¿Qué sucedió con las acciones estadounidenses que registraron la mayor caída diaria en un mes?

El breve optimismo generado por el fin del cierre del gobierno de Estados Unidos se desvaneció rápidamente, y el foco del mercado se trasladó a una gran cantidad de datos económicos retrasados, la incertidumbre sobre las perspectivas de recortes de tasas de la La Reserva Federal (FED) y las preocupaciones sobre las acciones tecnológicas sobrevaloradas, lo que provocó una amplia venta de acciones tecnológicas sobrevaloradas y activos de riesgo.

El 13 de octubre, jueves, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron colectivamente en las operaciones del día, con el índice compuesto Nasdaq, centrado en las acciones tecnológicas, cerrando con una caída del 2.29%.

El deterioro del sentimiento de riesgo también se ha extendido al mercado de criptomonedas, el Bitcoin ha caído por debajo de la barrera de 100,000 dólares, mientras que el Ethereum llegó a caer más del 10%.

El catalizador directo de este dumping son las declaraciones cautelosas de varios funcionarios de La Reserva Federal (FED), que sugieren que la reducción de tasas debe ser cuidadosa. Según los datos de CME, el mercado de futuros de tasas de interés muestra que la probabilidad de una reducción de tasas ha caído drásticamente del 70% de hace una semana a alrededor del 50%.

Esta transformación ha intensificado el cambio de mercado que ha estado ocurriendo desde principios de este mes. Según los informes, los inversores están tomando ganancias de las acciones que han tenido mejor rendimiento este año y están trasladándose a sectores con valoraciones más bajas y más defensivas, un “modo de refugio” que se ha manifestado claramente en las transacciones del jueves.

Las acciones de EE. UU. registraron la mayor caída diaria en un mes.

El cierre del gobierno de Estados Unidos ha terminado, la publicación de datos económicos se ha retrasado, los inversores están reevaluando las perspectivas de reducción de tasas de la La Reserva Federal (FED) en diciembre, y el jueves las acciones estadounidenses registraron la mayor caída diaria en un mes.

Índices bursátiles de referencia en EE. UU.:

El índice S&P 500 cerró con una caída de 113.43 puntos, un descenso del 1.66%, alcanzando los 6737.49 puntos.

El índice Dow Jones Industrial Average cerró con una caída de 797.60 puntos, un descenso del 1.65%, alcanzando los 47457.22 puntos, alejándose de su máximo histórico de cierre.

El índice Nasdaq cerró con una caída de 536.102 puntos, con una disminución del 2.29%, alcanzando los 22870.355 puntos. El índice Nasdaq 100 cerró con una caída de 536.102 puntos, con una disminución del 2.05%, alcanzando los 24993.463 puntos.

El índice Russell 2000 cerró con una caída del 2.77%, con un total de 2382.984 puntos.

El índice de pánico VIX subió un 14.33%, cerrando en 20.02, y alcanzó un máximo de 21.31 a las 04:23 hora de Pekín, aunque luego retrocedió parte de las ganancias.

Los siete gigantes tecnológicos:

El índice de las siete grandes acciones tecnológicas de EE. UU. (Magnificent 7) cayó un 2.26%, alcanzando los 203.76 puntos.

Tesla cerró con una caída del 6.64%, NVIDIA cayó un 3.58%, Google A bajó un 2.84%, Amazon cayó un 2.71%, Microsoft bajó un 1.54%, mientras que Meta cerró con un aumento del 0.14%.

Acciones de chips:

El índice de semiconductores de Filadelfia cerró con una caída del 3.72%, alcanzando los 6818.736 puntos.

AMD cayó un 4.22%, TSMC cayó un 2.90%.

Los precios de los futuros de las acciones de las empresas cayeron: 甲骨文 bajó un 4.15%, 博通 bajó un 4.29%, y 高通 bajó un 1.23%.

Varios funcionarios de La Reserva Federal (FED) emitieron declaraciones hawkish, y los “moderados” comienzan a tambalearse.

Varios funcionarios de La Reserva Federal (FED) hicieron declaraciones hawkish, expresando preocupación por la inflación y adoptando una actitud cautelosa respecto a futuros recortes de tasas.

Entre ellos, el presidente de la Reserva Federal de Cleveland, Hammack (miembro votante del FOMC en 2026), indicó que se espera que la inflación se mantenga por encima del objetivo del 2% durante los próximos 2-3 años. Con el debilitamiento del mercado laboral, el objetivo de empleo de la Reserva Federal (es decir, el aspecto del empleo en su doble mandato) se enfrenta a desafíos. Se prevé que los aranceles aumenten la inflación y se mantengan hasta principios del próximo año. La Reserva Federal necesita mantener un cierto grado de restricción en la política para ayudar a enfriar la inflación.

El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el jueves que se opone a la reducción de tasas del mes pasado debido a la resiliencia de la economía y que tiene una actitud de espera ante la decisión de diciembre. El presidente de la Reserva Federal de San Luis, Alberto Musalem, también reiteró que considera que la política monetaria necesita “resistir” la inflación.

Debido a las preocupaciones sobre la inflación y a que algunos funcionarios consideran que el mercado laboral sigue siendo sólido, cada vez más tomadores de decisiones muestran dudas sobre un mayor alivio de la política monetaria, incluidos algunos de los que anteriormente eran firmes partidarios.

La última noticia es que la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, y la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, - ambas funcionarias que han votado a favor de recortes de tasas este año - han emitido hasta ahora la señal de cautela más clara. Collins afirmó que el “umbral para un mayor relajamiento de la política es relativamente alto” en este momento, mientras que Daly declaró que es demasiado pronto para sacar conclusiones sobre la decisión de diciembre y que mantiene una “mente abierta”.

Los enormes datos que se publicarán próximamente (lo que podría traer más en lugar de menos incertidumbre), junto con las recientes declaraciones agresivas de los miembros, han reducido la apuesta del mercado para un recorte de tasas en diciembre por debajo del 50%.

dos posibilidades para la reunión de diciembre

Mirando hacia la reunión de diciembre, los resultados parecen inclinarse hacia “dos opciones”: o mantener las tasas de interés sin cambios, o volver a reducirlas en 25 puntos básicos. Según el análisis del periodista Nick Timiraos del Wall Street Journal, otra posibilidad es que La Reserva Federal (FED) reduzca las tasas en diciembre mientras establece umbrales más altos para futuras políticas de flexibilización a través de orientaciones de políticas.

Independientemente de cómo se tome la decisión final, Powell podría enfrentar más votos en contra que en la reunión de octubre (con dos disidentes). Krishna Guha, vicepresidente de Evercore ISI, escribió en un informe el jueves que la declaración de Collins, que se opone claramente a una reducción de tasas en diciembre, “aumenta nuestras preocupaciones sobre la capacidad de Powell para gestionar las divisiones internas del FOMC.”

Guha analiza que, si La Reserva Federal (FED) decide reducir las tasas de interés, el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, podría contar con el apoyo de personas como Collins y Musalem; si La Reserva Federal (FED) decide mantener las tasas, entonces el director Stephen Miran, que anteriormente abogó por una reducción más significativa, podría votar en contra junto con los directores Christopher Waller y Michelle Bowman, quienes también apoyan políticas de flexibilización.

Esto resalta aún más las profundas divisiones internas del comité, lo que hace que la decisión de diciembre esté llena de incertidumbres.