¿Qué es el Indicador KDJ? ¿Cómo se utiliza en la estrategia de trading?

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Es importante que los inversores comprendan indicadores técnicos de alto nivel de orientación, como el Indicador KDJ, al aprender análisis de acciones. El KDJ es un indicador que permite captar las tendencias del mercado de manera simple, práctica y efectiva. ¿Por qué el Indicador KDJ, conocido como uno de los "tres tesoros de los inversores minoristas", tiene tal poder y es ampliamente utilizado por los traders?

En este artículo, presentaremos la definición y el funcionamiento del Indicador KDJ y exploraremos cómo aplicarlo en estrategias de trading.

¿Qué es el Indicador KDJ?

El indicador KDJ, también conocido como oscilador estocástico, ayuda a los inversores a encontrar tendencias y puntos de entrada óptimos. El gráfico KDJ tiene 3 líneas, que se llaman valor K (línea rápida), valor D (línea lenta) y valor J (línea de sensibilidad direccional). La línea K y la línea D indican situaciones de sobrecompra y sobreventa, al igual que el indicador RSI. La línea J muestra la divergencia entre la línea K y la línea D. La convergencia de estas líneas sugiere la aparición de nuevas oportunidades de trading.

Específicamente, el significado de las líneas correspondientes a los valores K, D y J es el siguiente:

El valor K mide la relación entre el precio de cierre del día y el rango de precios pasados. Línea de suavizado de la línea K del valor D. Procesamiento de suavizado de la línea K para eliminar el ruido. Línea de sensibilidad direccional J, mide el grado de desviación entre los valores K y D.

Teóricamente, cuando la línea K rompe la línea D desde arriba, indica una tendencia alcista en el mercado de valores y actúa como una señal de compra. Cuando la línea K rompe la línea D desde abajo, indica una tendencia bajista y actúa como una señal de venta.

Fórmula de cálculo y método de uso del Indicador KDJ

El Indicador KDJ calcula el valor de probabilidad bruto (RSV) a partir de la relación entre el precio máximo, el precio mínimo y el precio de cierre en un período específico, y utiliza el método de promedio móvil para obtener los valores K, D y J. Los datos obtenidos se grafican y se utilizan para el análisis. El método de cálculo específico es el siguiente:

Primero, calcula el valor RSV para un período específico, y luego calcula los valores K, D y J. KDJ puede representar las fluctuaciones del mercado a corto y medio plazo configurando diferentes períodos.

Ejemplo de cálculo del valor diario del KDJ: RSVn =（Cn - Ln）÷（Hn - Ln）× 100

Aquí, Cn es el precio de cierre del día n, Ln es el mínimo de n días, y Hn es el máximo de n días. El valor RSV fluctúa siempre entre 0 y 100.

A continuación, calculamos los valores K, D y J:

Valor K del día = 2/3 × Valor K del día anterior + 1/3 × RSV del día
Valor D del día = 2/3 × Valor D del día anterior + 1/3 × Valor K del día
J valor del día = 3 × K valor del día - 2 × D valor del día

Si no hay valores K y D del día anterior, se puede utilizar 50 como sustituto.

Cómo interpretar el Indicador KDJ: configuración de parámetros y aplicación práctica

configuración de parámetros

La fórmula de cálculo anterior es suficiente para una comprensión básica. En los gráficos del mercado real, la fórmula de cálculo del Indicador KDJ está configurada en el backend, y solo es necesario establecer un número específico de días para que se muestre el gráfico de tendencias de KDJ. Normalmente, los parámetros se configuran en (9,3,3). Cuanto más alto sea el valor, menor será la sensibilidad a las fluctuaciones de precios.

Aplicaciones reales

1. Determinación de las zonas de sobrecompra y sobreventa

Al utilizar este indicador, trazar dos líneas horizontales en los niveles 80 y 20 (ver figura abajo) puede ayudar a identificar las situaciones de sobrecompra y sobreventa. Cuando la línea K&D supera 80, indica que el precio de las acciones está en un estado de sobrecompra. Cuando la línea K&D cae por debajo de 20, las acciones están en un estado de sobreventa.

