El último informe de investigación del Deutsche Bank revela un punto clave en el tiempo: La Reserva Federal (FED) podría reiniciar la flexibilización cuantitativa en el primer trimestre de 2026. Tras la difusión de esta noticia, comenzó a surgir un intenso debate en los círculos de trading sobre el impacto potencial de un nuevo ciclo de liquidez en los activos encriptación.

El mercado laboral está enviando señales sutiles. Los datos de octubre del año pasado mostraron que los despidos en Estados Unidos alcanzaron las 153,000 personas en un solo mes, y el número de personas que solicitaron por primera vez el subsidio por desempleo también aumentó a 232,000. Este grado de enfriamiento en el mercado laboral a menudo se convierte en el preludio de un ajuste en la postura política del banco central.

Lo interesante es que varias figuras conocidas del mercado han hecho pronósticos a largo plazo bastante optimistas recientemente. Cathie Wood de Ark Invest ha establecido un precio objetivo de 1.5 millones de dólares para Bitcoin en 2030; mientras que Tom Lee de BitMine cree que Ethereum tiene la oportunidad de alcanzar los 7000 dólares en los próximos 45 días, mencionando que las instituciones han comprado recientemente más de 300 millones de dólares en ETH al contado.

Si realmente entramos en un ciclo de flexibilización, ¿cuáles son los activos que valen la pena seguir?

**Múltiples catalizadores de Ethereum**

La mejora de la liquidez siempre es positiva para los activos de riesgo, especialmente en el ecosistema DeFi. El costo de capital de los protocolos de préstamos disminuirá a medida que la tasa de interés libre de riesgo baje, lo que estimula directamente la actividad en la cadena. La importante actualización que Ethereum realizará en diciembre también vale la pena mencionar: el mapa técnico oficial muestra que el rendimiento se duplicará, mientras que se espera que las tarifas de Gas disminuyan alrededor del 60%.

Lo que es más importante es el cambio en la estructura de posiciones. La proporción de asignación de los inversores institucionales en ETH ha superado el 4%, y este aumento tendencial generalmente no es un comportamiento a corto plazo. La actualización técnica, junto con el apoyo del flujo de fondos, ha formado una lógica de doble impulso bastante clara. El nivel de precios actual podría ser la etapa final de la ventana de inversión.

**El caballo oscuro en la carrera de Perp DEX**

El proyecto ASTER ha visto un aumento en la discusión recientemente. Sus características de producto son bastante extremas: ofrece un apalancamiento de 1001 veces, comisiones de solo 0.01% y admite operaciones en múltiples cadenas sin necesidad de KYC. Los datos de TVL muestran que ya se han acumulado 22 mil millones de dólares, y el plan de incentivos por airdrop sigue en curso.

Este tipo de intercambios descentralizados de contratos perpetuos representa, en cierta medida, una nueva dirección en el comercio de derivados. Especialmente bajo la presión de cumplimiento, las plataformas de futuros en cadena sin KYC realmente han capturado algunos puntos críticos de los usuarios. Respaldado por la prueba de un fundador de un intercambio líder, junto con el amplio espacio de valoración en la pista de derivados DeFi, es posible que la popularidad a corto plazo continúe.

**Mirar racionalmente las oportunidades cíclicas**

Si la Reserva Federal (FED) realmente inicia el QE en 2026, la ventana de tiempo para anticipar la estrategia no es muy larga. Para los inversores con una mayor tolerancia al riesgo, se puede considerar una estrategia de inversión a largo plazo: acumular posiciones en partes durante períodos de baja emocional en el mercado, evitando comprar en los picos.

Mantener la calma durante una caída repentina es aún más crucial. La característica del mercado de encriptación es su alta volatilidad, y las grandes correcciones son comunes. Entrar en lotes puede suavizar efectivamente los costos y también reducir la ansiedad por perder oportunidades. Hay un viejo dicho que dice: los pesimistas a menudo juzgan con precisión, pero solo los optimistas pueden realmente ganar dinero.

Por supuesto, es necesario recordar que cualquier predicción conlleva incertidumbre. El entorno del mercado, las políticas regulatorias y los riesgos tecnológicos pueden alterar la lógica original. Es fundamental controlar la posición al invertir en activos encriptados y no arriesgar todos los ahorros en una sola dirección.

¿Crees que este potencial ciclo de relajación impulsará una nueva ronda de mercado alcista? O, ¿en qué sector ves más oportunidades? Comparte tu opinión en los comentarios.