Las autoridades estadounidenses abandonan los dobles estándares: el jefe de la OCC unifica las reglas para cripto y finanzas tradicionales

En el debate normativo estadounidense surge una postura decidida por parte de las instituciones de supervisión. El jefe de la Oficina del Contralor de la Moneda ha destacado que aplicar criterios diferenciados a los bancos que operan con activos digitales en comparación con las instituciones financieras convencionales sería una decisión sin fundamento. Durante la Cumbre de Políticas de la Asociación Blockchain celebrada el lunes, se aclaró cómo el marco normativo vigente ya permite enmarcar las actividades relacionadas con las tecnologías distribuidas dentro de los mecanismos de control bancario consolidados.

Un Marco Normativo Ya Listo para la Innovación Digital

Las empresas que operan en el sector de las finanzas descentralizadas y requieren la autorización bancaria federal en Estados Unidos deberían acceder a los mismos procedimientos y condiciones aplicados a cualquier otro intermediario crediticio. Aunque muchas entidades del sector fintech presentan aspectos innovadores desde el punto de vista tecnológico, los servicios subyacentes siguen modelos familiares para los reguladores. El jefe del organismo ha reiterado claramente: “No existe ninguna razón legítima para diferenciar el tratamiento de los activos digitales”.

Los servicios de custodia y protección de recursos financieros ya se realizan a través de canales electrónicos en las estructuras bancarias desde hace décadas. Por lo tanto, la blockchain simplemente representa una nueva herramienta operativa que continúa encuadrándose en los mismos estándares prudenciales consolidados. El regulador puede implementar sus propias reglas de seguridad y solidez también sobre las nuevas tecnologías, siempre que las entidades cripto operen dentro de una estructura autorizada y sometida a supervisión constante. De este modo, el monitoreo de riesgos permanece efectivo y, paralelamente, se permite el desarrollo de actividades innovadoras en el sistema bancario autorizado.

Una preocupación subyacente es no relegar a los bancos, incluidas las actuales instituciones fiduciarias nacionales, a tecnologías y modos operativos obsoletos. El jefe de la supervisión bancaria ha destacado la importancia de garantizar a las instituciones financieras la posibilidad de evolucionar según las necesidades del mercado y de la economía en general.

El Estado Actual: Dos Instituciones con Licencia y una Demanda Creciente

Actualmente, el regulador supervisa únicamente a dos intermediarios con licencia fiduciaria nacional enfocados en activos digitales. Anchorage Digital obtuvo la autorización federal desde 2021, mientras que Erebor recibió la aprobación preliminar para una licencia fiduciaria bancaria nacional en octubre pasado. Ambos operan como bancos fiduciarios dedicados a los activos digitales bajo la misma autoridad que ejerce control sobre las grandes instituciones bancarias nacionales.

Esta experiencia directa proporciona al regulador un conocimiento concreto de cómo funcionan los mecanismos de custodia, los estándares de seguridad y las obligaciones de cumplimiento en el contexto de los activos digitales dentro de una estructura bancaria regulada. La agencia, habiendo supervisado una institución fiduciaria nacional nativa en el sector cripto, dispone de una base factual que demuestra cómo el marco normativo actual ya se extiende a las operaciones con tecnologías distribuidas.

Durante el año en curso, la entidad ha recibido 14 solicitudes para el inicio de nuevas instituciones bancarias. Este número es prácticamente equivalente a las solicitudes totales recibidas en los cuatro años anteriores, señalando una aceleración significativa. Entre los candidatos de 2025 figuran varias “entidades comprometidas en operaciones innovadoras o relacionadas con activos digitales”, manteniendo el tema de los bancos cripto y las startups fintech en el centro del debate sobre las licencias federales.

La Visión Normativa: Un Camino Unificado para Todos los Actores

El jefe de la OCC ha sostenido que la emisión de licencias federales representa una herramienta estratégica para permitir que el sistema bancario se adapte a los cambios de las finanzas y apoye la economía nacional en su conjunto. Por esta razón, las organizaciones que operan con activos digitales y tecnologías emergentes “deberían tener un acceso ordinario al proceso de supervisión federal”. Este proceso debería mantenerse coherente con el ya consolidado para otros intermediarios que desean integrarse en el sistema autorizado, en lugar de operar a través de canales separados.

Implementando este enfoque, los intermediarios cripto accederían al mismo marco aplicado a los bancos nacionales y serían supervisados como instituciones bancarias federales ordinarias. El regulador aplicaría sus herramientas consolidadas para equilibrar innovación, gestión de riesgos y protección del consumidor bajo criterios uniformes.

Las Preocupaciones del Sector y la Respuesta Institucional

El jefe de la autoridad también abordó las reservas expresadas por los bancos consolidados y las asociaciones del sector respecto a la integración completa de las finanzas digitales en el sistema bancario autorizado. Algunos actores dudan de la capacidad del regulador para ejercer una supervisión adecuada sobre intermediarios cripto y actividades blockchain innovadoras. Sin embargo, estas preocupaciones podrían provocar retrasos o inversiones en transformaciones potencialmente beneficiosas para los clientes y las economías territoriales.

La entidad, por su parte, ya ha consolidado una sólida experiencia en la supervisión de una institución fiduciaria nacional especializada en cripto y en el estudio de los activos digitales dentro de su perímetro de control. Además, el jefe del regulador ha destacado que recibe a diario solicitudes de los bancos nacionales consolidados relacionadas con sus proyectos vinculados a activos digitales. Estas incluyen iniciativas internas, nuevas ofertas de custodia y experimentaciones de pagos que utilizan tecnología blockchain dentro de instituciones autorizadas.

Esta aceleración en la demanda demuestra que los activos digitales ya no permanecen como un ámbito exclusivo de nuevos operadores que acceden por primera vez al sistema bancario federal. El fenómeno refuerza la convicción del jefe de la supervisión en la capacidad del organismo para controlar eficazmente tanto a los nuevos intermediarios como a las iniciativas innovadoras de los bancos ya autorizados.

Finalmente, ha subrayado que la supervisión debe mantenerse “justa y equitativa” entre los intermediarios cripto, las instituciones de crédito tradicionales y otros bancos federales que gestionan activos digitales, garantizando condiciones iguales de acceso y control.

📅 Publicado: 9 de diciembre de 2025