42 reglas para la asignación de activos: secretos de inversión que incluso los inversores minoristas pueden usar

¿Escuchas a menudo el consejo de “poner los huevos en diferentes cestas”? La frase no está mal, pero ¿cómo distribuirlos de manera científica?

Existe una estrategia de inversión llamada Regla del 42 (42法则), que suena un poco misteriosa, pero en realidad consiste en mantener al menos 42 activos diferentes en tu cartera. Este número puede parecer aleatorio, pero ha sido validado por el mercado—se le conoce como el “punto dorado” para reducir riesgos.

¿Realmente pueden protegerte 42 activos?

El exbanquero de inversión Rida Morwa, al analizar esta estrategia, señala que 42 es un “punto dulce” (sweet spot). Cuando tu inversión está suficientemente diversificada, una caída drástica de un solo activo no hará que toda tu cartera colapse.

¿Y cómo configurarla exactamente? La propuesta es la siguiente:

Capa de configuración básica: Distribuye el 84% de los fondos de manera equitativa entre 42 activos, asignando entre un 2% y un 3% a cada uno. ¿Cuál es la ventaja de esto? Si uno de esos activos sube mucho, solo aportará un pequeño incremento a tus ganancias totales; por otro lado, si una empresa realmente enfrenta una “gran dificultad”, solo perderás entre un 2% y un 3%, sin dañar gravemente tu inversión.

Capa de configuración flexible: El restante 16% de los fondos puedes asignarlo de forma flexible, invirtiendo en aquellos activos que más te gustan. Esta parte puede ofrecer un impulso adicional al crecimiento, manteniendo el riesgo controlado.

¿Por qué es tan importante este número?

Si solo tienes 10 activos, el riesgo de uno se amplifica al 10%. Con 30 activos, el riesgo se distribuye a aproximadamente un 3.3%. Pero con 42 activos, se reduce a alrededor del 2.4%—un número suficientemente pequeño, y la diversificación se optimiza.

Morwa enfatiza que el núcleo de la Regla del 42 es que los activos deben ser “no correlacionados”. Esto significa que no deben estar afectados por los mismos factores externos—diferentes industrias, regiones o categorías de activos. Un cambio en la regulación de un sector no debería hacer que toda tu cartera se tambalee.

¿Cómo mantenerla a largo plazo?

Muchos al escuchar que se necesitan 42 activos, empiezan a desistir—¿esto no es demasiado complicado?

Morwa ofrece un consejo realista: dedicar 2 minutos cada trimestre para revisar cada posición, en total solo 84 minutos (menos de 1.5 horas). Desde otra perspectiva, ese tiempo invertido puede brindar tranquilidad mental y protección contra riesgos durante todo el año, lo cual es muy valioso.

Por último, sobre los beneficios

La Regla del 42 no busca obtener retornos elevados rápidamente, sino mantener un flujo de ingresos estable y sostenido. Esto es especialmente importante para quienes están cerca de jubilarse o necesitan un flujo de efectivo constante—no necesitas que ninguna de tus inversiones sea una “estrella”, solo que las 42 trabajen de manera estable para ti.

El objetivo final de la inversión no es apostar a una sola moneda o acción, sino construir un sistema que no pierda velocidad en diferentes entornos de mercado. La Regla del 42 es la lógica fundamental de ese sistema.

Resumen sencillo de los puntos clave de la Regla del 42:

• Mínimo 42 activos, cada uno con un 2%-3% (cubriendo el 84% de los fondos)
• El 16% restante para ajustes tácticos
• Elegir activos independientes y no correlacionados
• Revisiones rápidas periódicas (trimestrales)
• El objetivo no es enriquecerse rápidamente, sino crecer de forma estable