Exchanges de criptomonedas bajo presión por $28.000 millones en fondos ilícitos

Source: CritpoTendencia Original Title: Exchanges cripto bajo presión por $28.000 millones en fondos ilícitos Original Link: La investigación global The Coin Laundry vuelve a colocar a los principales exchanges de criptomonedas en el centro del debate sobre lavado de activos y crimen organizado.

Además, el proyecto coordinado por un consorcio internacional de periodistas sostiene que estas plataformas han facilitado el movimiento de $28.000 millones procedentes de estafas, redes de trata y grupos de hackers vinculados a estados.

Fondos ilícitos alcanzan a los grandes exchanges

Los datos agregados en distintas jurisdicciones indican que las plataformas de negociación han canalizado volúmenes de miles de millones de dólares asociados a actividades ilícitas. Además, las investigaciones muestran que una parte relevante de esos fondos ingresa desde monederos de alto riesgo y termina en el sistema financiero tradicional mediante cuentas de clientes en exchanges de referencia.

Por otra parte, la investigación documenta un historial de sanciones multimillonarias contra algunos de estos intermediarios por deficiencias en los programas antilavado. Asimismo, los periodistas subrayan que ese historial convive con un aumento sostenido de fraudes y delitos relacionados con criptomonedas, entre ellos pérdidas que el FBI cifra en $9.300 millones para víctimas estadounidenses.

En este contexto, uno de los capítulos más sensibles se centra en Huione Group, conglomerado financiero señalado por autoridades estadounidenses como riesgo prioritario de lavado.

Según reportes de The New York Times, los análisis on-chain incluidos describen cómo direcciones vinculadas a Huione enviaron más de $400 millones en Tether a cuentas de clientes en ciertos exchanges principales, y cerca de $220 millones a usuarios de otros exchanges importantes.

Arquitectura técnica del riesgo sistémico

En el plano operativo, los reportes combinan trazas públicas de blockchain con bases de datos forenses para reconstruir patrones de movimiento de fondos entre direcciones ilícitas y cuentas de clientes en exchanges centralizados.

Asimismo, los investigadores explican que, una vez dentro de estas plataformas, los depósitos suelen agruparse en grandes carteras internas que dificultan la visibilidad sobre el origen preciso de cada flujo. Sin embargo, el riesgo no se limita al entorno digital, ya que el informe detalla la expansión de servicios cripto-a-efectivo que completan el ciclo del lavado.

Por ejemplo, en Hong Kong, cualquier persona puede ingresar a locales de intercambio y solicitar grandes cantidades de dólares, euros u otras monedas tradicionales a cambio de sus tokens; muchas veces entregando escasa información personal. Según análisis de plataformas especializadas en criptomonedas, estas mesas de intercambio procesaron más de $2.500 millones solo en 2024.

Lecturas para reguladores e inversores

En el frente normativo, los hallazgos coinciden con un escenario de regulación fragmentada en el que algunas jurisdicciones han endurecido licencias y requisitos de reporte, mientras otras mantienen marcos más indulgentes.

Asimismo, los analistas señalan que esta asimetría facilita el arbitraje regulatorio y empuja capitales ilícitos hacia países donde los exchanges operan con controles menos estrictos que los de la banca tradicional.

Finalmente, para el capital institucional y los gestores de riesgo, esto funciona como un test de estrés reputacional para el ecosistema cripto.

Por ello, la investigación sostiene que la narrativa de madurez solo será creíble cuando los principales exchanges demuestren con datos verificables que los volúmenes legítimos superan claramente los flujos ilícitos, y cuando los programas de cumplimiento formen parte real de su estrategia competitiva y no únicamente de la respuesta a sanciones.