Tribunal chino: La posesión personal de criptomonedas y las actividades de especulación generalmente no se consideran delitos de operación ilegal

En China, la posición de las criptomonedas ha estado siempre envuelta en una especie de niebla. Desde que en 2021 varios departamentos gubernamentales emitieron conjuntamente la “Notificación sobre la prevención y gestión de riesgos en la especulación con monedas virtuales”, calificando estas actividades como “actividades financieras ilegales”, la postura estricta de regulación oficial parece haber sido definitiva. Sin embargo, bajo la muralla de las políticas, una corriente subterránea formada por entusiasmo tecnológico, demanda especulativa y cultura comunitaria nunca ha dejado de fluir.

Recientemente, una conferencia especializada del Tribunal Popular de Shanghái pareció trazar una frontera legal más clara para las actividades individuales con criptomonedas. Al mismo tiempo, en la mayor plataforma de compraventa de segunda mano en China, “Xianyu”, un vibrante “mercado subterráneo” de criptomonedas está floreciendo. Ambos, uno analizando la esencia legal desde la cúspide del poder, y otro reflejando la diversidad popular en las calles, conforman un panorama de la situación actual de las criptomonedas en China mucho más complejo y real que una simple prohibición “de arriba hacia abajo”. Entonces, ¿qué significa hoy en China poseer y comerciar con criptomonedas?

Ajuste en la línea legal

Durante mucho tiempo, la preocupación principal de los inversores comunes ha sido: “¿Comprar y vender criptomonedas por mi cuenta puede considerarse un delito?” La conclusión de la conferencia del tribunal de Shanghái respondió en gran medida a esta ansiedad generalizada.

Un punto clave de la decisión fue: las acciones de mantener monedas, especular o realizar arbitraje por cuenta propia, que no impliquen ofrecer servicios externos, operar a largo plazo o cobrar comisiones, y que no presenten características de “actividad comercial habitual” ni “rentabilidad”, generalmente no deben ser consideradas como “delito de gestión ilegal”.

Esta interpretación es crucial. Permite distinguir entre la especulación o inversión personal y las actividades comerciales organizadas y con propósito. Por ejemplo, comprar y vender obras de arte para obtener beneficios por cuenta propia es muy diferente de abrir una galería y ofrecer plataformas de comercio a otros, cobrando comisiones. La primera es una disposición de activos personales, mientras que la segunda entra en el ámbito de la gestión comercial. Por lo tanto, para la mayoría de los jugadores que solo comercian en el mercado secundario, esto proporciona una cierta seguridad jurídica, evitando que tengan que preocuparse excesivamente por sus transacciones personales.

No obstante, esto no significa una relajación en la regulación. El tribunal también estableció dos líneas rojas criminales que no se deben cruzar, ya que las consecuencias serían completamente diferentes.

La primera línea roja es el “delito de lavado de dinero”. La conferencia aclaró que para que exista este delito, lo fundamental es que el actor tenga la “conciencia” de que los fondos que maneja son producto de actividades delictivas. Aunque las autoridades judiciales no pueden condenar solo por características anómalas como altos márgenes de ganancia o alta frecuencia de transacciones, estos son indicios importantes para inferir la “conciencia” del delito. Más aún, desde el momento en que se transfiere activos ilícitos a través de criptomonedas, ya se configura un lavado de dinero, sin esperar a convertirlo en moneda fiduciaria.

La segunda línea roja, y quizás la más inadvertida para los usuarios comunes, es la “compraventa encubierta de divisas”. Actualmente, debido a las restricciones en los canales de entrada y salida de moneda fiduciaria, muchas personas ayudan a otros a convertir fondos mediante rutas como “Renminbi → criptomonedas → divisas extranjeras”. Si en este proceso se sabe del propósito del cliente y se cobra por ello, esa conducta puede ser considerada como “compraventa encubierta de divisas”. Si la situación es grave, puede constituir un delito de gestión ilegal. Esta línea roja advierte a todos los participantes en criptomonedas que hay una diferencia enorme entre la especulación personal y el papel de un “comerciante de monedas” en un mercado negro.

