Perspectivas de eventos macroeconómicos de esta semana: el índice Nasdaq y el mercado de Bitcoin se centran en los datos de inflación de EE. UU. y en la dinámica de la Reserva Federal.
Esta semana (del 7 al 11 de abril), se llevarán a cabo una serie de eventos clave en los mercados globales, en particular las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, los datos de inflación de EE. UU. y los discursos de varios miembros del FOMC, lo que podría traer una volatilidad significativa a Bitcoin (BTC, actualmente USD 78,393) y Nasdaq (actualmente USD 17,397.70). Los datos recientes del mercado muestran que el S&P 500 y el Nasdaq han bajado un 5,97% y un 5,82%, respectivamente (cierre el 3 de abril), y Bitcoin ha bajado alrededor de un 5,58% en las últimas 24 horas, lo que refleja la presión general sobre los activos de riesgo. Los inversores deben prestar mucha atención al impacto adicional de los eventos de esta semana en el sentimiento del mercado.
Martes (9 de abril): Decisión sobre las tasas de interés de Nueva Zelanda y discurso del gobernador del Banco de Japón
10:00 (horario de Nueva Zelanda): Decisión de tasas de interés del Banco de Nueva Zelanda
Contexto e impacto: La decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda podría proporcionar señales sobre la dirección de la política monetaria global. Si se mantiene un tono dovish, podría fortalecer las expectativas del mercado sobre un ciclo de recortes de tasas global, lo que beneficiaría a los activos de riesgo.
Expectativas del mercado: se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantenga las tasas de interés actuales sin cambios. Si se produce un recorte inesperado, podría elevar temporalmente el sentimiento del Nasdaq, al mismo tiempo que proporcionaría un apoyo indirecto a Bitcoin, ya que las expectativas de flexibilización generalmente aumentan los precios de las criptomonedas. Sin embargo, si la aversión al riesgo global continúa en aumento, Bitcoin podría seguir enfrentando presión.
14:15 (hora de Japón): El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, pronuncia un discurso
Contexto e impacto: El discurso de Kazuo Ueda podría involucrar las perspectivas económicas de Japón y la dirección de la política monetaria. Si sus comentarios son dovish, podrían devaluar el yen, lo que elevaría el dólar, generando así un impacto complejo en el Nasdaq y el Bitcoin. Recientemente, Bitcoin y el Nasdaq han estado altamente correlacionados (en 2024, el Nasdaq subió un 24%, el Bitcoin un 135%; en 2022, el Nasdaq cayó un 19%, el Bitcoin un 65%), y un dólar fuerte podría ejercer presión sobre ambos.
Expectativas del mercado: si Ueda Kazuo insinúa la continuación de la política de flexibilización, el dólar podría fortalecerse aún más, el Nasdaq podría continuar su reciente tendencia a la baja (actualmente 15,587.79 dólares, cerca de su mínimo anual), y el bitcoin podría caer hacia el mínimo anual de 22,000 dólares.
Miércoles (10 de abril): Publicación de las actas de la reunión de la Reserva Federal y los datos del IPC de EE. UU.
02:00 (Hora del Este de EE. UU.): La Reserva Federal publica las actas de la reunión de política monetaria de marzo
Contexto e impacto: La reunión del FOMC de marzo mantuvo la tasa de fondos federales en un rango de 4.25%-4.5% y se prevé que haya dos recortes de tasas en 2025. El acta de la reunión revelará la opinión más reciente de la Reserva Federal sobre la inflación y las perspectivas económicas. Si el acta muestra un aumento en la preocupación por la inflación, podría reducir las expectativas del mercado sobre recortes de tasas, lo que sería negativo para el índice Nasdaq y Bitcoin.
Expectativas del mercado: los inversores prestarán atención a la discusión sobre la inflación y la política arancelaria en las actas. Recientemente, el índice Nasdaq ha caído por debajo de la media móvil de 200 días (aproximadamente 17,500 dólares); si la Reserva Federal adopta un tono agresivo, el Nasdaq podría descender aún más hasta los 15,000 dólares, y el bitcoin podría probar el nivel de soporte de 75,000 dólares.
20:30 (hora del Este de EE. UU.): Índice de Precios al Consumidor (IPC) interanual no ajustado de marzo en EE. UU.
Contexto e impacto: Los datos del IPC son un importante indicador de referencia para la política monetaria de la Reserva Federal. Se espera que la tasa anual del IPC de marzo pueda disminuir levemente. Si los datos superan las expectativas y aumentan, podría reforzar la expectativa de que la Reserva Federal pausar la reducción de tasas, lo que llevaría a un fortalecimiento del dólar, un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro y presión sobre el índice Nasdaq y Bitcoin. La fuerte correlación entre Bitcoin y el Nasdaq sugiere que podría seguir la tendencia del mercado de valores estadounidense.
