¿ Cómo elegir las acciones bancarias en 2025? Guía de inversión profunda de 12 instituciones financieras globales

En carteras de inversión diversificadas, las acciones bancarias suelen ser muy apreciadas por sus dividendos estables y su sólida base financiera. Pero ante la amplia variedad de opciones, los inversores a menudo se enfrentan a un dilema: ¿cuál es la mejor acción bancaria para elegir? Este artículo analizará en detalle 6 bancos de Tailandia y 6 bancos internacionales, para ayudarte a encontrar los objetivos de inversión más adecuados para 2025.

La situación de los bancos internacionales ya está definida, ¿cuál es tu primera opción?

JPMorgan Chase & Co. (JPM) - La columna vertebral del imperio financiero estadounidense

Como la institución financiera de mayor valor en EE. UU., JPM se destaca por su diversificación en negocios (banca minorista, banca de inversión, gestión de patrimonio, gestión de activos) y su fuerte reconocimiento de marca, convirtiéndose en un activo imprescindible para inversores institucionales y particulares a nivel global. Su inversión en tecnologías punteras como la IA sienta las bases para el crecimiento futuro.

Datos clave: Valor de mercado 185 mil millones de dólares, P/E 11.5 veces, rendimiento por dividendo 2.5%

Bank of America Corporation (BAC) - La segunda potencia en banca minorista

Como el segundo banco más grande de EE. UU., BAC destaca por su gran base de clientes minoristas y su volumen de depósitos a la vista. Durante periodos de altas tasas de interés, la expansión del margen de interés neto le reporta beneficios considerables. Sin embargo, hay que vigilar los riesgos de desaceleración económica y la presión por préstamos incobrables. Cabe destacar que Berkshire Hathaway, bajo la dirección de Buffett, mantiene una posición de gran peso en esta acción.

Datos clave: Valor de mercado 110 mil millones de dólares, P/E 10 veces, rendimiento por dividendo 2.8%

HSBC Holdings plc (HSBC) - El puente financiero entre Oriente y Occidente

La posición especial de HSBC radica en su fuerte presencia en Asia (especialmente Hong Kong y China continental), lo que le permite beneficiarse de la integración económica entre ambos lados. No obstante, hay que tener en cuenta los riesgos geopolíticos y la incertidumbre por reestructuraciones organizativas.

Datos clave: Valor de mercado 500 mil millones de dólares, P/E 6.5 veces, rendimiento por dividendo 6%

DBS Group Holdings Ltd (DBS) - La estrella de las finanzas en el sudeste asiático

Como el mayor grupo bancario del sudeste asiático, DBS es reconocido internacionalmente por su liderazgo en banca digital y su crecimiento sólido en beneficios. Su potencial para beneficiarse de la expansión económica de la ASEAN lo convierte en una opción preferente para inversores regionales.

Datos clave: Valor de mercado 250 mil millones de dólares, P/E 10.5 veces, rendimiento por dividendo 4.5%

Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC) - El gigante con riesgos latentes

ICBC, con la mayor escala de activos a nivel mundial, tiene un crecimiento estrechamente ligado a la economía china. Sin embargo, la evaluación de la calidad de sus activos, la posible exposición a riesgos políticos y la presión sobre su ratio de capital hacen que esta inversión requiera cautela. Su bajo P/E (4 veces) refleja una prima de riesgo de mercado implícita.

Datos clave: Valor de mercado 750 mil millones de dólares, P/E 4 veces, rendimiento por dividendo 6.5%

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MUFG) - La oportunidad de revitalización del gigante financiero japonés

Como el mayor grupo financiero de Japón, MUFG opera a nivel global con una extensa red de negocios. La posible subida de tipos por parte del Banco Central de Japón puede mejorar sus beneficios, aunque el crecimiento económico interno sigue siendo un factor limitante a largo plazo. Es importante destacar que MUFG es el principal accionista de Krungsri (BAY) en Tailandia.

Datos clave: Valor de mercado 400 mil millones de dólares, P/E 9.5 veces, rendimiento por dividendo 3%

Los seis principales bancos de Tailandia, ¿quién merece más la pena?

Comparativa en tabla: Indicadores clave de los seis principales bancos tailandeses

BBL (Bangkok Bank) - La opción sólida de los blue chips tradicionales

Con una fuerte base de capital y una extensa red de sucursales internacionales, Bangkok Bank domina en financiamiento a grandes empresas. Su diversificación geográfica y política de dividendos estable atraen a inversores conservadores. Aunque su crecimiento es menor que el de bancos enfocados en retail o tecnología, esto refuerza su posición como “refugio seguro”.

Las previsiones de analistas, como LH Securities, asignan un precio objetivo de 178 THB, estimando que en 2025 logrará el mayor crecimiento de beneficios. TISCO Securities, por su parte, ha revisado a la baja su previsión a 161 THB y advierte sobre riesgos en la calidad de activos.

KBANK (Kasikornbank) - Pionero en innovación digital

Kasikornbank ha consolidado una sólida base en préstamos minoristas y a pymes, con su app K PLUS como una de las plataformas digitales más populares en Tailandia. Sus inversiones en fintech y startups abren nuevas vías de crecimiento.

No obstante, la alta concentración en préstamos a pymes puede suponer riesgos por préstamos incobrables. KGI Securities y Asia Plus Securities mantienen una visión optimista, proyectando potenciales subidas en 2025 y dividendos del 4-5%.

SCB (Siam Commercial Bank) - En proceso de transformación

SCB está en plena reestructuración, formando el grupo SCBX, con la meta de liderar en fintech y activos digitales. La transformación trae oportunidades, pero también incertidumbres. Durante este proceso, los dividendos podrían no ser tan elevados como en el pasado.

