Líderes mundiales en producción de cobre: qué naciones dominan la producción en 2024

El sector mundial de minas de cobre enfrentó presiones crecientes a lo largo de 2024, ya que las operaciones envejecidas luchaban sin una capacidad de reemplazo adecuada. La demanda de cobre por la transición energética aumentó, pero la desaceleración económica de China moderó el crecimiento del consumo. El resultado: los precios del cobre alcanzaron un pico histórico por encima de $5 por libra en mayo, señalando un mercado cada vez más apretado entre una oferta limitada y las crecientes necesidades de electrificación. Los analistas de la industria proyectan que los mercados de cobre entrarán en territorio de déficit en los próximos años, lo que podría impulsar aún más la apreciación de los precios.

La producción mundial de cobre totalizó 23 millones de toneladas métricas en 2024, con una distribución desigual entre las principales naciones productoras. Entender qué países lideran este sector de minerales críticos—y por qué—es importante para los inversores que siguen las tendencias de las materias primas y las inversiones en la transición energética.

Chile lidera con casi una cuarta parte de la producción global

Chile volvió a ocupar la primera posición en producción de cobre, generando 5.3 millones de toneladas métricas y capturando aproximadamente el 23 por ciento de la producción mundial de minas de cobre. La dominancia del país refleja raíces profundas en la industria: Codelco, de propiedad estatal, junto con grandes como Anglo American, Glencore y Antofagasta mantienen operaciones sustanciales allí.

Escondida de BHP sigue siendo la mina de cobre en operación más grande del planeta. La instalación suele producir alrededor de 2 millones de toneladas métricas anualmente, con BHP poseyendo el 57.5 por ciento, Rio Tinto controlando el 30 por ciento y Jeco reteniendo el resto. La participación de BHP en 2024 fue de 1.13 millones de toneladas métricas. De cara al futuro, las minas de cobre chilenas están preparadas para recuperarse de manera dramática—S&P Global pronostica que la producción aumentará a 6 millones de toneladas métricas en 2025 a medida que las instalaciones recién en marcha incrementen sus operaciones.

Ascenso rápido de Congo: de emergente a segundo lugar

La República Democrática del Congo ascendió al segundo puesto con 3.3 millones de toneladas métricas de producción anual de cobre, representando más del 11 por ciento de la producción global. Esto marca un impulso significativo: la producción del DRC saltó de 2.93 millones de toneladas métricas solo el año anterior. Un catalizador clave fue la Fase 3 del proyecto Kamoa-Kakula de Ivanhoe Mines, que alcanzó operaciones comerciales en agosto de 2024. La empresa conjunta con Zijin Mining Group entregó 437,061 toneladas métricas de concentrado de cobre en 2024, frente a 393,551 toneladas métricas el año anterior. Ivanhoe ha pronosticado resultados aún más fuertes para 2025, proyectando entre 520,000 y 580,000 toneladas métricas.

Perú, China e Indonesia completan los cinco primeros

Perú produjo 2.6 millones de toneladas métricas en 2024, 160,000 toneladas menos que en 2023. Cerro Verde de Freeport McMoRan, la operación insignia de minas de cobre en Perú, vio una caída del 3.7 por ciento en la producción debido a menores volúmenes de pilas de lixiviación y reducciones en el molino relacionadas con mantenimiento. Mientras tanto, China generó 1.8 millones de toneladas métricas de cobre en mina—modesto en comparación con su dominio global en procesamiento de cobre refinado, donde produjo 12 millones de toneladas métricas (44 por ciento del suministro mundial). China también mantiene las mayores reservas de cobre del mundo, con 190 millones de toneladas métricas.

Indonesia emergió como la quinta mayor productora con 1.1 millones de toneladas métricas, superando tanto a Estados Unidos como a Rusia. El complejo Grasberg de Freeport McMoRan es el principal en operaciones de minas de cobre en Indonesia, mientras que Batu Hijau de PT Amman Mineral amplió su capacidad significativamente en 2024 tras la puesta en marcha de una nueva instalación de fundición.

Productores de nivel medio: EE. UU., Rusia, Australia, Kazajistán, México

Estados Unidos generó 1.1 millones de toneladas métricas en 2024, con Arizona aportando el 70 por ciento del suministro nacional en 17 minas principales de cobre. La operación Morenci de Freeport McMoRan (asociada con Sumitomo) lidera la producción en EE. UU. con 700 millones de libras anualmente. Rusia produjo 930,000 toneladas métricas, impulsada por la aceleración de la producción en la instalación de minas de cobre de Udokan Copper en Siberia. Australia contribuyó con 800,000 toneladas métricas, liderada por la operación Olympic Dam de BHP, que alcanzó un máximo de producción en 10 años con 216,000 toneladas métricas.

Kazajistán entró en el top 10 con 740,000 toneladas métricas, reflejando las ambiciones nacionales delineadas en su Plan de Desarrollo de febrero de 2024, que apunta a un crecimiento del 40 por ciento en la producción de minerales para 2029. La mina Aktogay de KAZ Minerals generó 228,800 toneladas métricas para el país. México completó la lista con 700,000 toneladas métricas, con operaciones en las minas Buenavista del Cobre y La Caridad de Grupo México.

El panorama de las reservas de cobre: dónde vive la oferta futura

Más allá de la producción actual, las reservas de cobre cuentan otra historia sobre la seguridad de suministro a largo plazo. China domina las reservas con 190 millones de toneladas métricas, mientras que Perú y Australia comparten el segundo lugar con 100 millones de toneladas métricas cada uno. Estas posiciones en reservas serán críticas a medida que la demanda de cobre por infraestructura de electrificación se acelere en los próximos años.