¡El oro rompe los 3500 dólares y alcanza un nuevo récord histórico! Bitcoin pierde el soporte clave de 110,000 dólares, aumentando el riesgo de caída estacional en septiembre.
En la noche del lunes, el precio del oro superó con fuerza el umbral histórico de 3500 dólares, alcanzando un máximo de 3508.5 dólares al contado. Los analistas señalan que el ataque del gobierno de Trump a la independencia de la Reserva Federal (FED) y las expectativas de un recorte de tasas en septiembre impulsaron el aumento de los activos de refugio. Mientras tanto, el Bitcoin cayó por debajo del soporte clave de 110,000 dólares; aunque la línea de costo de los holders a corto plazo muestra señales de rebote, la continua salida de ETF y las perspectivas negativas indican que en septiembre podría enfrentar un profundo retroceso.
I. La política y la política monetaria detrás del auge del oro
El precio del oro al contado superó el umbral psicológico de 3500 dólares en las operaciones nocturnas del lunes, alcanzando un nuevo récord histórico de 3508.5 dólares, mientras que los precios de futuros se acercan a la barrera de 3600 dólares. Este aumento explosivo está impulsado principalmente por dos factores: la presión continua del gobierno de Trump sobre la independencia de la Reserva Federal, criticando abiertamente al presidente Powell por mantener la política de tasas de interés; al mismo tiempo, la Casa Blanca está intentando destituir a la gobernadora de la Reserva Federal, Liza Cook, a través de procedimientos legales. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, advirtió que si Powell es destituido, representará un "grave peligro" para la economía de EE. UU. y del mundo. El mercado en general espera que la Reserva Federal reduzca las tasas en septiembre, y el oro, como activo de refugio con cero rendimiento, ha visto significativamente incrementada su atractivo en un entorno de bajas tasas de interés. Desde 2024, el oro ha aumentado un 34%, convirtiéndose en una de las categorías de activos con mejor rendimiento del año.
II. La línea de costo de los holders de Bitcoin a corto plazo muestra soporte clave
El analista de CryptoQuant IT Tech ha mostrado datos en cadena que indican que durante el último retroceso de Bitcoin, obtuvo soporte cerca de 107,500 dólares, un nivel que coincide exactamente con el precio de realización de los titulares a corto plazo (STH). Los titulares a corto plazo son un grupo de inversores que han mantenido su moneda por menos de 155 días, y su precio de costo suele constituir un importante nivel de soporte psicológico. Cuando el precio de la moneda cae por debajo de este indicador, los STH suelen entrar en pánico y vender; mientras que cuando el precio rebota por encima del precio de costo, se considera una oportunidad de "comprar en la caída". Actualmente, aunque Bitcoin ha rebotado desde 107,500 dólares, aún se debe observar si puede mantener este soporte. Los datos históricos muestran que el precio de realización de los STH suele formar un soporte efectivo durante los ciclos de mercado alcista, y la reacción actual del mercado indica que los inversores a corto plazo aún mantienen expectativas alcistas.
Tres, el rendimiento histórico de septiembre sugiere riesgos a la baja para Bitcoin
Bitcoin ha continuado su retroceso desde que alcanzó un máximo histórico de 123,731 dólares el 14 de agosto, con una caída acumulada del 10%. Los datos históricos revelan que septiembre suele ser el mes de peor rendimiento para Bitcoin: en septiembre de 2020 cayó un 8%, en septiembre de 2021 cayó un 7.3% y en septiembre de 2022 cayó un 3.1%. A pesar de que en septiembre de 2023 y 2024 se registraron aumentos del 4% y 7% respectivamente, los riesgos estructurales que enfrenta este año son más severos. Ha habido un cambio fundamental en el flujo de fondos del ETF, con una salida neta de 751.12 millones de dólares en agosto para el ETF de Bitcoin, poniendo fin a una tendencia de cuatro meses de entradas de capital. La demanda institucional es débil y el índice de sentimiento del mercado ha caído a la zona negativa de -0.707, lo que muestra que los inversionistas son cada vez más pesimistas sobre las perspectivas a corto plazo.
Cuarto, niveles técnicos clave y objetivos de precios potenciales
La atención se centra en el nivel clave de soporte de Bitcoin de 107,557 dólares, si se pierde, podría desencadenar un ajuste más profundo hasta 103,931 dólares. La resistencia al alza se encuentra en 111,961 dólares, es necesario superar esta posición para revertir la tendencia a la baja a corto plazo. Los inversores deben prestar atención a los cambios en el flujo de fondos del ETF, la decisión de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) de septiembre y el efecto de rotación de activos entre oro y Bitcoin. Los patrones históricos muestran que la volatilidad en septiembre suele aumentar significativamente, se recomienda adoptar una estrategia de construcción de posiciones en etapas para controlar la exposición al riesgo.
Conclusión
El oro y el Bitcoin están protagonizando una lucha por los fondos entre los activos tradicionales de refugio y el almacenamiento de valor digital. El oro se beneficia de la incertidumbre geopolítica y de la expectativa de un endurecimiento continuo de la política monetaria, mientras que el Bitcoin enfrenta la presión de ajustes estacionales y la doble prueba de la salida de capital institucional. Aunque los datos en cadena muestran que los tenedores a corto plazo aún se mantienen firmes, el rendimiento histórico de septiembre y los indicadores de sentimiento del mercado sugieren que el riesgo a la baja aún no se ha liberado por completo. Los inversores deben estar atentos a la posibilidad de una prueba del soporte clave de 103,931 dólares, al tiempo que monitorean el efecto de desvío de fondos que tendrá el oro al superar los 3500 dólares sobre el mercado de las criptomonedas.
