Tokenización de activos: la próxima oportunidad en los mercados financieros

La tokenización de activos se está convirtiendo en una tendencia importante en el campo financiero, y se espera que para 2030 el tamaño del mercado alcance los 10 billones de dólares. Esta innovación no solo ofrece nuevas oportunidades de ingresos para las finanzas descentralizadas, sino que también logra la fragmentación de activos al digitalizar activos tradicionales, mejorando la liquidez y la accesibilidad.

Las principales ventajas de la tokenización de activos incluyen:

1. Aumentar la liquidez
2. Aumentar la accesibilidad
3. Implementar inversiones de bajo monto
4. Aumentar la transparencia
5. Mejorar la conexión con el ecosistema DeFi

El valor de mercado de los bonos del gobierno tokenizados de EE. UU. ha crecido de 114 millones de dólares en 2023 a 845 millones de dólares. La investigación muestra que el 64% de los inversores de alto patrimonio neto y el 33% de los inversores institucionales planean aumentar su inversión en bonos del gobierno tokenizados antes de finales de 2024.

Ondo Finance: un puente entre las finanzas tradicionales y Web3

Ondo Finance está utilizando la tecnología blockchain para ofrecer productos financieros innovadores a inversores institucionales. La empresa se divide en dos departamentos: gestión de activos y tecnología, siendo el primero responsable de crear y supervisar productos financieros tokenizados, y el segundo desarrolla los protocolos subyacentes que respaldan estos productos.

Ondo Finance actualmente ofrece dos productos de inversión principales:

1. USDY (Ondo Token de Rendimiento en Dólares Estadounidenses)

   • respaldado por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios
   • Tasa de rendimiento anual del 5.30%, volumen total de bloqueo de 315.35 millones de dólares
   • Más seguro y transparente que las monedas estables tradicionales
   • Gestionado por una compañía fiduciaria de terceros, asegurando la conformidad

2. OUSG ( Ondo corto plazo bonos del Tesoro de EE. UU. )

   • Proporcionar bonos del gobierno estadounidense a corto plazo tokenizados de bajo riesgo para inversores pasivos
   • Tasa de rendimiento anual del 4.81%, volumen total de bloqueo de 221.32 millones de dólares
   • Recientemente se lanzó la nueva versión rOUSG, que ofrece rendimientos a través de tokens adicionales.

Flux Finance: innovación en préstamos descentralizados

Flux Finance es una plataforma de préstamo descentralizada desarrollada por el equipo de Ondo, basada en Compound V2 pero con nuevas funciones. Soporta tokens abiertos ( como USDC) y tokens restringidos ( como OUSG).

Flux utiliza un modelo de piscina de pares, permitiendo a los usuarios realizar préstamos mediante sobrecolateralización. Los prestamistas pueden ganar intereses, los prestatarios pueden utilizar sus garantías para pedir prestados monedas estables, cumpliendo al mismo tiempo con los requisitos de autorización de activos. Flux Finance es gobernado por Ondo DAO.

Posicionamiento del mercado y competencia

Ondo Finance ha ocupado una posición única en el campo de la tokenización de RWA a través de su colaboración con gigantes financieros tradicionales como BlackRock. En el ámbito de DeFi, los principales competidores incluyen:

• Centrifuge: enfocado en la tokenización de créditos estructurados
• Ethena: proporciona exposición a activos sintéticos
• Maple Finance: ofrece préstamos con bajo colateral a instituciones
• Pendle: procesamiento de transacciones de tokenización de ingresos

Las ventajas de Ondo son:

1. Apuntar al enorme mercado de deuda pública de EE. UU.
2. Colaborar con gigantes financieros tradicionales, evitando la competencia directa
3. Proporcionar productos innovadores, como USDY y OUSG

ONDO Token economía

• Precio actual:$1.87
• Clasificación de capitalización de mercado: #54
• Valoración totalmente diluida: $131.5B, clasificación #16
• Suministro circulante: 1.44 mil millones de ONDO(, 14.27% del suministro total )
• Suministro total/Suministro máximo: 100 mil millones de ONDO

ONDO es el Token de gobernanza de Ondo Finance y Flux Finance. Los poseedores pueden votar sobre las propuestas dentro de Ondo DAO, garantizando la transparencia en la toma de decisiones. Para iniciar una propuesta, se necesita poseer o ser delegado de al menos 100 millones de ONDO en derechos de voto.

Equipo y colaboración

El equipo de Ondo Finance reúne a profesionales de los sectores de finanzas tradicionales y Web3, incluidos talentos de empresas como Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea y otros.

Los principales socios incluyen:

• Aptos Foundation: integración de activos del mundo real con la tecnología blockchain
• Thala Labs: promoción de USDY en la aplicación de DeFi
• Wintermute: aumentar la liquidez de USDY
• BlackRock: inversión de 95 millones de dólares, demuestra su compromiso con la tokenización

Perspectivas de desarrollo

Ondo Finance se dedica a conectar las finanzas tradicionales y DeFi a través de la tecnología blockchain. Su TVL ha crecido de 40 millones de dólares a 534 millones de dólares. Los planes futuros incluyen:

1. Ampliar la adopción y liquidez de USDY, OUSG y OMMF
2. Desarrollar herramientas de cadena cruzada
3. tokenización de más valores negociables públicos
4. Expandir las ventajas de la blockchain a un ámbito más amplio de servicios financieros

Con el rápido desarrollo de la industria de la tokenización de activos, Ondo Finance tiene el potencial de desempeñar un papel clave en la conexión entre las finanzas tradicionales y Web3. Sin embargo, los desafíos regulatorios y los riesgos de deuda incobrable aún requieren una estrecha vigilancia.