(El Bitcoin llegó a tocar 93000 antes de retroceder)

Sentimiento de capital dominante: extremadamente sensible, exposición Gamma enorme, mañana una palabra de Powell puede desencadenar fluctuaciones violentas de ±8-10%. Escenario 1: Súper dovish (Powell se vuelve muy dovish, probabilidad 30%) — Inicio directo de la tendencia alcista, condiciones desencadenantes: Powell menciona frases súper dovish como "el mercado laboral se está debilitando significativamente", "la inflación está básicamente de vuelta al 2%", "tenemos margen para aflojar más", el mercado inmediatamente ajusta el número de recortes de tasas para 2025 de las actuales 3 veces a 5-6 veces. Trayectoria del movimiento: Aumento violento directo dentro de los 30 minutos posteriores a la charla de mañana, rompiendo la resistencia de 93300-98000-102000.
Las dos primeras semanas de diciembre alcanzaron entre 98000 y 102000 (este es el punto crítico actual de los contratos no liquidados).
Directamente llegar a 110000-120000 (nivel de extensión de Fibonacci 1.618) a finales de diciembre-principios de enero.
El objetivo más loco para el primer trimestre de 2025 es de 138,000-142,000 (muchas instituciones tienen su objetivo anual aquí)

Las monedas alternativas despegarán directamente, la relación SOL/ETH se disparará, y el índice estacional alt/btc volverá a la trayectoria de 2021. Escenario 2: Moderadamente dovish/neutro hacia el alza (más probable, probabilidad 45-50%) — Condiciones de activación de la tendencia principal de aumento: Powell no dijo palabras hawkish, pero tampoco dio sorpresas súper dovish, manteniendo "dependiente de datos", con una probabilidad de recorte de tasas en diciembre superior al 80%. Trayectoria de movimiento: Mañana primero se impulsará a un rango de 94500-98500, luego se consolidará en un rango durante 3-5 días para digerir.
Antes de mediados de diciembre, se empujará lentamente a 105,000-107,000
Ruptura de 110,000 (resistencia máxima actual) antes y después de Navidad
Objetivo de 116,000-122,000 para enero-febrero de 2025
Este camino es el más cómodo, los fondos seguirán aumentando las posiciones, y el flujo diario del ETF al contado se mantendrá entre 30 y 50 mil millones de dólares.

Escenario 3: Verdaderamente neutral (consolidación lateral, probabilidad del 15-20%) Condiciones de activación: Las declaraciones de Powell son ambiguas, no dice que el empleo se deteriora significativamente ni cierra la puerta a recortes de tasas, las expectativas del mercado permanecen básicamente sin cambios. Trayectoria del movimiento: En el corto plazo, fluctuación alta en el rango de 90,000-98,000 durante 2-3 semanas.
No romper el máximo anterior de 101,400, ni caer efectivamente por debajo de 85,000
Las monedas alternativas se mantienen estables o retroceden ligeramente entre un 10-20%.
Esperar hasta la reunión del FOMC el 18 de diciembre para elegir dirección.
En este caso es muy frustrante, pero mientras no haya sorpresas por parte de los halcones, lo más probable es que finalmente se rompa hacia arriba.

Escenario 4: Sorpresa de halcones (peor escenario, actualmente solo le doy un 8-10% de probabilidad) - Condiciones que desencadenan un ajuste profundo e incluso el inicio de un mercado bajista: Powell enfatiza que "la inflación sigue elevada", "los aranceles serán inflacionarios", "podríamos necesitar mantener las tasas más altas por más tiempo", la probabilidad de recortes en diciembre cae directamente por debajo del 30%. Ruta de movimiento (será muy severa): colapso inmediato dentro de los 30 minutos posteriores al discurso de mañana, cayendo primero a 84,000-85,000.
Romper 837000 (nivel de stop loss de muchos compradores) en 24 horas
Ruta más desafiante: Primer soporte: 84500
Segundo soporte: 81,000-83,000 (punto de dolor supremo, inicio de todo el mercado alcista en 2024)
Si se pierde esta zona (probabilidad <25%), se iniciará directamente un mercado bajista, con un objetivo en el rango de 66,000-72,000 (zona de máximos de marzo-abril de 2024)

Las monedas alternativas sufrirán grandes pérdidas, con caídas generales de entre -50% y -70%, no es una broma. Aún sigo siendo optimista sobre el presente.
El nivel de stop-loss se establece en 86000 (si mañana cierra por debajo de aquí, liquidaré todo).
Nivel objetivo: a corto plazo 98k, a medio plazo 102k, en un extremo 111k
Dejar el 15% para esperar a ver si después de la charla de mañana aparece el escenario 4, en la zona de 78.5k-80k comprar agresivamente.

Una frase resumen:
Si mañana Powell no es especialmente agresivo (probabilidad del 90%), este mercado alcista continuará, e incluso podría entrar directamente en su fase más loca; una vez que realmente sea agresivo, será una película de terror en diciembre, con menos de 80000. Lo único que se puede hacer ahora es esperar hasta mañana a las 10:00 p.m. (hora de Beijing) a que Powell hable, simplemente hay que esperar pacientemente y no moverse ante los cambios.