En general, esta discusión judicial no indica un cambio en la política, sino un “ajuste fino” dentro del marco de alta presión existente. Busca equilibrar la lucha contra actividades delictivas relacionadas con criptomonedas y la protección del derecho individual a gestionar su patrimonio, mejorando la previsibilidad en la aplicación de la ley.

El mundo de las criptomonedas

Mientras las leyes intentan definir límites, la creatividad popular ya ha encontrado su camino en las zonas grises. Al abrir “Xianyu” y buscar algunas palabras clave, aparece un mundo criptográfico vibrante y lleno de vida, que ejemplifica claramente el dicho “sobre hay políticas, debajo hay contramedidas”.

Primero, llaman la atención los productos creativos de los principales exchanges. Desde la botellas de Maotai con el logo de Binance, la lámpara lunar de medio otoño con ambiente artístico de OKX, hasta la pelota de fútbol en colaboración con Messi de Bitget, estos objetos que originalmente eran regalos de relaciones públicas ahora circulan públicamente en Xianyu, convirtiéndose en símbolos de identidad comunitaria. Su existencia demuestra que, aunque los sitios web y aplicaciones de los exchanges no sean accesibles en China, su influencia de marca y penetración cultural siguen siendo fuertes. La compraventa de estos productos no solo es un intercambio de objetos, sino también una forma de reconocimiento y comunicación cultural entre los miembros de la comunidad.

Más interesante aún son los productos llamados “mineros de lotería”. Estos pequeños dispositivos de minería de Bitcoin, de bajo consumo y potencia, tienen una probabilidad de minar un bloque mucho menor que ganar la lotería, pero tanto vendedores como compradores lo saben bien. Tener una “máquina de lotería” significa participar en el mantenimiento de la red de Bitcoin con un coste muy bajo, cargando con un valor espiritual de “recargar la fe” y una esperanza remota de ganar un premio grande. Aunque las probabilidades son escasas, las noticias ocasionales de ganadores en todo el mundo alimentan esa esperanza.

Por otro lado, la venta del teléfono Solana muestra la determinación y la inteligencia de los jugadores chinos. Desde que el primer teléfono Saga, con un valor de airdrop BONK incluido, se volvió muy demandado, hasta las expectativas de futuros airdrops con el segundo modelo Seeker, este “pico de oro” ha estado en el centro de atención del mercado. Para los usuarios chinos, obtenerlo implica un proceso de “tortura” global: el teléfono producido en Shenzhen debe enviarse al extranjero y luego ser reenviado a China por un intermediario. Una vez en mano, si no saben cómo configurarlo, ni siquiera pueden completar la conexión Wi-Fi. Esta cadena de producción refleja la tenacidad de los entusiastas chinos de las criptomonedas, que invierten mucho tiempo y dinero para acceder a los ecosistemas globales.

Dualidad coexistente

Al poner en comparación el análisis legal del Tribunal de Shanghái y la variedad del mercado en Xianyu, se revela una imagen contradictoria pero armoniosa. Por un lado, las líneas rojas regulatorias del Estado son cada vez más claras, combatiendo con dureza delitos como lavado de dinero, financiamiento ilegal y transferencias transfronterizas. La disuasión legal no ha disminuido. Por otro lado, las actividades de posesión y especulación no comerciales de criptomonedas, en la práctica judicial, han encontrado un espacio de respiro.

Esto refleja una realidad de gobernanza: erradicar por completo un mercado descentralizado y global es casi imposible. En lugar de bloquearlo totalmente, es mejor delimitar claramente las líneas rojas, enfocando la lucha en delitos que realmente amenazan el orden financiero y la seguridad social.

El vibrante mundo de la cultura cripto en Xianyu demuestra que la demanda del mercado y la resiliencia de la comunidad son fuertes. Mientras el mundo de las criptomonedas siga ofreciendo oportunidades de crear riqueza y liderar avances tecnológicos, siempre habrá individuos apasionados e inteligentes que buscarán formas de sortear las barreras y participar.

Por ello, la historia de las criptomonedas en China, en un futuro previsible, probablemente continuará desarrollándose en esta dualidad de “control oficial estricto” y “adaptación popular”. Las marcas de la ley y las corrientes subterráneas moldearán juntas este paisaje cripto, único y complejo.