Asia Plus Securities ve un potencial de rentabilidad por dividendos del 6-8%, mientras que Bangkok Bank recomienda la acción basada en su alto dividendo.

KTB (Banco de Tailandia) - Los beneficios de la política en un banco estatal

Como banco estatal, KTB ha desarrollado una gran base de usuarios con su app “Pao Tang”, siendo un canal principal para financiamiento de proyectos gubernamentales. La clave está en convertir estos datos y usuarios en valor comercial sostenible.

El menor riesgo en préstamos a empresas públicas es una ventaja frente a bancos privados. Kasikornbank Securities recomienda la acción por su potencial de crecimiento en préstamos gubernamentales y bajo NPL. Asia Plus Securities la incluye en la categoría de dividendos del 4-5%.

TTB (Banco de los militares tailandeses) - Oportunidades en fusiones y adquisiciones

La fusión entre TMB y TTB aún está en proceso de integración, y la generación de sinergias será clave para el crecimiento futuro. La reducción del ratio de coste sobre ingresos y la digitalización son prioridades de gestión.

Aunque KASIKORN Securities ha revisado a la baja sus previsiones de beneficios para 2025, su gestión activa del capital (recompras y aumento de dividendos) lo mantiene como una recomendación destacada. DAO Securities lo incluye entre sus cinco principales, con expectativas de dividendos del 6-8% y riesgo de caída limitado.

BAY (Krungthai Bank) - Operando en el mercado local con respaldo internacional

La mayor ventaja competitiva de Krungthai Bank es su control por parte del gigante japonés MUFG, que le aporta capital, tecnología avanzada y red global. Su especialización en préstamos minoristas (especialmente automóviles y personales) es reconocida. La expansión en otros países del sudeste asiático avanza paulatinamente.

Investech Securities mantiene un precio objetivo de 25 THB, mientras que TISCO Securities lo ajusta ligeramente a 25.5 THB.

¿Por qué las acciones bancarias seguirán siendo atractivas en 2025?

Entorno de tasas a largo plazo

Aunque el ciclo global de bajada de tipos puede haberse iniciado, las tasas siguen siendo mucho más altas que en los mínimos de la pandemia. Este “nuevo normal” de tasas mantendrá un soporte constante para el margen de interés neto (NIM) de los bancos en el medio plazo.

Atractivo de los dividendos a largo plazo

La naturaleza cíclica del sector bancario lo convierte en una opción preferida para inversores que buscan flujo de caja estable. Se espera que las políticas de dividendos de los bancos globales sean más generosas en 2025, incluyendo mayores dividendos ordinarios y programas de recompra de acciones.

La recuperación económica como certeza

Según Goldman Sachs, el PIB mundial crecerá un 3.1% en 2025; Innovex estima un crecimiento del 2.7% en Tailandia. En este contexto, la demanda de crédito de empresas y hogares probablemente aumente moderadamente.

Valoraciones relativamente bajas

Algunas acciones bancarias, especialmente las internacionales, mantienen ratios P/E por debajo de su media histórica, ofreciendo oportunidades para inversores en valor.

La ola de innovación en ecosistemas digitales

Los bancos modernos evolucionan hacia ecosistemas financieros abiertos, integrando comercio electrónico, logística, seguros, inversión y otros servicios. La transformación digital convierte a los bancos en plataformas “todo en uno” para la vida diaria, sentando las bases para el crecimiento y modificando la estructura de ingresos.

¿Cómo pueden los inversores tailandeses participar en inversiones en acciones bancarias?

Inversión en bancos locales — camino sencillo y directo

Para los inversores tailandeses, comprar acciones en la Bolsa de Tailandia (SET) es relativamente simple:

Paso 1: Abrir una cuenta de trading en una correduría autorizada
Paso 2: Depositar fondos en la cuenta para obtener capacidad de compra
Paso 3: Realizar órdenes a través de plataformas como Settrade Streaming o la app de la correduría

Inversión en bancos internacionales — apertura a la diversificación global

Para quienes deseen invertir en bancos internacionales desde Tailandia, hay varias opciones:

A través de corredoras locales con servicios de trading internacional: muchas ofrecen acceso directo a mercados internacionales, gestionando la cuenta y soporte en un mismo lugar.

Contratos por diferencia (CFD): permiten operar en productos financieros globales con menor capital inicial, con ventajas como apalancamiento, beneficios en ambas direcciones (long y short), alta flexibilidad y generalmente sin comisiones. Plataformas como Mitrade ofrecen estos servicios.

Ofertas especiales: nuevos clientes pueden recibir $100 USD en bono de apertura, sin comisiones y con spreads bajos, además de cuentas demo con $50,000 USD para practicar sin riesgo.

La inversión conlleva riesgos y puede no ser adecuada para todos los perfiles.

Conclusión: inversión racional en acciones bancarias para 2025

Al enfrentarse a la pregunta “¿cuál banco elegir?”, no existe una respuesta absoluta. La inversión debe basarse en la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y las expectativas de rentabilidad de cada inversor.

Tanto para inversores conservadores que buscan dividendos estables, como para los que desean crecimiento de capital, las acciones bancarias ofrecen opciones. Los bancos tailandeses brindan mercados conocidos y canales de inversión cómodos; los internacionales, diversificación y oportunidades más amplias.

Con un análisis profundo y una evaluación de riesgos, una asignación adecuada y supervisión periódica, invertir en bancos puede convertirse en una herramienta efectiva para construir patrimonio a largo plazo en 2025 y más allá.