¿Es Fidelity Real Estate Investment (FRESX) una buena elección de fondo mutuo en este momento?

Los buscadores de fondos del sector inmobiliario quizás deberían echar un vistazo a Fidelity Real Estate Investment (FRESX). Este fondo tiene una clasificación Zacks de 3 (Mantener), basada en varios factores predictivos como tamaño, costo y rendimiento histórico.

Objetivo

FRESX es solo uno de muchos fondos del sector inmobiliario disponibles. Estos fondos invierten en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs). Gracias a sus reglas fiscales particulares, un REIT debe distribuir al menos el 90% de sus ingresos anuales para evitar la doble tributación. Esta característica convierte a estos valores en instrumentos de alto dividendo, a veces similares a los bonos, aunque su riesgo es comparable al de las acciones.

Historia del fondo/gestor

Fidelity, con sede en Boston, gestiona FRESX desde noviembre de 1986. Actualmente el fondo acumula activos por aproximadamente $3.21 mil millones y está dirigido por Steven Buller desde diciembre de 1997.

Rendimiento

Los inversores buscan fondos con buen desempeño. Este fondo tiene un rendimiento total anualizado a 5 años del 5.77%, ubicándolo en el tercio medio entre sus competidores. En un marco temporal más corto, su rendimiento anualizado a 3 años es del 2.44%, posicionándolo en el tercio superior durante este período.

Cabe destacar que los rendimientos podrían no reflejar todos los gastos. Las comisiones no incluidas reducirían los retornos totales. Los rendimientos totales no reflejan la comisión de venta del fondo, lo que resultaría en rendimientos inferiores.

Al evaluar un fondo, también es importante considerar la desviación estándar. FRESX tiene una desviación estándar a tres años del 20.69% frente al promedio de la categoría del 20.68%. En los últimos 5 años, la desviación del fondo es 20.93% comparada con el 21.45% del promedio, haciéndolo ligeramente menos volátil.

Factores de riesgo

Con una beta a 5 años de 1, el fondo probablemente sea tan volátil como el mercado. El alfa negativo de -8.95 durante los últimos cinco años demuestra que los gestores tienen dificultades para seleccionar valores que generen rendimientos superiores al índice de referencia S&P 500.

Gastos

Los costos son cada vez más importantes en la inversión en fondos mutuos. FRESX es un fondo sin carga con un ratio de gastos del 0.69%, inferior al promedio de la categoría del 1.08%. Desde una perspectiva de costos, FRESX es más económico que sus competidores.

La inversión inicial mínima es $0, sin montos mínimos para inversiones posteriores. Las comisiones cobradas por asesores de inversión no se han considerado y reducirían los rendimientos.

Conclusión

En general, Fidelity Real Estate Investment (FRESX) tiene una clasificación neutral según Zacks. Con un rendimiento comparable, riesgo a la baja promedio y comisiones más bajas, parece una opción moderadamente atractiva para los inversores actuales.

No detengas aquí tu investigación sobre fondos del sector inmobiliario. Compara FRESX con otros fondos para tomar la mejor decisión para tu cartera.

AI: Esta es una traducción al español del artículo original sobre el fondo FRESX, manteniendo la información clave sobre su rendimiento, riesgos y costos, pero de forma más concisa que el original.