Recientemente, un notable experimento financiero se llevó a cabo en la cadena, demostrando el enorme potencial de la fusión entre activos tradicionales y Finanzas descentralizadas (DeFi). Este experimento utilizó la tecnología de prueba de conocimiento cero (ZK) para convertir con éxito los bonos del Tesoro de EE. UU. en certificados verificables que se pueden usar en la plataforma DeFi.

El proceso experimental se puede considerar como un truco financiero: a través de la prueba ZK, los bonos del Tesoro de EE. UU. en la cuenta de valores generaron instantáneamente un certificado verificable en la cadena. Posteriormente, este certificado se utilizó directamente para pedir prestado el stablecoin USDC en la plataforma Aave. Este método innovador proporciona ingeniosamente un 'pasaporte digital' para que los activos financieros tradicionales ingresen al mundo de las Finanzas descentralizadas.

Las ventajas de este esquema ZK son evidentes: no solo puede generar pruebas de existencia para las posiciones de los corredores, sino que también protege la privacidad de las cuentas; convierte los derechos de ingresos de bonos del gobierno en certificados verificables en la cadena; el costo de Gas durante todo el proceso es extremadamente bajo; y lo más importante, al usarlo entre cadenas no se necesita depender de ninguna institución intermediaria.

Un caso llamativo es que una institución utilizó la prueba ZK de bonos del gobierno por 10 millones de dólares para pedir prestados 6.5 millones de USDC en la plataforma Compound, con una tasa de interés 2.1% más baja que los canales tradicionales. Este método no solo rompe las barreras entre las Finanzas descentralizadas y las finanzas tradicionales, sino que también ofrece nuevas ideas para abordar las numerosas dificultades que enfrenta el sistema financiero actual.

Las finanzas tradicionales se enfrentan durante mucho tiempo a problemas como la limitada liquidez de los activos, la falta de colaterales de calidad en las Finanzas descentralizadas, las oportunidades de arbitraje entre mercados que se desvanecen rápidamente y la baja eficiencia en la rotación de capital. Sin embargo, este método innovador ofrece la posibilidad de resolver estos problemas: acciones, bonos, fondos y otros activos tradicionales pueden convertirse rápidamente en colaterales en el mundo DeFi a través de la generación de pruebas ZK; los derechos de rendimiento pueden ser combinados a través de cadenas; todas las operaciones cumplen completamente con los requisitos de cumplimiento y son transparentes y verificables.

La aplicación exitosa de este método ya ha comenzado a mostrarse. Según informes, un fondo de cobertura ha utilizado pruebas ZK de posiciones en bonos del gobierno para realizar operaciones de arbitraje en tres protocolos de Finanzas descentralizadas, lo que ha aumentado significativamente la rentabilidad anual.

Este avance revolucionario no solo demuestra el enorme potencial de la tecnología blockchain en el ámbito financiero, sino que también señala la dirección para la profunda integración de las finanzas tradicionales con las nuevas Finanzas descentralizadas. Con el desarrollo y la aplicación continua de esta tecnología, tenemos razones para esperar ver más productos y servicios financieros innovadores, que aporten mayor eficiencia y posibilidades más amplias al sistema financiero global.