Dos potencias de IA preparadas para impulsar en el próximo gran mercado alcista

El mercado de valores entra en otra posible fase alcista, y los inversores ya están buscando la próxima ola de ganadores. Si estás apostando por el crecimiento explosivo de la inteligencia artificial, aquí tienes dos opciones convincentes que podrían marcar los próximos años de tu cartera.

Las joyas ocultas en infraestructura de IA

Mientras los nombres de mega-cap de tecnología dominan los titulares, un puñado de empresas menos conocidas están construyendo silenciosamente la columna vertebral de la revolución de la IA. Estas no son marcas conocidas, pero están haciendo el trabajo pesado que impulsará las aplicaciones de IA del mañana. Vamos a profundizar en qué las hace funcionar.

Symbotic: El especialista en automatización de almacenes

Symbotic (NASDAQ: SYM) ha creado una posición única en la automatización de cadenas de suministro impulsada por IA. La empresa diseña y despliega soluciones robóticas de extremo a extremo para almacenes que manejan almacenamiento, recuperación y paletización usando flotas autónomas y software propio.

Por qué esto importa para el mercado de valores

En lugar de gastar capital en operaciones de fábricas masivas, Symbotic se asocia con proveedores automotrices establecidos para la fabricación. Este modelo ligero en capital permite a la empresa escalar agresivamente mientras mantiene la eficiencia operativa. Los componentes de software como servicio de la empresa—mantenimiento, soporte y asistencia técnica continua—crean flujos de ingresos recurrentes y pegajosos una vez que los sistemas están instalados.

El verdadero motor de crecimiento

A través de su joint venture GreenBox de almacenes como servicio con SoftBank, Symbotic está transitando a un modelo de servicios. Las pequeñas empresas que no pueden justificar la propiedad de hardware de automatización ahora pueden alquilar capacidad de almacenamiento. Esta oportunidad de ingresos recurrentes podría volverse enorme en los próximos años.

Las cifras cuentan una historia convincente:

• Walmart posee aproximadamente el 15% y sigue siendo el cliente principal
• En 2025, Symbotic adquirió el negocio de Sistemas Avanzados y Robótica de Walmart, profundizando la integración
• La cartera de contratos pendientes ronda los 22.500 millones de dólares—aproximadamente 10 veces las ventas anuales, lo que proporciona una visibilidad de ingresos excepcional
• Los ingresos del año completo 2025 aumentaron un 26% hasta casi 2.300 millones de dólares
• El flujo de caja libre del año fiscal reciente alcanzó $788 millones, un cambio masivo respecto a los negativos 102,45 millones de dólares del año anterior

Clientes importantes como Target, Albertsons y la recién Medline demuestran la amplitud del alcance de mercado de Symbotic. La automatización en salud representa un vertical completamente nuevo por explorar.

El caso del mercado alcista

Para inversores con tolerancia al riesgo moderada a alta que buscan exposición a crecimiento en IA y robótica, Symbotic ofrece un amplio margen de expansión. Los pedidos pendientes y el modelo de servicios sugieren años de crecimiento visible por delante.

Applied Digital: El arrendador de infraestructura de IA

Applied Digital (NASDAQ: APLD) ocupa un rol diferente pero igualmente estratégico en el ecosistema de IA. La empresa diseña, construye y opera instalaciones especializadas de centros de datos para cargas de trabajo de IA y computación de alto rendimiento—actuando esencialmente como arrendador de infraestructura para los principales actores del sector.

Cómo gana dinero Applied Digital

El negocio opera a través de dos flujos de ingresos:

1. Alojamiento en centros de datos: La empresa construye centros de datos de alta densidad, enfriados por líquido, (“fábricas de IA”) y los alquila a hyperscalers como CoreWeave. Los clientes aportan su propio hardware GPU y servidores, mientras Applied Digital proporciona el espacio y la energía.

2. GPU como servicio: Las empresas pueden acceder a capacidad de cómputo bajo demanda sin construir su propia infraestructura ni desplegar capital masivo. Es una solución gestionada y escalable para compañías que necesitan capacidades HPC.

La ventaja competitiva

Applied Digital ubica estratégicamente sus centros de datos cerca de fuentes de energía abundantes y asequibles—a menudo renovables. Al combinar electricidad de bajo costo con métodos innovadores de enfriamiento, la empresa logra un menor costo total de propiedad que sus competidores, haciendo sus ofertas altamente competitivas.

La compañía también ha reducido los tiempos operativos: la construcción de centros de datos ahora toma entre 12 y 14 meses en lugar de los 24 meses estándar de la industria. En un mercado con demanda extrema y largos plazos, esto es una ventaja significativa.

Visibilidad de ingresos y crecimiento

Los contratos a largo plazo ofrecen una visibilidad excepcional:

• La asociación con CoreWeave representa aproximadamente $11 mil millones de los $16 mil millones en ingresos contratados de la compañía en los próximos 15 años
• Un hyperscaler no mencionado adicional representa el resto de $5 mil millones
• La empresa tiene una cartera activa de desarrollo de 4 gigavatios para centros de datos de IA, con demanda muy por encima de la oferta
• El crecimiento de ingresos en el último trimestre aceleró un 84% hasta 64,2 millones de dólares

Applied Digital aprovecha alianzas estratégicas, incluyendo una facilidad de financiamiento de $5 mil millones con Macquarie Asset Management, para financiar la construcción de nuevas instalaciones que requiere mucho capital.

Por qué esto importa para tu cartera

A medida que la demanda de cómputo en IA explota, un cuello de botella crítico es la escasez de centros de datos diseñados específicamente para ello. Applied Digital está en una posición única para llenar ese vacío. Para inversores que quieren exposición al emergente espacio de HPC e infraestructura de IA, esta compañía representa una oportunidad convincente para aprovechar un viento de cola estructural.

La oportunidad en el mercado de valores: ¿Por qué ahora?

Ambas empresas operan en industrias que experimentan un crecimiento exponencial de la demanda impulsado por el mercado alcista de IA. Symbotic captura oportunidades de ingresos recurrentes por software y servicios derivados del despliegue de automatización en almacenes. Applied Digital gana con la enorme construcción de infraestructura necesaria para soportar cargas de trabajo de IA.

La convergencia de estas tendencias—adopción acelerada de IA, despliegue de capital en auge, modelos de ingresos recurrentes madurando—sugiere que ambas acciones podrían experimentar una apreciación significativa a medida que se despliega el próximo gran ciclo alcista.

Consideraciones de riesgo

Symbotic aún no es rentable a pesar de su fuerte generación de efectivo, reflejando el perfil típico de una etapa de crecimiento. Applied Digital también opera con pérdidas netas debido a fuertes gastos de capital inicial y depreciación. Ambas requieren paciencia y creer en sus oportunidades de mercado a largo plazo.

Pensamiento final

En el próximo mercado alcista, las fortunas no solo serán hechas por quienes compren los nombres tecnológicos más grandes, sino por quienes identifiquen a los proveedores emergentes de infraestructura y automatización que alimentan todo el ecosistema. Symbotic y Applied Digital quizás no acaparen titulares en el mercado como los nombres de mega-cap de IA, pero su papel en habilitar la revolución de la IA podría traducirse en retornos desproporcionados para inversores pacientes.