Cómo mantenerse al tanto de las últimas tendencias en futuros de acciones estadounidenses: Guía 2025

¿Qué son los futuros de acciones de EE. UU.?

Un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para negociar un activo específico en un momento determinado en el futuro, a un precio previamente acordado. Este concepto es más fácil de entender en el comercio de productos.

Por ejemplo, si compras un contrato de futuros de petróleo crudo que vence en 3 meses a 80 dólares, te comprometes a comprar una cierta cantidad de petróleo crudo (por ejemplo, 1,000 barriles) a 80 dólares en 3 meses. A medida que pasa el tiempo y el precio del petróleo sube a 90 dólares, el derecho a comprar petróleo a 80 dólares se vuelve más valioso, y el comprador del contrato de futuros puede obtener ganancias.

Los futuros de acciones estadounidenses son contratos de futuros que están vinculados a índices de acciones de EE. UU. Sin embargo, si el índice en sí es solo un número, ¿cuál es el activo detrás del contrato de futuros de acciones estadounidenses?

Dado que el índice representa una cesta de múltiples acciones, al comprar o vender contratos de futuros de acciones estadounidenses, en realidad se está comerciando con el valor de una cartera de acciones estadounidenses basado en la siguiente fórmula:

Índice (puntos) × Multiplicador ($) = Valor de la cartera de acciones

Métodos de liquidación de contratos de futuros de acciones estadounidenses

Existen principalmente dos tipos de métodos de liquidación de contratos de futuros: entrega física o liquidación en efectivo. La entrega física se refiere al intercambio real de activos (como productos o monedas) entre el comprador y el vendedor. Por otro lado, la liquidación en efectivo significa liquidar en efectivo en función de las fluctuaciones del precio del activo en el momento del vencimiento del contrato.

En el caso de los futuros de acciones estadounidenses, como es difícil entregar realmente una canasta de diversas acciones, normalmente se adopta el liquidación en efectivo. Al vencimiento del contrato, solo se calcula la ganancia o pérdida basada en la variación del precio del contrato, sin necesidad de entregar realmente las acciones.

¿Cuáles son los futuros de acciones estadounidenses con mayor volumen de transacciones?

Los cuatro tipos de contratos de futuros de índices bursátiles más negociados en EE. UU., en orden de volumen de negociación, son los basados en el índice S&P 500, el índice Nasdaq 100, el índice Russell 2000 y el índice Dow Jones de 30 acciones industriales.

Estos índices ofrecen dos niveles de contratos, "E-mini" (contrato mini) y "Micro E-mini" (contrato micro). La inversión en un contrato micro es una décima parte de la inversión en un contrato mini.

Cómo elegir el contrato de futuros de acciones de EE. UU. adecuado

cuando los inversores individuales negocian futuros de acciones estadounidenses,

Primero, identifica el segmento del mercado en el que deseas tomar una posición larga (compra) o corta (venta). Puede ser acciones de grandes capitalizaciones (índice S&P500), acciones de tecnología (índice Nasdaq 100) o acciones de pequeña capitalización (índice Russell 2000).

A continuación, selecciona el tamaño de contrato adecuado. Por ejemplo, si deseas operar con acciones por un valor de aproximadamente 20,000 dólares, el valor de un contrato ES (4,000 puntos × 50 dólares = 200,000 dólares) es demasiado alto, por lo que utilizamos el MES.

En tercer lugar, consideramos la volatilidad. Por ejemplo, el índice Nasdaq 100 puede requerir una escala de inversión más pequeña debido a que tiene una mayor volatilidad que el índice S&P 500.

Principales usos de los futuros de acciones estadounidenses

Los futuros de acciones estadounidenses satisfacen principalmente tres necesidades tanto de los inversores individuales como de los inversores institucionales:

Cobertura

Los inversores pueden prepararse para subidas o bajadas utilizando futuros de acciones estadounidenses, por lo que estos contratos de futuros funcionan como herramientas de cobertura para proteger el valor de la cartera. En caso de una caída del mercado, se puede obtener beneficios tomando una posición "corta" para compensar las pérdidas de la cartera.

