة إلى حد ما؟ في الواقع، إنه ليس طريقًا مختصرًا للثراء. إنه يساعد المستثمرين فقط على خفض عتبة الدخول والتعامل مع مخاطر الاستثمار. من الضروري أن يقوم المستثمرون بمطابقتها مع الأصول الأساسية الجيدة لتحقيق أرباح طويلة الأجل.

لنلقِ نظرة على مثال.

تمثل خطوط K التالية اتجاه سعر الأصل A والأصل B على التوالي، بالإضافة إلى تحديد المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا، والذي يمثله خط أزرق. مع مرور الوقت، يمكننا أن نرى أن سعر الأصل A ارتفع أولاً بسرعة ثم بدأ في الانخفاض لفترة طويلة. على الرغم من تذبذب سعر الأصل B بعنف، إلا أنه حافظ على اتجاه صعودي بطيء لفترة طويلة.

المصدر: TradingView - اتجاه سعر الأصل A

المصدر: TradingView - اتجاه سعر الأصل B
المتوسط المتحرك له معنى خاص في DCA. رياضيا، يمكن إثبات أن المتوسط المتحرك هو خط تكلفة DCA. إذا قام المستثمر بشراء نفس الأصل باستخدام مبلغ ثابت كل يوم خلال الثلاثين يومًا الماضية، فإن تكلفة الاحتفاظ هي قيمة المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا. بالنسبة للأصل A، أظهر أداءً جيدًا في المرحلة الأولية. ومع ذلك، إذا لم تكن هناك عمليات بيع فورية لإيقاف الخصم، فإن الانخفاض البطيء اللاحق لن يؤدي إلا إلى خسائر بسبب التكلفة المستهلكة المستمرة. إذا قرر المستثمر الاستثمار في الأصل B، والذي يبدأ بتقلبات واسعة، فإن الاتجاه التصاعدي طويل الأجل سيسمح لأصول المالك بالنمو بشكل مطرد دون الكثير من الإدارة.
يمكن أيضًا أن نرى من الرسم البياني أعلاه أن DCA يلعب دورًا في التعامل مع المخاطر. في حالة حدوث تقلبات حادة في الأسعار، فإن ما تفعله DCA هو مجرد إجراء تعديلات تدريجية وفقًا للاتجاه، ولن يخضع الاستثمار لتغييرات شديدة على الرغم من حدوث ارتفاعات أو انخفاضات فورية.

متى يجب أن يبدأ المستثمرون بـ DCA؟

لا تتطلب استراتيجية DCA من المستثمرين الشراء في توقيت جيد جدًا. بالنسبة للأصول عالية الجودة التي سترتفع أسعارها لفترة طويلة، يمكن للمستخدمين شرائها في أي وقت. لذلك، فإن الأمر الأكثر أهمية هو العثور على الأسهم الممتازة في السوق بدلاً من اختيار التوقيت لبدء DCA. ومع ذلك، فإن أداء DCA يعتمد في النهاية على تكلفة الاستثمار. يمكن للمستثمرين الجمع بين استراتيجية الاستثمار DCA والتحليل الأساسي والفني للعثور على نقطة السعر المنخفضة النسبية قبل بدء الاستثمار، مما سيساعد على تحسين العوائد.

كيف تستخدم استراتيجية DCA؟

عندما يتعلق الأمر باستثمار DCA، يحتاج المستثمرون إلى اتباع الخطوات أدناه:

1. ابحث عن المشروع الاستثماري الأمثل
2. حدد المبلغ الإجمالي وفترة الاستثمار
3. ضع في اعتبارك فترات الشراء
4. احسب مبلغ كل عملية شراء بناءً على إجمالي مبلغ الاستثمار وعدد المشتريات
5. حدد سعر جني الأرباح

بعد صياغة خطة DCA، يمكن للمستخدمين تعيين وقت ثابت يدويًا لشراء نفس الأصل بنفس القيمة. نظرًا لأن العملية بأكملها تكتمل بعمليات ميكانيكية ولتجنب الأخطاء مثل إدخال المبلغ الخاطئ الذي قد يفسد الاستثمار، فقد قامت العديد من المنصات بتخصيص أدوات استثمار DCA. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين الدخول إلى منصة الاستثمار التلقائي ضمن Gate.io Earn في قسم الشريط. يدعم Gate.io Auto-Investment مجموعات مرنة من العملات المتعددة والنسب المختلفة. من الملائم للمستخدمين إنشاء خطط الاستثمار التلقائي الحصرية الخاصة بهم وإجراء استثمارات ذات قيمة طويلة الأجل.