Además, también se puede utilizar la amplitud de la línea J para determinar los estados de sobrecompra y sobreventa. Cuando se forman grandes fluctuaciones en el gráfico, la desviación entre la línea K y la línea D aumenta, y la línea J sube. Cuando la línea J supera 100 indica sobrecompra, y cuando está por debajo de 10 indica sobreventa.

2. Juicio de señales de compra y venta

La aplicación real del Indicador KDJ se basa principalmente en los siguientes 4 métodos de juicio y las estrategias de trading correspondientes:

Cuando la línea K del cruce dorado supera simultáneamente la línea D, y las tres líneas se cruzan y suben, se genera una señal de compra. Cruz de muerte: cuando la línea K y la línea J cruzan hacia abajo a la línea D al mismo tiempo, y las tres líneas se cruzan y descienden, se genera una señal de venta. Divergencia superior El precio de las acciones actualiza sus máximos, mientras que la línea KDJ, en cambio, desciende. Señal de venta. Divergencia inferior Mientras el precio de las acciones actualiza mínimos, la línea KDJ, por el contrario, aumenta Señal de compra

En los puntos de cruce de la curva KDJ, hay dos formas: el cruce dorado y el cruce muerto. Cuando se forma un cruce dorado, es una señal de compra, y el cruce muerto es una señal de venta. Normalmente, en una tendencia alcista y bajista, la línea de señal del Indicador KDJ forma más de dos cruces dorados y cruces muertos.

Cruz dorada: Cuando la línea K y la línea D están por debajo de 20 al mismo tiempo, la línea K cruza por encima de la línea D formando un cruce dorado (cruce dorado). Esto también se llama cruce dorado en bajo, e indica que la presión de venta en el mercado se ha debilitado drásticamente y que la fuerza compradora está intentando contraatacar. Después del cruce dorado en bajo, se convierte en una señal de que el precio de las acciones entrará en una tendencia alcista, permitiendo a los inversores comprar acciones de manera activa.

Cruz de muerte: Cuando la línea K y la línea D están ambas por encima de 80, la línea K cruza hacia abajo a la línea D formando un cruce de muerte (cruce de muerte). Esto también se conoce como cruce de muerte en niveles altos, lo que indica que la presión de compra del mercado está casi agotada y las fuerzas de venta están a punto de contraatacar. Después de un cruce de muerte en niveles altos, es probable que el precio de las acciones se invierta y aparezcan señales de caída. Los inversores pueden vender para asegurar beneficios.

Divergencia superior (pico de desviación)

Mientras el precio de las acciones actualiza sus máximos, si el valor del KDJ se encuentra en niveles altos y por debajo del pico anterior, se produce una clara discrepancia entre la posición del precio y la del indicador. Esto suele ser una señal de inversión del precio, indicando que la tendencia alcista del mercado ha terminado y se está entrando en una tendencia bajista. Por lo tanto, es una señal de venta, y los inversores deben vender sus acciones.

Divergencia de fondo (desviación de fondo)

Mientras el precio de las acciones está actualizando nuevos mínimos, si el valor de KDJ se encuentra en niveles bajos y está por encima del último mínimo, se produce una clara discrepancia entre la posición del precio y la posición del indicador. Esto es generalmente una señal de reversión del precio de las acciones, indicando que la tendencia a la baja del mercado podría estar llegando a su fin y que el precio de las acciones podría estar tocando fondo y rebotando. Dado que esto se considera una señal de compra, los inversores deben construir posiciones.

Patrón de operación del Indicador KDJ

Además de las reglas de sobrecompra y sobreventa mencionadas anteriormente, así como las reglas del cruce dorado y el cruce mortal, también se puede juzgar la tendencia de precios basándose en los «patrones de cima y patrones de fondo» del Indicador KDJ.

Patrón de doble fondo (patrón W de fondo)

Cuando el KDJ está funcionando por debajo de 50, y el movimiento de la curva muestra un patrón de inversión en el fondo de un W o un fondo triple, esto indica que el precio del mercado de valores está intentando cambiar de bajista a alcista. Esta es una señal de inversión del mercado y los inversores pueden aprovechar esta oportunidad para comprar acciones a precios bajos.