Especulación

Los futuros de acciones estadounidenses se pueden utilizar para obtener beneficios de la dirección del mercado (alza o baja). Por ejemplo, un especulador que anticipa un aumento en las acciones tecnológicas de EE. UU. compra contratos de futuros del Nasdaq 100 y obtendrá ganancias si el índice realmente sube. La principal ventaja de especular con contratos de futuros de acciones estadounidenses es que se puede aprovechar el apalancamiento.

Determinación anticipada del precio de compra/venta futuro

La compra de contratos de futuros de acciones estadounidenses requiere un margen, pero este margen suele ser solo una pequeña parte del valor del activo subyacente. Esto convierte a los futuros de acciones estadounidenses en una herramienta muy flexible, ya que permite "asegurar" un precio de entrada específico incluso cuando no se dispone de todo el capital de inversión.

Método de cálculo de ganancias y pérdidas en futuros de acciones estadounidenses

Cuando se compra un contrato de futuros de acciones estadounidenses (posición larga), se obtienen ganancias cuando el índice sube. Por otro lado, al vender un contrato de futuros de acciones estadounidenses (posición corta), se anticipa un mercado a la baja y se obtienen ganancias cuando el índice baja.

Para calcular las ganancias y pérdidas, simplemente multiplica la variación de precios por un factor.

Puntos a tener en cuenta al invertir en futuros de acciones de EE. UU.

Manejo cuando los contratos de futuros de acciones estadounidenses que poseo vencen.

Es necesario cerrar el contrato actual y abrir uno con una fecha de vencimiento posterior. Esto se llama rollover y normalmente se puede realizar con una sola orden de transacción. Los futuros de acciones estadounidenses se liquidan en efectivo, por lo que los contratos de vencimiento que no se hayan rollover no provocarán la entrega de acciones y las ganancias o pérdidas se determinarán en función del valor de liquidación del índice.

Factores que afectan el precio de futuros de acciones en EE. UU.

Los futuros de acciones estadounidenses representan el valor de una cesta de acciones. Por lo tanto, todos los factores que afectan el precio de las acciones también afectan el precio de los futuros de acciones estadounidenses. Estos factores incluyen las ganancias corporativas, el crecimiento económico, la política monetaria, los factores geopolíticos y la valoración general del mercado de valores.

Efecto de apalancamiento de futuros de acciones en EE. UU.

El apalancamiento de los futuros de acciones estadounidenses se determina dividiendo el capital supuesto por el margen inicial. En el caso de los futuros del índice S&P 500, que tiene un nivel de índice de 4,000, un margen inicial de 12,320 dólares equivale a un apalancamiento de (4,000 × 50) ÷ 12,320 = 16.2 veces. Esto significa que un movimiento del 1% en el índice se traduce en una ganancia o pérdida del 16.2% sobre la inversión.

Elementos clave en la gestión de riesgos en la negociación de futuros de acciones estadounidenses

Los futuros de acciones estadounidenses son productos apalancados y existen posibilidades de pérdidas infinitas en una posición corta. Por lo tanto, es esencial implementar una estricta disciplina de stop-loss. El nivel de stop-loss debe determinarse antes de abrir la posición.

Indicadores clave del mercado de futuros de acciones de EE. UU. en 2025

Según los datos del mercado, los futuros del Dow seguirán funcionando como un indicador clave de las tendencias del mercado en 2025. La última guía de mercado proporciona a los inversores una dirección importante en la fijación de precios y la planificación estratégica mediante los futuros de índices.

El análisis de mercado especializado proporciona conocimientos fundamentales sobre los futuros de acciones a través de guías de mercado visuales y informes de perspectivas semestrales. A medida que aumenta la interconexión de los mercados globales, es importante que los participantes del mercado presten atención a la correlación entre los futuros de acciones estadounidenses y otras clases de activos.

A través de los gráficos y análisis de expertos proporcionados por la plataforma de datos, los inversores pueden comprender mejor las tendencias del mercado. En particular, hay un enfoque en cómo las tendencias del sector tecnológico y los indicadores macroeconómicos afectan al mercado de futuros de acciones en Estados Unidos.