Nuevo enfoque tras la inestabilidad del mercado financiero: Análisis de las tendencias del mercado Crypto
Recientemente, los mercados financieros han experimentado una semana de volatilidad, principalmente debido a la aversión al riesgo provocada por problemas arancelarios. Sin embargo, a medida que el mercado comienza a digerir este impacto de evento, se empieza a formar un nuevo punto de equilibrio. El viernes pasado, los mercados bursátiles globales, especialmente los estadounidenses, cerraron al alza, y el índice de volatilidad del S&P 500 refleja esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, su nivel es comparable a la agitación financiera provocada por la pandemia en 2020, lo que resalta la inusual volatilidad del mercado.
A medida que las fluctuaciones a corto plazo se calman, el enfoque del mercado de criptomonedas se reorienta hacia la inflación y las expectativas de recortes de tasas. Las expectativas de recortes de tasas son especialmente importantes, ya que podrían ofrecer oportunidades de crecimiento para los activos de riesgo encabezados por Bitcoin.
La comparación entre la oferta monetaria global (M2) y el precio de Bitcoin en los últimos 10 años muestra una correlación significativa entre ambos. El gran aumento de Bitcoin está estrechamente relacionado con el crecimiento del M2 global, y este grado de correlación incluso supera a otros indicadores financieros.
Sin embargo, los participantes del mercado generalmente centran su atención en la trayectoria de recortes de tasas de la Reserva Federal, ignorando otro indicador igualmente importante: el tamaño de los activos del banco central. Este indicador refleja la situación de la liquidez monetaria nacional y está estrechamente relacionado con las fluctuaciones del bitcoin.
Los datos históricos muestran que el cambio en la escala de activos del banco central está altamente correlacionado con los ciclos de aumento y disminución de Bitcoin, prácticamente abarcando cada uno de los grandes aumentos de Bitcoin y correspondiendo a ciclos de cuatro años. Esta correlación se ha manifestado en el mercado alcista de 2020-2021, el mercado bajista de 2022, la recuperación a principios de 2022-2023 y el aumento vertiginoso en el cuarto trimestre de 2023.
Es notable que el tamaño de los activos del banco central comenzó a disminuir después de septiembre de 2024 y alcanzó un mínimo a finales de año, recuperándose desde entonces, alcanzando actualmente un punto alto en el último año. Normalmente, los cambios en la liquidez del banco central suelen preceder a las fuertes fluctuaciones en el mercado de Bitcoin y criptomonedas.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no implementó políticas de flexibilización, sino que, al contrario, subió las tasas de interés tres veces a lo largo del año y llevó a cabo una contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos de riesgo liderados por Bitcoin continuaron mostrando un rendimiento optimista, lo que se debe en gran medida a que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un máximo histórico ese año.
Desde una perspectiva más amplia, también existe cierta correlación entre el total de activos del banco central y el S&P 500. Basado en datos de 2015 a 2024, el coeficiente de correlación anual entre ambos es de aproximadamente 0.32.
En resumen, además de prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, los inversores también deben seguir de cerca los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente ha habido noticias que indican que "las herramientas de política monetaria como la reducción de reservas y la bajada de tipos de interés tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", lo cual vale la pena seguir de cerca.
Hasta enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país será de 42.3 billones de dólares, en comparación, el total de depósitos de Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Este dato implica que nuestro país podría tener un mayor margen de maniobra en términos de política financiera. Si la liquidez interna mejora, podría traer nuevas oportunidades en el mercado.
Por supuesto, aún está por verse si la mejora en la liquidez de los fondos puede beneficiar directamente al mercado de criptomonedas, dado algunas restricciones políticas existentes. Sin embargo, las recientes políticas de Hong Kong ya han mostrado algunas señales positivas, en comparación con hace unos años, el entorno regulatorio está mejorando gradualmente.
El entorno del mercado cambia rápidamente, coexistiendo oportunidades y desafíos. Los inversores deben mantenerse alerta, aprovechando decididamente las oportunidades cuando la tendencia del mercado se clarifique, para enfrentar un posible nuevo ciclo de crecimiento que se avecina.
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ZKProofster
· 07-21 21:19
en realidad, el balance de la Fed es el único gráfico que importa en este momento
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DYORMaster
· 07-21 08:12
Ver la expresión de mamá central para comerciar con criptomonedas no está mal.
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rugged_again
· 07-21 02:02
Esta ola definitivamente será promocionada.
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ForkLibertarian
· 07-19 21:45
Comercio de criptomonedas, ¿para qué mirar esto?
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BearMarketLightning
· 07-19 21:45
Es una oportunidad pero también un riesgo. No te apresures a invertir todo.
