El sector de chips cae junto con la venta masiva del mercado en general debido a que los datos económicos envían señales mixtas

Los principales índices enfrentan presión vendedora

Los mercados bursátiles de EE. UU. están retrocediendo en todos los ámbitos en este último día de negociación del año. El S&P 500 cotiza -0.33% más bajo, mientras que el Dow Jones Industrial Average cae -0.35%. El Nasdaq 100 está presionado -0.34%, con los mercados de futuros apuntando a una debilidad adicional: los futuros del E-mini S&P 500 de marzo caen -0.35% y los futuros del E-mini Nasdaq de marzo bajan -0.38%. Los tres principales índices se acercan a sus niveles más bajos en las últimas 1-1.5 semanas, señalando una creciente cautela de los inversores a medida que se acerca el cierre de 2025.

Las acciones de semiconductores y almacenamiento lideran la caída

El sector tecnológico soporta la mayor parte de las pérdidas de hoy, con las empresas de semiconductores y almacenamiento de datos impulsando la venta general del mercado. Entre los fabricantes de chips, Micron Technology experimenta las pérdidas más pronunciadas, cayendo más de -1% para liderar los descensos del Nasdaq 100. Otros pesos pesados del sector de semiconductores también están bajo presión: Qualcomm, Broadcom, Marvell Technology y KLA Corp caen más de -1%. Western Digital, un actor clave en soluciones de almacenamiento de datos, también está presionado, reflejando debilidad en toda la cadena de suministro de semiconductores. Esta debilidad coordinada en el complejo de chips sugiere vientos en contra en todo el sector en lugar de dificultades aisladas de empresas individuales.

La debilidad en materias primas y minería agrava las pérdidas del mercado

Más allá de la tecnología, la debilidad en metales preciosos añade presión al mercado. Los precios del oro han caído a su nivel más bajo en 2.5 semanas, mientras que los precios de la plata se desploman más de -7%—una caída pronunciada que arrastra a las acciones mineras a la baja. Newmont y Barrick Mining cotizan ambas con caídas de más de -1%, con Freeport-McMoRan bajando -0.69% y Hecla Mining cayendo -0.46%.

La fortaleza del mercado laboral pesa sobre los mercados de bonos del Tesoro

La debilidad del mercado de hoy se vio alimentada por datos de empleo mejores de lo esperado. Las solicitudes semanales iniciales de desempleo en EE. UU. cayeron 16,000 hasta alcanzar un mínimo de 1 mes de 199,000, sorprendiendo las expectativas del consenso que preveían un aumento a 218,000. Aunque esto indica una resiliencia subyacente en el empleo, también genera preocupación por una inflación pegajosa y tasas de interés potencialmente más altas. El rendimiento del Treasury a 10 años subió 2 puntos básicos hasta 4.14%, tras los datos, con los bonos a 10 años de marzo bajando -4 ticks. Este entorno de tasas más altas presiona a las acciones sensibles al crecimiento, especialmente en tecnología y sectores sensibles a las tasas.

Señales económicas globales contrastantes

Sin embargo, los datos económicos de China pintaron un panorama más optimista de cara al Año Nuevo. El PMI manufacturero de diciembre sorprendió al subir 0.9 puntos hasta 50.1, marcando el ritmo de expansión más rápido en 9 meses y superando las expectativas de no cambio en 49.2. El PMI no manufacturero también sorprendió al alza, subiendo 0.7 puntos hasta 50.2 frente a las previsiones de 49.6. Estas lecturas más fuertes de lo esperado sugieren que la economía china podría estar estabilizándose tras una reciente debilidad, proporcionando cierto soporte a las narrativas de crecimiento global.

Movimientos individuales de acciones y ganadores sorpresa

En el lado positivo, Nvidia sube +0.43% como líder dentro del Nasdaq 100 después de que Reuters informara que la compañía se ha acercado a TSMC para aumentar la producción de sus chips de inteligencia artificial H200 en respuesta a señales de mayor demanda desde China. Nike subió más de +2% para liderar las ganancias del Dow tras una presentación ante la SEC que reveló que el CEO Hill compró aproximadamente $1 millones en acciones el lunes, señalando confianza interna en los niveles actuales.

En el sector farmacéutico, Vanda Pharmaceuticals saltó más de +31% tras la aprobación de la FDA para su medicamento Nereus para prevenir el vómito inducido por movimiento. Por otro lado, Corcept Therapeutics cayó más de -51% después de que la FDA rechazara su tratamiento relacorliant para hipertensión vinculada a hipercrocortisolismo, citando evidencia insuficiente de efectividad. Terawulf Inc subió más de +5% tras una mejora de Keefe, Bruyette & Woods a rendimiento superior con un objetivo de precio $24 .

Condiciones del mercado y expectativas de tasas

Los volúmenes de negociación permanecen suprimidos hoy, ya que los mercados internacionales están cerrados por las vacaciones de Año Nuevo—Alemania y Japón no están operando, reduciendo la participación general del mercado. El mercado sigue valorando solo un 15% de probabilidad de un recorte de tasa de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en su reunión del 27-28 de enero, reflejando las expectativas actuales de una política estable.

Los patrones estacionales históricamente favorecen a las acciones durante finales de diciembre, con datos de Citadel Securities que muestran que el S&P 500 ha subido el 75% de las veces durante las últimas dos semanas de diciembre desde 1928, con ganancias promedio del 1.3%. La atención de esta semana se centrará en los datos económicos de EE. UU., con el PMI manufacturero de diciembre esperado en 51.8 el viernes.