Queridos inversores, hoy vamos a profundizar en un tema importante.

Los últimos datos de CME indican que el mercado prácticamente ha determinado que la Reserva Federal disminuirá las tasas de interés en 25 puntos básicos esta noche, con una probabilidad de expectativa de hasta 99.4%. Sin embargo, los inversores experimentados saben que la decisión de bajar las tasas es solo el comienzo, lo que realmente merece atención es la conferencia de prensa de Powell a las 2:30 a.m.

Entonces, ¿en qué puntos clave deberíamos centrarnos?

Primero, la trayectoria futura de las tasas de interés es crucial. Los inversores están especulando: ¿habrá un nuevo recorte en diciembre? ¿Cuál será el monto de los recortes el próximo año? Actualmente, el mercado espera que la probabilidad de un recorte acumulado de 50 puntos básicos en diciembre sea del 91.3%, lo que parece insinuar que el ciclo de flexibilización podría continuar hasta principios del próximo año.

En segundo lugar, la dirección de la contracción cuantitativa (QT) también es un gran foco de atención. ¿Cuándo terminará esta política de retirar 60,000 millones de dólares del mercado cada mes? La respuesta a esta pregunta puede ser más influyente que la reducción de tasas en sí.

Por último, el juicio de la Reserva Federal sobre las perspectivas económicas también se convertirá en el foco de atención del mercado. Su grado de preocupación por la desaceleración económica influirá directamente en la dirección de las políticas futuras.

Es importante señalar que algunos análisis sugieren que el final de QT podría tener un impacto más sustancial que una reducción de tasas. Como dijo un conocido trader de criptomonedas, si Powell confirma que QT terminará en un futuro cercano, esto podría tener un impacto significativo en el mercado.

En general, la decisión de la Reserva Federal de esta noche y la posterior conferencia de prensa nos proporcionarán una gran cantidad de información. Los inversores prudentes deben mantener la calma y analizar detenidamente esta información, en lugar de centrarse únicamente en el factor de la reducción de tasas. Esperemos juntos para ver cómo las decisiones de la Reserva Federal afectarán las tendencias del mercado en el futuro.