Últimamente he estado siguiendo las tendencias en algunos de los sectores tecnológicos más populares y he descubierto que el campo de CPO (Encapsulado Óptico Común) tiene varias áreas que merecen ser analizadas con detenimiento.

**Observaciones técnicas**

Desde la perspectiva de la cadena industrial, varios activos relacionados muestran diferentes características técnicas: algunos están en consolidación y esperando una ruptura, otros ya han experimentado una fase de duplicación y comienzan a diferenciarse; también hay algunos que, aunque abren con una subida, luego retroceden, y este tipo de comportamiento suele reflejar una reevaluación del mercado respecto a las ganancias previas. La experiencia indica que los activos que inician un movimiento alcista desde el fondo y mantienen una subida sostenida suelen ser más resistentes, mientras que la venta en niveles altos requiere tomar ganancias oportunamente.

**Análisis del panorama industrial**

Pero lo que realmente resulta atractivo es el potencial de desarrollo de la tecnología CPO en sí misma. Como avance clave para la próxima generación de interconexiones ópticas, esta tecnología está acelerando su transición desde el laboratorio hacia la comercialización. Según las expectativas del mercado, la tasa de crecimiento anual compuesta en este sector entre 2025 y 2030 podría superar el 60%, lo cual es un ritmo bastante notable. La motivación detrás de esto es clara: por un lado, la madurez de la tecnología de integración de silicio fotónico; por otro, la demanda urgente de conexiones más eficientes en los clústeres de IA.

**Señales clave**

Recientemente, se ha visto que Lumentum planea aumentar significativamente en la segunda mitad de 2026 la capacidad de producción de sus láseres de potencia ultra alta para CPO, lo cual envía una señal muy interesante: la demanda global de módulos CPO es más apremiante de lo que se esperaba. Desde la perspectiva de expansión de capacidad de chips, esto generalmente indica que el mercado downstream ya ha formado una demanda bastante consolidada.

**Resumen**

Desde el punto de vista del ciclo técnico, la ventana para la industrialización del CPO se está abriendo, y el impulso doble de la silicona fotónica y la IA promete sostener un crecimiento a largo plazo. Por supuesto, la selección de activos específicos todavía debe hacerse considerando sus fundamentos particulares.