La guía completa de ETFs de criptomonedas: cuáles realmente tienen sentido para tu cartera

Si te has estado preguntando cómo obtener exposición a Bitcoin o Ethereum sin lidiar con monederos y claves privadas, los ETF de criptomonedas pueden ser exactamente lo que necesitas. Aquí va algo que la mayoría no sabe: son mucho más sencillos que comprar cripto directamente, y también mucho más seguros.

¿Qué es exactamente un ETF de criptomonedas?

Piénsalo así: un ETF de criptomonedas es básicamente un fondo que sigue a Bitcoin, Ethereum o al mercado cripto en general, y se negocia igual que las acciones tradicionales en bolsas convencionales. No tienes las monedas en tu poder. En su lugar, el fondo las tiene y tú posees una parte de ese fondo. Sin frases semilla que perder, sin preocuparte por hackeos de exchanges.

Suena aburrido, pero ese es precisamente el punto. Para instituciones e inversores particulares que quieren exposición a cripto sin complicaciones, los ETF han cambiado las reglas del juego desde que se lanzó el primero en julio de 2024.

Desglose de los principales tipos

ETF de Bitcoin al contado

Estos poseen Bitcoin físico real. Cuando compras participaciones, obtienes exposición directa a los movimientos de precio de BTC.

Los principales actores:

• iShares Bitcoin Trust (BlackRock): Entradas masivas, comisiones competitivas. El gigante del sector.
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund: Los ratios de gastos más bajos. Fidelity se encarga de la custodia, así que tus monedas están realmente seguras.
• Bitwise Bitcoin ETF: Publica sus participaciones on-chain de forma pública—la transparencia es su sello distintivo.
• Grayscale Bitcoin Mini Trust: Comisiones más bajas que el trust original de Grayscale, punto de entrada más fácil.

ETF de Ethereum al contado

Lanzados más recientemente (julio de 2024), estos poseen tokens de Ether reales.

Tus opciones:

• iShares Ethereum Trust: La apuesta de BlackRock. El mayor por activos bajo gestión.
• Grayscale Ethereum Mini Trust: Forma asequible de obtener exposición a Ethereum sin desembolsar grandes cantidades.
• Fidelity Ethereum Fund (FETH): Si buscas una alternativa a BlackRock o Grayscale.

ETF basados en estrategias y diversificados

¿Quieres algo más que solo Bitcoin y Ethereum? Estos fondos te ofrecen exposición a una cesta de varios criptoactivos o empresas blockchain.

Las opciones:

• Hashdex Nasdaq Crypto Index: Funciona como una cesta ponderada, BTC y ETH son los componentes principales. El valor varía según sus cambios de capitalización de mercado.
• Amplify Transformational Data Sharing: Invierte en empresas que construyen infraestructura y tecnología blockchain.
• ProShares Bitcoin Strategy: Utiliza futuros de Bitcoin en lugar de tener monedas físicas. Primer ETF cripto lanzado en EE. UU.
• Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF: Exposición al ecosistema cripto y blockchain más amplio sin necesidad de poseer las monedas directamente.

Hablemos claro

Los ETF de criptomonedas han resuelto un gran problema: cómo obtener exposición a cripto a través de vehículos regulados, fiscalmente eficientes y con custodia segura. Pero esto es lo que necesitas saber:

Ventajas: No tienes que gestionar claves privadas. Regulados. Ventajas fiscales. Fáciles de negociar. Barrera de entrada baja.

Desventajas: Pagas comisiones (aunque han bajado considerablemente). No posees realmente las monedas. Sigues expuesto a la volatilidad del mercado cripto—sea ETF o no.

Conclusión

Elige tu ETF según lo que realmente busques: ¿exposición pura a Bitcoin/Ethereum, o jugar la carta del ecosistema cripto más amplio? ¿Comisiones bajas o comodidad? Aquí importan tu tolerancia al riesgo y tu horizonte de inversión.

Pero recuerda: ninguno está libre de riesgos. La volatilidad cripto va incluida, tanto si holdeas monedas directamente como si lo haces a través de un ETF. Dicho esto, si buscas acceso de nivel institucional a cripto sin complicaciones técnicas, probablemente esta sea tu opción.