Los últimos datos del mercado muestran que las expectativas de los inversores sobre la próxima política monetaria expansiva de La Reserva Federal (FED) están aumentando. Según el análisis de la herramienta "Observación de la Reserva Federal" del intercambio de Chicago (CME), basado en los precios de los futuros de la tasa de fondos federales, el mercado ya ha formado una opinión bastante uniforme sobre la dirección de la política de la Reserva Federal (FED) a corto plazo.

Para la próxima reunión de octubre, hay una probabilidad de hasta 94.1% que sugiere la posibilidad de un recorte de 25 puntos básicos, lo que se ha convertido en la expectativa predominante del mercado. En comparación, la probabilidad de mantener la Tasa de interés actual sin cambios es de solo 5.9%, lo que muestra que la confianza del mercado en mantener el statu quo es extremadamente baja.

A medida que se acerca diciembre, las expectativas del mercado sobre que La Reserva Federal (FED) implemente medidas de flexibilización más amplias son más fuertes. La probabilidad de una reducción acumulada de 50 puntos básicos alcanza el 82.0%, lo que refleja que los inversores generalmente creen que La Reserva Federal (FED) podría comenzar a reducir las tasas de manera continua en el cuarto trimestre. Por el contrario, la posibilidad de mantener la tasa de interés actual sin cambios es considerada prácticamente nula por el mercado, con solo un 0.8%.

La formación de esta expectativa está estrechamente relacionada con los indicadores económicos recientes y el entorno de políticas. El mercado laboral muestra signos de enfriamiento, como los datos de empleo de ADP que no cumplieron con las expectativas; al mismo tiempo, la presión inflacionaria se está aliviando gradualmente, creando condiciones para que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés. Además, la reunión de política monetaria de septiembre ya ha mostrado divisiones entre los tomadores de decisiones, con algunos funcionarios inclinándose hacia una política de flexibilización más agresiva.

Sin embargo, cabe destacar que la falta de algunos datos económicos clave debido al cierre del gobierno de Estados Unidos puede generar una incertidumbre adicional para la toma de decisiones políticas en octubre. Además, las altas expectativas actuales del mercado ya se han reflejado en cierta medida en los precios de los activos, por lo que será necesario prestar atención a cómo las diferencias entre la política real y las expectativas del mercado impactan en los mercados financieros.

Con la continua publicación de datos económicos y la liberación constante de señales de política, el mercado puede ajustar su juicio sobre la dirección de la política de La Reserva Federal (FED). Los inversores deben mantenerse alerta y prestar atención a los últimos desarrollos para tomar decisiones de inversión informadas.