Expectativas del mercado: el índice Nasdaq ha caído aproximadamente un 15% desde su máximo de febrero. Si los datos del IPC son superiores a lo esperado, podría caer hacia los 14,500 dólares. Bitcoin podría caer por debajo de los 75,000 dólares, y descender aún más hasta el mínimo del año de 22,000 dólares.
20:30 (hora del este de EE. UU.): Número de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. para la semana que termina el 5 de abril.
Contexto e impacto: El número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo refleja la salud del mercado laboral. Si los datos aumentan inesperadamente, podría intensificar las preocupaciones del mercado sobre un desaceleración económica, lo que sería negativo para el Nasdaq, pero podría aumentar la demanda de refugio en Bitcoin.
Expectativas del mercado: Se espera que el número de solicitudes iniciales sea de 230,000. Si los datos superan significativamente las expectativas, el índice Nasdaq podría caer más rápidamente, mientras que el Bitcoin podría estabilizarse temporalmente debido a la entrada de fondos de refugio.
Jueves (11 de abril): Datos del PPI de EE. UU. y discursos de varios miembros votantes del FOMC
20:30 (hora del este de EE. UU.): Tasa anual del PPI de EE. UU. de marzo
Antecedentes e impacto: Los datos del PPI son un indicador adelantado del CPI. Si el PPI sube más de lo esperado, podría confirmar aún más la presión inflacionaria, reforzando las expectativas de una política monetaria agresiva por parte de la Reserva Federal, lo que podría ser negativo para el índice Nasdaq y Bitcoin.
Expectativas del mercado: se espera que la tasa anual del PPI en marzo sea del 0.6%. Si los datos superan las expectativas, el Nasdaq podría caer hacia los 14,500 dólares, y el bitcoin podría descender aún más hasta los 70,000 dólares.
22:00 (hora del este de EE. UU.): Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de abril y expectativas de inflación a un año
Contexto e impacto: El índice de confianza del consumidor refleja la percepción de las familias estadounidenses sobre la economía; las expectativas de inflación pueden afectar la trayectoria de la política de la Reserva Federal. Si las expectativas de inflación aumentan, podrían elevar el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que sería negativo para el Nasdaq y Bitcoin; si la confianza del consumidor mejora, podría aliviar parcialmente las preocupaciones del mercado.
Expectativas del mercado: Se espera que el índice de confianza del consumidor sea de 98.4. Si los datos están por debajo de lo esperado, el índice Nasdaq podría enfrentar más presión, mientras que Bitcoin podría recibir apoyo debido a la aversión al riesgo.
Varios miembros del FOMC hablarán (00:00-23:00)
Contexto e impacto: Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, del presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Bullard, y del presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, proporcionarán la visión más reciente de la Reserva Federal sobre la economía. Si la mayoría de los miembros del comité expresan una postura hawkish, esto podría intensificar el pesimismo del mercado sobre las expectativas de recortes de tasas, lo que sería negativo para el Nasdaq y Bitcoin.
Expectativas del mercado: Si los miembros del comité destacan el riesgo de inflación, el Nasdaq podría caer por debajo de la marca de 15,000 dólares, y el Bitcoin podría probar el nivel de soporte de 70,000 dólares.
Resumen y perspectivas del mercado
Esta semana, el enfoque del mercado se centra en los datos de inflación de EE. UU. (CPI, PPI) y en la dinámica de la Reserva Federal (minutas de la reunión y discursos de los miembros del comité).
Escenario optimista: si los datos del CPI y PPI son moderados, los datos de solicitudes iniciales son estables, y los miembros del FOMC emiten señales moderadas, el Nasdaq podría estabilizarse y rebotar hasta 18,000 dólares, y el Bitcoin podría rebotar por encima de 80,000 dólares.
Escenario pesimista: si los datos de inflación superan las expectativas y los miembros del comité se expresan de manera agresiva, el Nasdaq podría caer hacia los 16,500 dólares, mientras que el Bitcoin podría bajar a 70,000 dólares e incluso a un mínimo anual de 22,000 dólares.
Los inversores deben prestar atención a los datos del IPC del miércoles y a los discursos de los miembros del comité del jueves, que serán los principales impulsores de la volatilidad del mercado esta semana. En un contexto de creciente incertidumbre, la flexibilidad y la gestión del riesgo serán clave para la inversión.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Perspectivas de eventos macroeconómicos de esta semana: el índice Nasdaq y el mercado de Bitcoin se centran en los datos de inflación de EE. UU. y en la dinámica de la Reserva Federal.