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gaslight_gasfeez
· 07-19 21:41
Esto ya se sabía, ¿verdad?
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just_here_for_vibes
· 07-19 21:34
Simplemente compra sin pensar.
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MetaverseHobo
· 07-19 21:28
¿Aún estás esperando una reducción de tasas? Solo es una fantasía.
La escala de activos del Banco Central está altamente relacionada con la tendencia de Bitcoin. Seguir los cambios en la liquidez doméstica.
Nuevo enfoque tras la inestabilidad del mercado financiero: Análisis de las tendencias del mercado Crypto
Recientemente, los mercados financieros han experimentado una semana de volatilidad, principalmente debido a la aversión al riesgo provocada por problemas arancelarios. Sin embargo, a medida que el mercado comienza a digerir este impacto de evento, se empieza a formar un nuevo punto de equilibrio. El viernes pasado, los mercados bursátiles globales, especialmente los estadounidenses, cerraron al alza, y el índice de volatilidad del S&P 500 refleja esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, su nivel es comparable a la agitación financiera provocada por la pandemia en 2020, lo que resalta la inusual volatilidad del mercado.
A medida que las fluctuaciones a corto plazo se calman, el enfoque del mercado de criptomonedas se reorienta hacia la inflación y las expectativas de recortes de tasas. Las expectativas de recortes de tasas son especialmente importantes, ya que podrían ofrecer oportunidades de crecimiento para los activos de riesgo encabezados por Bitcoin.
La comparación entre la oferta monetaria global (M2) y el precio de Bitcoin en los últimos 10 años muestra una correlación significativa entre ambos. El gran aumento de Bitcoin está estrechamente relacionado con el crecimiento del M2 global, y este grado de correlación incluso supera a otros indicadores financieros.
Sin embargo, los participantes del mercado generalmente centran su atención en la trayectoria de recortes de tasas de la Reserva Federal, ignorando otro indicador igualmente importante: el tamaño de los activos del banco central. Este indicador refleja la situación de la liquidez monetaria nacional y está estrechamente relacionado con las fluctuaciones del bitcoin.
Los datos históricos muestran que el cambio en la escala de activos del banco central está altamente correlacionado con los ciclos de aumento y disminución de Bitcoin, prácticamente abarcando cada uno de los grandes aumentos de Bitcoin y correspondiendo a ciclos de cuatro años. Esta correlación se ha manifestado en el mercado alcista de 2020-2021, el mercado bajista de 2022, la recuperación a principios de 2022-2023 y el aumento vertiginoso en el cuarto trimestre de 2023.
Es notable que el tamaño de los activos del banco central comenzó a disminuir después de septiembre de 2024 y alcanzó un mínimo a finales de año, recuperándose desde entonces, alcanzando actualmente un punto alto en el último año. Normalmente, los cambios en la liquidez del banco central suelen preceder a las fuertes fluctuaciones en el mercado de Bitcoin y criptomonedas.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no implementó políticas de flexibilización, sino que, al contrario, subió las tasas de interés tres veces a lo largo del año y llevó a cabo una contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos de riesgo liderados por Bitcoin continuaron mostrando un rendimiento optimista, lo que se debe en gran medida a que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un máximo histórico ese año.
Desde una perspectiva más amplia, también existe cierta correlación entre el total de activos del banco central y el S&P 500. Basado en datos de 2015 a 2024, el coeficiente de correlación anual entre ambos es de aproximadamente 0.32.
En resumen, además de prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, los inversores también deben seguir de cerca los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente ha habido noticias que indican que "las herramientas de política monetaria como la reducción de reservas y la bajada de tipos de interés tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", lo cual vale la pena seguir de cerca.
Hasta enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país será de 42.3 billones de dólares, en comparación, el total de depósitos de Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Este dato implica que nuestro país podría tener un mayor margen de maniobra en términos de política financiera. Si la liquidez interna mejora, podría traer nuevas oportunidades en el mercado.
Por supuesto, aún está por verse si la mejora en la liquidez de los fondos puede beneficiar directamente al mercado de criptomonedas, dado algunas restricciones políticas existentes. Sin embargo, las recientes políticas de Hong Kong ya han mostrado algunas señales positivas, en comparación con hace unos años, el entorno regulatorio está mejorando gradualmente.
El entorno del mercado cambia rápidamente, coexistiendo oportunidades y desafíos. Los inversores deben mantenerse alerta, aprovechando decididamente las oportunidades cuando la tendencia del mercado se clarifique, para enfrentar un posible nuevo ciclo de crecimiento que se avecina.