Recientemente, estos grandes eventos globales son bastante interesantes cuando se ven juntos: La Reserva Federal (FED) está aumentando las voces dovish, hay indicios de negociación en el conflicto entre Rusia y Ucrania, y los gobiernos de varios países están inyectando dinero para estimular la economía. ¿Cómo afectarán estos cambios al mercado de criptomonedas? ¿Cómo deberían reaccionar los inversores minoristas? Vamos a desglosarlo uno por uno.

**¿La Reserva Federal (FED) realmente va a bajar las tasas de interés?**

Al observar las declaraciones recientes de los funcionarios de La Reserva Federal (FED), se puede entender que la reducción de tasas de interés es un hecho casi seguro. Personas como Williams y Collins han estado dando indicios en público, y los operadores ahora apuestan que la probabilidad de una reducción de tasas en diciembre ya supera el 50%. ¿Por qué es importante esto? Porque una vez que se implemente la reducción de tasas, habrá más dinero en el mercado, y el costo del capital disminuirá, lo que hará que esos activos de alto riesgo y alto rendimiento sean naturalmente más atractivos.

Las criptomonedas pertenecen a esta categoría. En un entorno de bajas tasas de interés, los inversores no están satisfechos con los rendimientos de la gestión financiera tradicional, por lo que naturalmente buscarán oportunidades en otros lugares. Por lo tanto, la expectativa de recortes en las tasas de interés en sí misma ha sido un estímulo para el mercado de criptomonedas.

**Cuando hay más dinero, la valoración de los activos se recalculará**

No solo Estados Unidos, el mundo entero está implementando estímulos. Japón aprobó directamente un plan económico de 21 billones de yenes, mientras que la tasa de desempleo de los trabajadores de oficina en Estados Unidos alcanzó un nuevo máximo, y la presión sobre el gobierno es enorme. ¿Cuál es el resultado de una gran expansión monetaria? Las expectativas de inflación han aumentado.

Las criptomonedas, especialmente el bitcoin, son consideradas por muchas personas como una herramienta para combatir la inflación. Los datos históricos también lo demuestran, después de cada gran estímulo, el bitcoin suele tener un desempeño notable. Por supuesto, esto no significa que necesariamente suba, pero la lógica del lado de la demanda es válida.

**¿Los riesgos geopolíticos están disminuyendo?**

Este cambio puede haber sido subestimado. Putin ha declarado recientemente que está dispuesto a negociar, y en el lado de Europa y Estados Unidos también se está promoviendo un marco de paz. Si la situación entre Rusia y Ucrania realmente se calma, la aversión al riesgo a nivel global aumentará claramente.

Piensa, durante la guerra todos corren hacia activos de refugio como el oro y los bonos del gobierno, ahora que la situación se ha estabilizado, ¿no buscarán esos fondos nuevas direcciones? El mercado de criptomonedas, como una vía de alto crecimiento, naturalmente acaparará una parte del pastel. Por supuesto, este es un proceso gradual, pero la tendencia merece atención.

**Hay dos tramas ocultas más**

Uno es que la regulación está avanzando. Moody's ha mejorado la calificación de Italia, y el gobierno japonés está emitiendo deuda para financiarse; estas noticias aparentemente no relacionadas reflejan en realidad la reparación del sistema financiero global. Con el sistema estabilizado, la actitud de los reguladores hacia las criptomonedas también será más abierta, lo que brindará oportunidades en la carrera hacia la regulación.

Otro es la innovación tecnológica. Los últimos datos del PMI de S&P muestran que el sector servicios está en recuperación y la estructura económica está en transformación. DeFi, RWA (activos del mundo real en la cadena) son campos que podrían encontrar un punto de explosión en esta ronda de recuperación económica.

**¿Qué deben hacer los inversores minoristas? Tres direcciones**

Habiendo hablado tanto sobre macroeconomía, ¿cómo se opera específicamente?

Primero está la estructura de posiciones. Las criptomonedas principales como Bitcoin y Ethereum son esenciales, ya que son la base para resistir la volatilidad. Si quieres arriesgarte un poco, puedes tomar una pequeña posición y observar los proyectos de cadenas de bloques reguladas y el concepto de RWA, pero nunca apuestes con grandes cantidades.

En segundo lugar, se trata de aprovechar las oportunidades. La reunión de política monetaria de La Reserva Federal (FED) en diciembre y los avances en las negociaciones entre Rusia y Ucrania son puntos clave. Si el mercado retrocede debido a la incertidumbre, sería una buena oportunidad para acumular posiciones por partes.

Por último y lo más importante: no uses apalancamiento. Aunque la dirección de este cambio macroeconómico parece buena, seguramente habrá altibajos en el camino. Establece puntos de toma de ganancias y stop loss, y mantén la flexibilidad en tus posiciones, eso es lo más importante.

Ahora mismo, el momento es bastante sutil, ya que las políticas, la financiación y el estado de ánimo están cambiando. Lo que debe hacer un inversor minorista no es apostar, sino seguir la tendencia, hablar con datos y buscar oportunidades en medio de los cambios.