Pensamiento sobre las principales líneas del mercado: buscar oportunidades de certeza en medio de los cambios y aprovechar las oportunidades en medio de la transformación. Con la llegada del mercado bajista de criptomonedas y la desaceleración de las operaciones, aprovecho para ordenar mis pensamientos centrales sobre la industria, la inversión y uno mismo, centrándome en tres principales líneas del mercado. Uno, línea principal de IA: la IA es la narrativa de inversión central a nivel mundial, perteneciente a la estrategia nacional y a la tendencia de capital. Actualmente, la industria está en una fase de cuello de botella en infraestructura, siendo la electricidad el soporte clave. La infraestructura eléctrica en EE. UU. está rezagada, y en 2026, la cadena industrial de la electricidad se convertirá en el principal campo de batalla del capital. Consenso del sector: “Los límites de la IA no están en la nube, sino en el mundo real.” Dos, línea principal de la competencia entre China y EE. UU.: bajo la desglobalización, la competencia entre China y EE. UU. se aclara, estrechamente relacionada con las criptomonedas y las stablecoins. Prioridad de palabras clave: oro > stablecoins > criptomonedas. La esencia de las criptomonedas es su “atributo de casino”, perteneciente a los fondos finales, con alta volatilidad y potencial de explosión; la estrategia es esperar a que BTC y ETH retrocedan o que el mercado se recupere para aprovechar oportunidades, con grandes oportunidades posiblemente a finales de 2026. Tres, línea principal de activos escasos: los activos líderes con valor central, como lo indican señales como la elevación de los umbrales de oro en China o el aumento de los márgenes de garantía de plata en CME. Los activos incluyen oro, plata, cobre y tierras raras, que poseen atributos financieros, industriales y geopolíticos. Se espera un crecimiento lineal en 2026, logrando rendimientos ideales con activos de calidad y valoraciones razonables.