Artículo escrito por: Luke, Mars Finance
Esta semana (del 7 al 11 de abril), se llevarán a cabo una serie de eventos clave en los mercados globales, en particular las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, los datos de inflación de EE. UU. y los discursos de varios miembros del FOMC, lo que podría traer una volatilidad significativa a Bitcoin (BTC, actualmente USD 78,393) y Nasdaq (actualmente USD 17,397.70). Los datos recientes del mercado muestran que el S&P 500 y el Nasdaq han bajado un 5,97% y un 5,82%, respectivamente (cierre el 3 de abril), y Bitcoin ha bajado alrededor de un 5,58% en las últimas 24 horas, lo que refleja la presión general sobre los activos de riesgo. Los inversores deben prestar mucha atención al impacto adicional de los eventos de esta semana en el sentimiento del mercado.
Martes (9 de abril): Decisión sobre las tasas de interés de Nueva Zelanda y discurso del gobernador del Banco de Japón
10:00 (horario de Nueva Zelanda): Decisión de tasas de interés del Banco de Nueva Zelanda
Contexto e impacto: La decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda podría proporcionar señales sobre la dirección de la política monetaria global. Si se mantiene un tono dovish, podría fortalecer las expectativas del mercado sobre un ciclo de recortes de tasas global, lo que beneficiaría a los activos de riesgo.
Expectativas del mercado: se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantenga las tasas de interés actuales sin cambios. Si se produce un recorte inesperado, podría elevar temporalmente el sentimiento del Nasdaq, al mismo tiempo que proporcionaría un apoyo indirecto a Bitcoin, ya que las expectativas de flexibilización generalmente aumentan los precios de las criptomonedas. Sin embargo, si la aversión al riesgo global continúa en aumento, Bitcoin podría seguir enfrentando presión.
14:15 (hora de Japón): El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, pronuncia un discurso
Contexto e impacto: El discurso de Kazuo Ueda podría involucrar las perspectivas económicas de Japón y la dirección de la política monetaria. Si sus comentarios son dovish, podrían devaluar el yen, lo que elevaría el dólar, generando así un impacto complejo en el Nasdaq y el Bitcoin. Recientemente, Bitcoin y el Nasdaq han estado altamente correlacionados (en 2024, el Nasdaq subió un 24%, el Bitcoin un 135%; en 2022, el Nasdaq cayó un 19%, el Bitcoin un 65%), y un dólar fuerte podría ejercer presión sobre ambos.
Expectativas del mercado: si Ueda Kazuo insinúa la continuación de la política de flexibilización, el dólar podría fortalecerse aún más, el Nasdaq podría continuar su reciente tendencia a la baja (actualmente 15,587.79 dólares, cerca de su mínimo anual), y el bitcoin podría caer hacia el mínimo anual de 22,000 dólares.
Miércoles (10 de abril): Publicación de las actas de la reunión de la Reserva Federal y los datos del IPC de EE. UU.
02:00 (Hora del Este de EE. UU.): La Reserva Federal publica las actas de la reunión de política monetaria de marzo
Contexto e impacto: La reunión del FOMC de marzo mantuvo la tasa de fondos federales en un rango de 4.25%-4.5% y se prevé que haya dos recortes de tasas en 2025. El acta de la reunión revelará la opinión más reciente de la Reserva Federal sobre la inflación y las perspectivas económicas. Si el acta muestra un aumento en la preocupación por la inflación, podría reducir las expectativas del mercado sobre recortes de tasas, lo que sería negativo para el índice Nasdaq y Bitcoin.
Expectativas del mercado: los inversores prestarán atención a la discusión sobre la inflación y la política arancelaria en las actas. Recientemente, el índice Nasdaq ha caído por debajo de la media móvil de 200 días (aproximadamente 17,500 dólares); si la Reserva Federal adopta un tono agresivo, el Nasdaq podría descender aún más hasta los 15,000 dólares, y el bitcoin podría probar el nivel de soporte de 75,000 dólares.
20:30 (hora del Este de EE. UU.): Índice de Precios al Consumidor (IPC) interanual no ajustado de marzo en EE. UU.
Contexto e impacto: Los datos del IPC son un importante indicador de referencia para la política monetaria de la Reserva Federal. Se espera que la tasa anual del IPC de marzo pueda disminuir levemente. Si los datos superan las expectativas y aumentan, podría reforzar la expectativa de que la Reserva Federal pausar la reducción de tasas, lo que llevaría a un fortalecimiento del dólar, un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro y presión sobre el índice Nasdaq y Bitcoin. La fuerte correlación entre Bitcoin y el Nasdaq sugiere que podría seguir la tendencia del mercado de valores estadounidense.
