Acciones Tecnológicas Chinas que Desafían las Tensiones Comerciales con EE.UU.

Las acciones tecnológicas chinas como PDD Holdings, Tencent Holdings, Bilibili y Taiwan Semiconductor muestran una resistencia sorprendente frente a aranceles sin precedentes del 145% y crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China en 2025. A pesar de estos vientos en contra geopolíticos, sus avances revolucionarios en IA, semiconductores y vehículos eléctricos las posicionan para un crecimiento sostenido.

La Revolución de IA Demuestra Liderazgo Global

El sector de IA chino alcanzó un momento decisivo con el revolucionario modelo R1 de DeepSeek que está alterando el panorama global. El modelo iguala el rendimiento del o1 de OpenAI mientras cuesta solo $5,6 millones para entrenar, frente a decenas de millones para sus competidores occidentales. Este enfoque de código abierto demuestra la capacidad de innovación china a pesar del acceso restringido a semiconductores estadounidenses avanzados.

Este avance borró casi $600 mil millones de la capitalización de mercado de NVIDIA, cuestionando la sostenibilidad del gasto masivo en infraestructura de IA. Mientras tanto, Alibaba Cloud reportó un crecimiento del 26% en ingresos durante el primer trimestre fiscal de 2026.

El Sector de Semiconductores Logra Avances Estratégicos

La industria de semiconductores china ha mostrado una adaptabilidad notable para sortear los controles de exportación occidentales. SMIC avanzó con éxito en la producción de chips de 7nm utilizando litografía ultravioleta profunda con técnicas de patrones múltiples, sin necesidad de las máquinas de ultravioleta extremo prohibidas. Los informes indican que SMIC y Huawei están acercándose a la producción de chips de 5nm.

Las fundiciones chinas han mantenido tasas de utilización del 87% en 2025, respaldadas por políticas de "Diseño por China + Fabricación en China". China domina las tecnologías de empaquetado avanzado, con más del 25% del mercado global.

La Dominación de Vehículos Eléctricos Se Acelera

BYD capturó el 28,5% del mercado chino de vehículos de nueva energía en mayo de 2025, con más de 300.000 unidades mensuales vendidas. Sus ventajas estratégicas de precio, con modelos como el Song Plus a $21.000 frente al promedio de $33.500 de Tesla, demuestran su competitividad.

Tesla experimentó una disminución de ventas durante ocho meses en China antes de registrar un crecimiento del 0,8% en junio de 2025. Las ventas globales de BYD alcanzaron 4,2 millones de vehículos en 2024, superando a Tesla mientras expande su presencia en Brasil, Tailandia e Indonesia para eludir las barreras arancelarias emergentes.

Resiliencia Tecnológica Pese a Incertidumbres Comerciales

El sector de robótica chino logró hitos históricos con la primera media maratón mundial de robots humanoides en Beijing. Se proyecta que el sector alcanzará un valor de mercado de $14.600 millones para 2034, con empresas chinas controlando el 63% de las cadenas de suministro globales de robots humanoides.

Los logros en exploración espacial incluyen el exitoso retorno de muestras del lado oscuro lunar de Chang'e-6. El sector espacial comercial chino tiene como objetivo alcanzar los $344 mil millones para 2025.

4 Acciones Tecnológicas Chinas a Seguir

PDD Holdings: Esta compañía presenta una oportunidad de inversión convincente en 2025, con un ratio P/E a futuro de 12,66 que ofrece un descuento significativo. Con reservas de efectivo de $54 mil millones y un programa estratégico de apoyo a comerciantes de 100 mil millones de RMB, PDD demuestra su compromiso con la dominación del ecosistema a largo plazo.

Tencent Holdings: Como líder del ecosistema digital chino, sus inversiones estratégicas en IA están dando frutos, mejorando la monetización de juegos y la eficiencia publicitaria. A pesar de los vientos regulatorios en contra, las ventajas del ecosistema de Tencent y su fuerte generación de efectivo la posicionan bien.

Bilibili: Sus ingresos del segundo trimestre aumentaron un 20% interanual hasta los 7.300 millones de RMB, logrando un beneficio operativo de 252 millones de RMB frente a pérdidas del año anterior. Los ingresos por juegos se dispararon un 76%, mientras que la publicidad impulsada por IA creció un 30%.

Taiwan Semiconductor: Entregó resultados estelares en el segundo trimestre con ingresos aumentando un 44,4% interanual hasta $30.100 millones, impulsados por la insaciable demanda de chips para IA. Las tecnologías avanzadas de 7nm y menos representaron el 74% de los ingresos, mostrando el dominio tecnológico de TSMC.

Me parece que estas empresas están aprovechando hábilmente la situación, pero ¿realmente podrán mantener este ritmo frente a las restricciones cada vez más severas? La dependencia tecnológica occidental podría estar disminuyendo más rápido de lo que muchos analistas reconocen.