Por qué los inversores inteligentes están pasando por alto estas 5 acciones infravaloradas con sólidos fundamentos

La mayoría de los inversores minoristas se apegan al mismo viejo libro de valoración: aplicar un múltiplo precio-beneficio (P/E) a una acción y darlo por terminado. Pero aquí está el problema: el P/E solo cuenta la mitad de la historia. Ignora la deuda, no puede valorar empresas que generan pérdidas y se manipula fácilmente con trucos contables.

¿Y si hay una forma mejor de detectar acciones verdaderamente infravaloradas? Entra en juego EV/EBITDA, una métrica que te muestra la verdadera imagen de lo que estás pagando por el poder real de ganancia de una empresa.

La importancia de EV/EBITDA frente al tradicional P/E

Piensa en EV/EBITDA como la fórmula de valor empresarial que realmente funciona. Aquí tienes por qué importa:

Valor empresarial captura lo que una empresa vale realmente—capitalización de mercado más deuda menos efectivo. EBITDA elimina el ruido contable (depreciación, amortización, impuestos, intereses) para mostrar la rentabilidad operativa real. Ratio más bajo = valoración más barata.

A diferencia del P/E, esta métrica tiene en cuenta la carga de deuda de una empresa, lo que la hace perfecta para identificar objetivos de adquisición o negocios con alto apalancamiento que cotizan por debajo de su potencial. También funciona para empresas rentables que, por casualidad, tienen un año en pérdidas, un punto ciego que los inversores en P/E siempre pasan por alto.

¿La pega? EV/EBITDA varía mucho entre industrias, por lo que comparar una startup fintech con un fabricante industrial no tiene sentido. Úsalo junto con P/B, P/S y tasas de crecimiento de ganancias para obtener una imagen completa.

Cinco joyas ocultas que pasan el filtro de valor

Esto fue lo que analizamos: ratios EV/EBITDA inferiores a la industria, sólidos múltiplos P/E y precio-valor en libros, crecimiento de ganancias previsto que supera la mediana, Zacks Rank #1 or #2, Puntuación de Valor A o B, y volumen diario de negociación superior a 50,000 acciones.

De 16 candidatos, estos cinco destacaron:

Plains GP Holdings (PAGP) — Transporte, almacenamiento y comercialización de crudo y productos refinados. Esta acción con Rank #1 espera un crecimiento de ganancias del 27% en 2026, con estimaciones consensuadas revisadas al alza un 19.7% en los últimos dos meses. Aquí no hay preocupaciones por apalancamiento, y el múltiplo EV/EBITDA grita valor.

DNOW Inc (DNOW) — Una potencia global en distribución de energía e industrial. Otro nombre con Rank #1 con fundamentos sólidos. Atención a un crecimiento esperado de ganancias del 18.5% y una revisión al alza de estimaciones del 2.1% en 60 días. El valor empresarial sobre EBITDA nos dice que esta acción aún no ha llamado la atención del mercado.

Gibraltar Industries (ROCK) — Fabricante de productos industriales y para la construcción. Estado Rank #2 con un crecimiento previsto del 11% para 2026. Mejora modesta en las estimaciones (1.5%), pero la valoración sigue siendo atractiva en base a flujo de caja.

Miller Industries (MLR) — Líder en remolques y equipos de recuperación. La sorpresa aquí: un crecimiento esperado de ganancias del 139.5% para 2026, con las estimaciones recientes revisadas un 19.7% al alza. Rank #2, pero esta trayectoria de crecimiento junto con un bajo valor empresarial sobre EBITDA la hacen digna de atención.

Sally Beauty Holdings (SBH) — Minorista y distribuidor de productos de belleza profesional. Rank #2, con un crecimiento de ganancias del 8.4% (fiscal 2026) y estimaciones al alza en un 2.5%. Es una opción conservadora, pero la valoración sigue siendo convincente.

La conclusión

Los ratios P/E son fáciles, por eso todo el mundo los usa. Pero lo fácil no supera al mercado. Estas cinco acciones no solo son baratas según métricas tradicionales—están infravaloradas cuando mides lo que realmente estás pagando por ganancias operativas, considerando toda la estructura de capital.

Las mejores estrategias de Zacks han promediado retornos anuales del 48-57% desde 2000, superando ampliamente el ritmo del S&P 500 del 7.7%. ¿El hilo conductor? Miran más allá de los titulares y usan una disciplina de valoración adecuada. EV/EBITDA, combinado con el impulso de ganancias, forma parte de esa ventaja.