CZ en AMA afirmó directamente: No se puede predecir el mercado en 3 meses, los novatos no deberían tocar los contratos, la volatilidad es demasiado alta y las pérdidas pueden ser muy graves

14 de enero, CZ expresó una opinión bastante contundente durante el AMA en chino de Binance. Admitió sinceramente que no puede predecir la tendencia del mercado en los próximos tres o cuatro meses, e incluso utilizó una metáfora bastante gráfica: el presidente de Estados Unidos probablemente tampoco pueda prever la tendencia en ese período. Además, dejó claro que no recomienda a los usuarios novatos operar con contratos, con una razón muy sencilla: las pérdidas causadas por la volatilidad de los contratos pueden ser muy grandes. Estas palabras parecen simples, pero reflejan una profunda comprensión del estado actual del mercado y de los riesgos para los principiantes.

Por qué CZ dice esto

El mercado ciertamente está lleno de incertidumbre

Como se puede ver en las noticias relacionadas, CZ ha estado expresando una actitud cautelosa últimamente. Anteriormente advirtió sobre seguir ciegamente las Meme coins, y ahora también ha dado una advertencia clara sobre los riesgos de los contratos. Esto no es una idea pasajera, sino una observación continua del estado del mercado. En el mercado de criptomonedas actual, los factores macroeconómicos son complejos (política de la Reserva Federal, economía global, etc.), y a nivel micro hay muchos proyectos de calidad variable, por lo que es realmente difícil que alguien pueda predecir con precisión la tendencia en tres o cuatro meses.

Por qué los novatos pierden tanto en contratos

El trading de contratos tiene varios riesgos especiales en comparación con el spot:

• Amplificación de pérdidas por apalancamiento: La misma fluctuación de precio puede ser amplificada por el apalancamiento en las pérdidas
• Liquidación forzada: La rápida volatilidad puede activar el stop-loss y ser liquidado antes de reaccionar
• Costos de tasa de financiamiento: Mantener una posición a largo plazo implica pagar costos de tasa de financiamiento, y aunque la dirección sea correcta, aún así puede haber pérdidas por las tasas
• Presión psicológica: En condiciones de alto riesgo, es fácil tomar decisiones irracionales, como cerrar posiciones con pérdidas o aumentar la exposición

Los novatos generalmente carecen de experiencia en gestión de riesgos y pueden cometer errores en estos aspectos. Según datos de ballenas en las noticias relacionadas, incluso los grandes inversores con experiencia que mantienen posiciones por más de 30 días deben soportar costos de tasas de financiamiento por millones de dólares, y la situación de los novatos puede ser aún peor.

¿Qué refleja esto?

Las palabras de CZ en realidad están diciendo: el mercado actualmente está en un estado de alta incertidumbre. Si incluso un líder del sector como Binance dice que no puede ver claramente la dirección, los novatos aún menos deberían apostar ciegamente. En comparación, el riesgo en el trading spot es más controlable, y es más adecuado que los principiantes comiencen acumulando experiencia allí.

Resumen

El consejo principal de CZ es claro: no es que no se puedan hacer contratos, sino que los novatos no deberían hacerlo. Los contratos son instrumentos de alto riesgo que requieren conocimientos sólidos, habilidades de gestión de riesgos y fortaleza mental. Cuando el mercado en sí mismo está lleno de incertidumbre, apostar con apalancamiento alto en la tendencia de los próximos tres o cuatro meses es jugar con probabilidades en contra. En lugar de escuchar todo tipo de análisis de mercado, es mejor seguir la honestidad de CZ: realiza operaciones que puedas soportar en caso de pérdidas, en lugar de hacer contratos que no entiendes.