¿ Qué es un fondo de inversión? Enfoque integral y selección de fondos para el futuro

Introducción: De la confusión a una inversión informada

“Quiero invertir pero no sé por dónde empezar” es una pregunta frecuente entre los inversores novatos. La realidad motivadora es que, independientemente de la experiencia que tengas, todos pueden crear riqueza a través de una herramienta llamada fondo mutuo. En este artículo, exploraremos en profundidad y te recomendaremos 10 fondos que debes seguir en el año 2569 para que puedas comenzar a invertir con confianza.

Entendiendo qué es un fondo mutuo

Concepto básico

Un (Fondo Mutuo) puede entenderse fácilmente como una cooperativa financiera a gran escala. Muchos inversores minoristas reúnen su dinero en un fondo grande, que luego es gestionado por expertos en inversión llamados “gestores de fondos” (Fund Managers), quienes trabajan para una sociedad de gestión de fondos (บลจ.). Estos fondos invierten en diversos activos siguiendo una estrategia predefinida para obtener rentabilidad.

Cuando invertimos, nuestro dinero se convierte en “unidades de inversión” (Units), cuyo valor se llama “valor neto de activos” o NAV (Net Asset Value). El NAV se calcula y publica cada día hábil, reflejando el rendimiento de todos los activos que posee el fondo. Cuando el valor de los activos aumenta, el NAV también sube, y esa diferencia es nuestra ganancia.

¿Quién debería invertir en fondos mutuos?

Los fondos mutuos son adecuados para:

• Inversores principiantes: aquellos sin experiencia en análisis de acciones o bonos, ya que el fondo actúa como un profesional en su lugar.
• Personas con poco tiempo: quienes trabajan mucho y no tienen tiempo para seguir la información del mercado; los gestores de fondos trabajan a tiempo completo.
• Diversificación de riesgos: la inversión en oro, por ejemplo, “no poner todos los huevos en una sola cesta”, y esto lo hacen los fondos.
• Beneficios fiscales: algunos fondos (SSF, RMF, ThaiESG) ofrecen ventajas fiscales.
• Inversores de alto nivel: con grandes sumas de dinero, los gestores pueden acceder a oportunidades de inversión especiales que los pequeños inversores no pueden.

Clasificación de fondos mutuos

Según el tipo de activo

1. Fondo del mercado monetario (Money Market Fund)

• Riesgo muy bajo, ideal para fondos a corto plazo.
• Invierte en depósitos, bonos del sector público y privado de buena calidad (con vencimiento no mayor a 1 año).

2. Fondo de bonos (Fixed Income Fund)

• Riesgo bajo a medio.
• Ventaja: mayor rentabilidad que los depósitos, pero menor que las acciones.

3. Fondo de acciones (Equity Fund)

• Riesgo alto, pero con potencial de rentabilidad máxima.
• Ideal para inversores a largo plazo que toleran la volatilidad.

4. Fondo híbrido (Hybrid Fund)

• Flexibilidad para ajustar la proporción de acciones y bonos.
• Para quienes desean diversificar en un solo fondo.

5. Fondo de activos alternativos (Alternative Investment Fund)

• Invierte en oro, petróleo, bienes raíces.
• Riesgo alto, recomendado para inversores con experiencia.

Según políticas de inversión especiales

Fondos indexados/ETF: siguen un índice de referencia, con bajas comisiones. Fondos sectoriales: enfocados en un solo sector, con mayor riesgo. Fondos internacionales: abren puertas a mercados globales. Fondos con beneficios fiscales: SSF, RMF, ThaiESG con ventajas fiscales.

Técnicas para escoger buenos fondos

Paso 1: Conócete a ti mismo en profundidad

Antes de buscar fondos externos, hazte 3 preguntas:

• ¿Cuál es tu objetivo de inversión? ¿Jubilación? ¿Compra de vivienda? ¿Educación?
• ¿Cuál es tu horizonte de inversión? ¿Cuánto tiempo puedes dejar tu dinero invertido?
• ¿Qué nivel de tolerancia al riesgo tienes? ¿Puedes dormir tranquilo con una caída del -20% en tu portafolio?

Paso 2: Analiza la política de inversión

Lee el Fund Fact Sheet para entender:

• ¿Qué activos invierte?
• ¿En qué países?
• ¿Estrategia (Activa o Pasiva)?