Expectativas del mercado: el índice Nasdaq ha caído aproximadamente un 15% desde su máximo de febrero. Si los datos del IPC son superiores a lo esperado, podría caer hacia los 14,500 dólares. Bitcoin podría caer por debajo de los 75,000 dólares, y descender aún más hasta el mínimo del año de 22,000 dólares.
20:30 (hora del este de EE. UU.): Número de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. para la semana que termina el 5 de abril.
Contexto e impacto: El número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo refleja la salud del mercado laboral. Si los datos aumentan inesperadamente, podría intensificar las preocupaciones del mercado sobre un desaceleración económica, lo que sería negativo para el Nasdaq, pero podría aumentar la demanda de refugio en Bitcoin.
Expectativas del mercado: Se espera que el número de solicitudes iniciales sea de 230,000. Si los datos superan significativamente las expectativas, el índice Nasdaq podría caer más rápidamente, mientras que el Bitcoin podría estabilizarse temporalmente debido a la entrada de fondos de refugio.
Jueves (11 de abril): Datos del PPI de EE. UU. y discursos de varios miembros votantes del FOMC
20:30 (hora del este de EE. UU.): Tasa anual del PPI de EE. UU. de marzo
Antecedentes e impacto: Los datos del PPI son un indicador adelantado del CPI. Si el PPI sube más de lo esperado, podría confirmar aún más la presión inflacionaria, reforzando las expectativas de una política monetaria agresiva por parte de la Reserva Federal, lo que podría ser negativo para el índice Nasdaq y Bitcoin.
Expectativas del mercado: se espera que la tasa anual del PPI en marzo sea del 0.6%. Si los datos superan las expectativas, el Nasdaq podría caer hacia los 14,500 dólares, y el bitcoin podría descender aún más hasta los 70,000 dólares.
22:00 (hora del este de EE. UU.): Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de abril y expectativas de inflación a un año
Contexto e impacto: El índice de confianza del consumidor refleja la percepción de las familias estadounidenses sobre la economía; las expectativas de inflación pueden afectar la trayectoria de la política de la Reserva Federal. Si las expectativas de inflación aumentan, podrían elevar el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que sería negativo para el Nasdaq y Bitcoin; si la confianza del consumidor mejora, podría aliviar parcialmente las preocupaciones del mercado.
Expectativas del mercado: Se espera que el índice de confianza del consumidor sea de 98.4. Si los datos están por debajo de lo esperado, el índice Nasdaq podría enfrentar más presión, mientras que Bitcoin podría recibir apoyo debido a la aversión al riesgo.
Varios miembros del FOMC hablarán (00:00-23:00)
Contexto e impacto: Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, del presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Bullard, y del presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, proporcionarán la visión más reciente de la Reserva Federal sobre la economía. Si la mayoría de los miembros del comité expresan una postura hawkish, esto podría intensificar el pesimismo del mercado sobre las expectativas de recortes de tasas, lo que sería negativo para el Nasdaq y Bitcoin.
Expectativas del mercado: Si los miembros del comité destacan el riesgo de inflación, el Nasdaq podría caer por debajo de la marca de 15,000 dólares, y el Bitcoin podría probar el nivel de soporte de 70,000 dólares.
Resumen y perspectivas del mercado
Esta semana, el enfoque del mercado se centra en los datos de inflación de EE. UU. (CPI, PPI) y en la dinámica de la Reserva Federal (minutas de la reunión y discursos de los miembros del comité).
Escenario optimista: si los datos del CPI y PPI son moderados, los datos de solicitudes iniciales son estables, y los miembros del FOMC emiten señales moderadas, el Nasdaq podría estabilizarse y rebotar hasta 18,000 dólares, y el Bitcoin podría rebotar por encima de 80,000 dólares.
Escenario pesimista: si los datos de inflación superan las expectativas y los miembros del comité se expresan de manera agresiva, el Nasdaq podría caer hacia los 16,500 dólares, mientras que el Bitcoin podría bajar a 70,000 dólares e incluso a un mínimo anual de 22,000 dólares.
Los inversores deben prestar atención a los datos del IPC del miércoles y a los discursos de los miembros del comité del jueves, que serán los principales impulsores de la volatilidad del mercado esta semana. En un contexto de creciente incertidumbre, la flexibilidad y la gestión del riesgo serán clave para la inversión.