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¡El oro rompe los 3500 dólares y alcanza un nuevo récord histórico! Bitcoin pierde el soporte clave de 110,000 dólares, aumentando el riesgo de caída estacional en septiembre.
En la noche del lunes, el precio del oro superó con fuerza el umbral histórico de 3500 dólares, alcanzando un máximo de 3508.5 dólares al contado. Los analistas señalan que el ataque del gobierno de Trump a la independencia de la Reserva Federal (FED) y las expectativas de un recorte de tasas en septiembre impulsaron el aumento de los activos de refugio. Mientras tanto, el Bitcoin cayó por debajo del soporte clave de 110,000 dólares; aunque la línea de costo de los holders a corto plazo muestra señales de rebote, la continua salida de ETF y las perspectivas negativas indican que en septiembre podría enfrentar un profundo retroceso.
I. La política y la política monetaria detrás del auge del oro
El precio del oro al contado superó el umbral psicológico de 3500 dólares en las operaciones nocturnas del lunes, alcanzando un nuevo récord histórico de 3508.5 dólares, mientras que los precios de futuros se acercan a la barrera de 3600 dólares. Este aumento explosivo está impulsado principalmente por dos factores: la presión continua del gobierno de Trump sobre la independencia de la Reserva Federal, criticando abiertamente al presidente Powell por mantener la política de tasas de interés; al mismo tiempo, la Casa Blanca está intentando destituir a la gobernadora de la Reserva Federal, Liza Cook, a través de procedimientos legales. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, advirtió que si Powell es destituido, representará un "grave peligro" para la economía de EE. UU. y del mundo. El mercado en general espera que la Reserva Federal reduzca las tasas en septiembre, y el oro, como activo de refugio con cero rendimiento, ha visto significativamente incrementada su atractivo en un entorno de bajas tasas de interés. Desde 2024, el oro ha aumentado un 34%, convirtiéndose en una de las categorías de activos con mejor rendimiento del año.
II. La línea de costo de los holders de Bitcoin a corto plazo muestra soporte clave
El analista de CryptoQuant IT Tech ha mostrado datos en cadena que indican que durante el último retroceso de Bitcoin, obtuvo soporte cerca de 107,500 dólares, un nivel que coincide exactamente con el precio de realización de los titulares a corto plazo (STH). Los titulares a corto plazo son un grupo de inversores que han mantenido su moneda por menos de 155 días, y su precio de costo suele constituir un importante nivel de soporte psicológico. Cuando el precio de la moneda cae por debajo de este indicador, los STH suelen entrar en pánico y vender; mientras que cuando el precio rebota por encima del precio de costo, se considera una oportunidad de "comprar en la caída". Actualmente, aunque Bitcoin ha rebotado desde 107,500 dólares, aún se debe observar si puede mantener este soporte. Los datos históricos muestran que el precio de realización de los STH suele formar un soporte efectivo durante los ciclos de mercado alcista, y la reacción actual del mercado indica que los inversores a corto plazo aún mantienen expectativas alcistas.
Tres, el rendimiento histórico de septiembre sugiere riesgos a la baja para Bitcoin
Bitcoin ha continuado su retroceso desde que alcanzó un máximo histórico de 123,731 dólares el 14 de agosto, con una caída acumulada del 10%. Los datos históricos revelan que septiembre suele ser el mes de peor rendimiento para Bitcoin: en septiembre de 2020 cayó un 8%, en septiembre de 2021 cayó un 7.3% y en septiembre de 2022 cayó un 3.1%. A pesar de que en septiembre de 2023 y 2024 se registraron aumentos del 4% y 7% respectivamente, los riesgos estructurales que enfrenta este año son más severos. Ha habido un cambio fundamental en el flujo de fondos del ETF, con una salida neta de 751.12 millones de dólares en agosto para el ETF de Bitcoin, poniendo fin a una tendencia de cuatro meses de entradas de capital. La demanda institucional es débil y el índice de sentimiento del mercado ha caído a la zona negativa de -0.707, lo que muestra que los inversionistas son cada vez más pesimistas sobre las perspectivas a corto plazo.
Cuarto, niveles técnicos clave y objetivos de precios potenciales
La atención se centra en el nivel clave de soporte de Bitcoin de 107,557 dólares, si se pierde, podría desencadenar un ajuste más profundo hasta 103,931 dólares. La resistencia al alza se encuentra en 111,961 dólares, es necesario superar esta posición para revertir la tendencia a la baja a corto plazo. Los inversores deben prestar atención a los cambios en el flujo de fondos del ETF, la decisión de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) de septiembre y el efecto de rotación de activos entre oro y Bitcoin. Los patrones históricos muestran que la volatilidad en septiembre suele aumentar significativamente, se recomienda adoptar una estrategia de construcción de posiciones en etapas para controlar la exposición al riesgo.
Conclusión
El oro y el Bitcoin están protagonizando una lucha por los fondos entre los activos tradicionales de refugio y el almacenamiento de valor digital. El oro se beneficia de la incertidumbre geopolítica y de la expectativa de un endurecimiento continuo de la política monetaria, mientras que el Bitcoin enfrenta la presión de ajustes estacionales y la doble prueba de la salida de capital institucional. Aunque los datos en cadena muestran que los tenedores a corto plazo aún se mantienen firmes, el rendimiento histórico de septiembre y los indicadores de sentimiento del mercado sugieren que el riesgo a la baja aún no se ha liberado por completo. Los inversores deben estar atentos a la posibilidad de una prueba del soporte clave de 103,931 dólares, al tiempo que monitorean el efecto de desvío de fondos que tendrá el oro al superar los 3500 dólares sobre el mercado de las criptomonedas.