Los patrones de doble fondo y triple fondo son procesos en los que el mercado busca un mínimo. Cuantos más mínimos haya, mayor será la posibilidad de que el posterior aumento sea significativo.

patrón de doble techo (patrón de M)

Cuando el Indicador KDJ está en 80 o más y el movimiento de la curva muestra un patrón de inversión de parte superior M o triple superior, indica que el precio del mercado de valores está intentando revertirse. Esta es una señal de cambio de tendencia de alcista a bajista, y los inversores pueden vender acciones a precios altos.

Los patrones de doble techo y triple techo son procesos en los que el mercado forma un pico. Cuantos más picos haya, mayor será la posibilidad de que la caída posterior sea más pronunciada.

Estudio de caso práctico: Análisis del mercado alcista del índice Hang Seng de Hong Kong en 2016

El 12 de febrero de 2016, el índice Hang Seng de Hong Kong (HSI) comenzó bajo y continuó cayendo, actualizando su mínimo en 4 años, cerrando en 18,319 puntos.

Sin embargo, los inversores sabios se dieron cuenta de que, a pesar de que los precios de las acciones están actualizando mínimos sucesivamente en este mercado a la baja, la tendencia del Indicador KDJ, por el contrario, se está elevando, mostrando un claro patrón de divergencia en la parte inferior. Este día, que parecía sin esperanza para la gente común, se vio como una oportunidad única de construcción de posiciones a ojos de los inversores perspicaces.

El 19 de febrero, el índice Hang Seng comenzó alto y siguió subiendo. Se registró un aumento significativo de 965 puntos, lo que representa un aumento del 5.27%. Los inversores pudieron aprovechar el patrón de triple fondo y divergencia en la parte inferior para capturar el punto de partida de este mercado alcista.

El 26 de febrero, la línea K superó la línea D hacia arriba cuando estaba por debajo de 20, y apareció un patrón de cruce dorado en niveles bajos. Los inversores utilizaron esta señal y realizaron compras adicionales sin dudarlo en ese día. Al día siguiente, el índice Hang Seng registró un aumento significativo del 4.20%, y los traders pudieron nuevamente captar el inicio de un mercado alcista.

El 29 de abril, la línea K y la línea D formaron un patrón de cruce muerto en niveles altos por encima de 80. En una situación donde las ganancias a futuro no son significativas, los inversores liquidaron sus posiciones ese día y aseguraron las ganancias obtenidas hasta entonces.

El 30 de diciembre, el Indicador KDJ mostró un patrón de doble fondo. Bajo este patrón, los inversores volvieron a entrar al mercado en los mínimos, y el mercado alcista comenzó a partir de este punto. En la tendencia posterior, siempre había un patrón de divergencia en la parte superior, pero dado que el volumen de negociación se mantuvo sólido y el valor D se mantuvo constantemente por encima de 80, los inversores solo necesitaban estar en alerta.

El 2 de febrero de 2018, el Indicador KDJ mostró un patrón de cruce mortal en un nivel alto, y al mismo tiempo se formó un patrón de triple techo. Tras la aparición de estos dos patrones negativos, los inversores pudieron retirarse rápidamente del mercado y maximizar sus beneficios.

Límites del Indicador KDJ

Desaceleración del indicador: El Indicador KDJ es muy sensible a los movimientos de las tendencias del mercado y a menudo puede emitir señales de compra o venta demasiado pronto. En situaciones extremas de mercado, ya sea muy fuerte o muy débil, se produce el fenómeno de desaceleración del indicador, lo que puede llevar a los inversores a cometer errores innecesarios debido a compras o ventas prematuras. Las transacciones frecuentes aumentan el riesgo para los inversores.
Retraso de la señal: El Indicador KDJ se calcula en base a las fluctuaciones de precios de un periodo determinado en el pasado, por lo que su señal tiene un cierto grado de retraso. El mercado se mueve rápidamente.

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