La historia indica que el Nasdaq podría dispararse en 2025: 2 acciones de IA con split para comprar ahora, según Wall Street

El Nasdaq Composite avanzó un 29% en 2024, y la historia sugiere que este impulso podría extenderse a 2025. Desde su creación en 1971, el Nasdaq ha ganado más del 20% en 20 años diferentes. Tras estos episodios, el índice tecnológico ha devuelto una media del 16% al año siguiente.

En otras palabras, los precedentes históricos indican que el Nasdaq podría subir un 16% en 2025, pero la mayoría de analistas de Wall Street ven incluso mayor potencial en Nvidia y Lam Research, dos empresas que reajustaron sus disparadas cotizaciones mediante splits de acciones 10 por 1 en 2024.

De los 66 analistas que siguen Nvidia, el 92% mantiene una calificación de compra y el resto recomienda mantener. El objetivo medio es de 175 dólares por acción, lo que implica un potencial alcista del 17% desde el precio actual de 149 dólares.

De los 34 analistas que siguen Lam Research, el 65% califica la acción como compra y el resto recomienda mantener. El precio objetivo medio es de 95 dólares por acción, lo que supone un potencial del 27% desde su precio actual de 75 dólares.

1. Nvidia

Nvidia desarrolla soluciones de computación acelerada que abarcan hardware y software. La compañía es conocida por sus unidades de procesamiento gráfico (GPUs), chips que aceleran diversas cargas de trabajo complejas, desde la renderización de medios visuales hasta el entrenamiento de modelos de aprendizaje automático y simulación científica.

Las GPUs de Nvidia son el estándar industrial en chips aceleradores para centros de datos, especialmente en inteligencia artificial. Pero la empresa también proporciona unidades de procesamiento central (CPUs) y equipos de red. Esta integración vertical le permite construir sistemas para centros de datos con un coste total de propiedad superior, según su CEO Jensen Huang.

Lo más importante es que Nvidia ha creado un ecosistema de herramientas de desarrollo de software llamado CUDA, así como productos de software por suscripción construidos sobre esta plataforma. Estas herramientas simplifican el desarrollo de aplicaciones de IA en casos que van desde sistemas de recomendación hasta vehículos autónomos. Ningún competidor ofrece algo tan completo.

En resumen, Nvidia debería ser un gran beneficiario mientras los centros de datos transitan de la computación de propósito general a la acelerada, incluyendo la creciente demanda de infraestructura de IA. Se proyecta que el gasto en aceleradores para centros de datos aumente un 24% anual hasta 2030.

2. Lam Research

Lam Research desarrolla equipos de fabricación de obleas (WFE), que se refiere a la maquinaria y herramientas que los fabricantes de semiconductores necesitan para convertir obleas de silicio en chips. Específicamente, la compañía proporciona tecnologías que abordan tres verticales del mercado: deposición, grabado y limpieza.

Los productos de deposición aplican una fina capa eléctrica al silicio que eventualmente formará las vías de conductividad necesarias para el funcionamiento de los semiconductores. Los productos de grabado eliminan selectivamente material añadido durante la deposición para crear patrones de circuitos. Y los productos de limpieza eliminan materiales no deseados de las obleas entre otros pasos del proceso.

Lam es líder en equipos de grabado, y ocupa el segundo lugar en equipos de deposición detrás de Applied Materials. Esa escala es una importante ventaja competitiva en la industria WFE intensiva en capital. Respalda el fuerte gasto en I+D requerido para mantener a la empresa en la vanguardia de los equipos de fabricación de semiconductores.

En resumen, Lam Research debería beneficiarse a medida que el mundo se vuelve cada vez más dependiente de los semiconductores, algo inevitable dada la creciente demanda de infraestructura de inteligencia artificial. Y es poco probable que Lam pierda mucha cuota de mercado porque muy pocas empresas tienen la experiencia y el capital necesarios para producir equipos de fabricación de chips.

Con esto en mente, Wall Street espera que las ganancias de Lam aumenten un 15% en los próximos cuatro trimestres. Eso hace que la valoración actual de 24 veces las ganancias parezca razonable. Los inversores deberían sentirse cómodos comprando una pequeña posición en esta acción hoy.