نقاط يجب ملاحظتها عند بدء استخدام DCA

لا توجد استراتيجية استثمار يمكن أن تضمن الأرباح. على الرغم من أن DCA يمكن أن تقاوم التقلبات، إلا أن الخسائر لا تزال ممكنة إذا انخفض سعر الأصل الأساسي لفترة طويلة. يمكن للمستخدمين اتخاذ قرارات أفضل وتقليل التكاليف الغارقة طالما أنهم يجرون تحليلًا أساسيًا في السوق. علاوة على ذلك، نظرًا لأن الاستثمار التلقائي هو استراتيجية طويلة الأجل، فسوف يستغرق الأمر وقتًا أطول للمستثمرين لتجميع كمية معينة من الأصول لأن عمليات الشراء المتعددة بكميات صغيرة تكلف أكثر في رسوم المناولة مقارنة بعملية شراء واحدة. على الرغم من أن إجراء عمليات الشراء على دفعات وعلى فترات منتظمة يمكن أن يحمي الأصول من الإغلاق بسبب التخصيص غير السليم لرأس المال، إلا أنه سيجعل المستخدمين يفشلون أيضًا في اغتنام فرصة الشراء من الأسفل.
يمكن أن يحدث انتقال الثور في السوق المالية بسهولة على مدى عدة سنوات. إذا بدأ المستثمرون في تطبيق استراتيجية الاستثمار التلقائي في المرحلة المبكرة من السوق الهابطة، فقد يضطرون إلى تكبد خسائر ورقية لفترة طويلة. على العكس من ذلك، إذا قاموا بتنفيذ الإستراتيجية في المرحلة المبكرة من السوق الصاعدة، على الرغم من أنه لا يزال بإمكانهم الحصول على أرباح السوق الهابطة، فإن العوائد تكون أيضًا أقل بكثير مقارنة بالشراء لمرة واحدة عند نقطة ارتفاع الأسعار. إلى جانب ذلك، سيؤدي الاستثمار التلقائي طويل الأجل إلى تكديس العديد من الأموال على أصل واحد، مما قد يضعف تأثير تنويع المخاطر.
يجب على المستثمرين مراعاة جميع النقاط المذكورة أعلاه عندما يخططون لبدء الاستثمار التلقائي.

اختبار الرجوع

بغض النظر عن الاستراتيجيات المطبقة، يعد الاختبار العكسي ممارسة مجربة. للعثور على أصل أساسي ممتاز من آلاف أزواج التداول والشراء، يحتاج المرء إلى مراجعة أسعار تاريخية كافية. بأخذ بيتكوين كمثال، يمكن للمستثمرين إجراء اختبار على الاستثمار التلقائي لمعرفة العوائد على موقع dcaBTC.
على سبيل المثال، يبدأ المستخدم A في شراء 10 دولارات BTC كل أسبوع خلال فترة أربع سنوات تبدأ في أغسطس 2018. وبلغت قيمة بيتكوين التي احتفظ بها المستخدم «أ» حتى الآن ٨٣٥٠ دولارًا، بزيادة قدرها ٢٩٩٪ مقارنة بتكلفة الإدخال البالغة ٢٠٩٠ دولارًا. إذا بدأ المستخدم A في شراء 10 دولارات BTC قبل عام، فإن القيمة الحالية لعملة البيتكوين المحتفظ بها ستكون 494 دولارًا، وهو أقل بنسبة 6٪ من تكلفة الاستثمار البالغة 530 دولارًا. يمكن ملاحظة أن معدل العائد على الاستثمار التلقائي يعتمد على اتجاه سعر الأصل الأساسي خلال الفترة. يمكن للمستخدمين أيضًا التحقق من مقارنة نتائج الاستثمار التلقائي مع مؤشر داو جونز للأسهم الأمريكية والذهب على الموقع الإلكتروني، مع ملاحظة الفرق في النتائج عند تطبيق استراتيجية الاستثمار التلقائي على الأسواق المختلفة.

الخاتمة

الاستثمار التلقائي هو استراتيجية تستخدم لشراء كمية صغيرة من رأس المال عدة مرات لمقاومة تقلبات الأسعار وتنويع المخاطر. كاستراتيجية استثمار ذات قيمة طويلة الأجل، يتم استخدامها من قبل العديد من المؤسسات ومديري الصناديق السلبيين. كما أنها مناسبة للمستثمرين الذين يفتقرون إلى الخبرة والمستخدمين الذين ليس لديهم الوقت لمراقبة اتجاهات السوق. ومع ذلك، يمكن أن يساعد الاستثمار التلقائي فقط في خفض عتبة الدخول والتعامل مع مخاطر الاستثمار. لتحقيق أرباح على المدى الطويل، يحتاج المستخدمون إلى العثور على أصول أساسية عالية الجودة للبدء بها. لا يتطلب الاستثمار التلقائي متطلبات عالية لتوقيت دخول السوق. يمكن للمستخدمين الدخول عندما تنخفض الأسعار، ولكن الاستراتيجية تعمل فقط عندما يرتفع السعر في المستقبل. الاستثمار التلقائي هو استراتيجية استثمار طويلة الأجل تساعد عادةً في جني الأرباح بدلاً من إيقاف الخسارة. يجب أن يكون المستخدمون بعيدي النظر، حتى لا يشتروا الأصل الأساسي الخاطئ أو يستسلمون في منتصف طريق انخفاض السعر. بالإضافة إلى ذلك، فإن مراجعة الأداء السابق للأصل في الوقت المناسب وإجراء التحليل الأساسي، والذي يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ أحكام لإيقاف الخصومات أو إيقاف الخسائر أو مواصلة الخصومات أو إيقاف الأرباح، سيؤدي إلى تفوق الاستثمار التلقائي في اللعب الكامل، وبالتالي تحقيق عائد مرتفع.