Paso 3: Compara información en profundidad

• Rendimiento pasado: compáralo con índices y otros fondos del mismo grupo (Recuerda: el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros)
• Máximo drawdown: la mayor pérdida que has sufrido, ¿estás preparado?
• Ratio de Sharpe: eficiencia en la relación rentabilidad/riesgo.
• Comisiones totales (TER): impactan mucho en la rentabilidad a largo plazo.

10 fondos que debes seguir en 2569

Contexto económico: un año de recuperación y adaptación

El año 2569 puede dividirse en dos fases: la primera con volatilidad, y la segunda con tendencia a la recuperación. Las megatendencias principales: revolución de IA, energías limpias, infraestructura, tecnología.

Grupo 1: Fondos de acciones tailandesas con dividendos

1. Fondo abierto TMB Dividend Equity (TMB-DV)

• Gestora: TMBAM
• Estrategia: invertir en acciones grandes del SET con sólidos fundamentos y dividendos constantes.
• Sectores: energía, retail, banca.
• Riesgo: 6 (alto)
• Ideal para: quienes buscan ingresos durante la inversión (Ingresos pasivos)

2. Fondo Krungsri Dividend Equity (K-FDIV)

• Gestora: KSAM
• Estrategia: combinar acciones grandes, medianas y pequeñas.
• Ventaja: potencial de crecimiento del valor superior a SCBDV.
• Riesgo: 6 (alto)
• Ideal para: quienes aceptan un riesgo ligeramente mayor.

Grupo 2: Fondos de acciones internacionales

3. Fondo abierto KTAM AI World Technology (KT-WTAI-A)

• Gestora: KTAM
• Estructura: Feeder Fund → Allianz Global Artificial Intelligence
• Enfoque: empresas que se benefician de la IA a nivel global.
• Historial: destacado en el auge de la IA.
• Riesgo: 6 (alto)
• Ideal para: creyentes en el potencial de la IA, inversión a largo plazo.

4. Fondo Bualuang Global Innovation & Technology (B-INNOTECH)

• Gestora: BBLAM
• Estructura: Feeder Fund → Fidelity Funds Global Technology
• Cobertura: Cloud, E-commerce, Fintech, Big Tech.
• Riesgo: 7 (alto)
• Ideal para: quienes buscan crecimiento en la tecnología global.

5. Fondo PRINCIPAL Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Gestora: Principal Asset Management
• Estrategia: activa, seleccionando acciones de alto crecimiento en Vietnam.
• Sectores: banca, retail, tecnología.
• Historial: destacado en mercados emergentes.
• Riesgo: 6 (alto)
• Ideal para: diversificación en mercados emergentes.

Grupo 3: Fondos de bonos

6. Fondo corto plazo Krungthai Bond Plus (KTSTPLUS-A)

• Gestora: KTAM
• Activos: bonos, depósitos (Investment Grade)
• Duración media: no más de 1 año.
• Ventaja: baja volatilidad, rentabilidad estable.
• Riesgo: 4 (moderado-bajo)
• Ideal para: perfiles conservadores, fondos de emergencia.

Grupo 4: Fondos mixtos

7. Fondo TISCO Flexible Plus (TISCOFLEXP)

• Gestora: TISCO Asset Management
• Estrategia: ajustar proporciones de acciones y bonos del 0-100% según mercado.
• Ventaja: flexible ante cambios del mercado.
• Riesgo: 6 (alto)
• Ideal para: quienes confían en la gestión activa.

Grupo 5: Fondos temáticos de megatendencias

8. Fondo Krungsri ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Gestora: KSAM
• Estructura: Feeder Fund → DWS ESG Climate Tech
• Tendencias: energías limpias, vehículos eléctricos, eficiencia energética.
• Riesgo: 6 (alto)
• Ideal para: inversores en un futuro sostenible.

9. Fondo K-Global Healthcare (K-GHEALTH)

• Gestora: KAsset
• Estructura: Feeder Fund → JPMorgan Global Healthcare
• Cobertura: medicamentos, tecnología médica, servicios de salud.
• Ventaja: crecimiento defensivo, necesario en cualquier escenario.
• Riesgo: 7 (alto)
• Ideal para: quienes buscan crecimiento estable.

10. Fondo Asset Plus Sostenible Thai Stocks (ASP-THAIESG)

• Gestora: Asset Plus
• Estrategia: activa, seleccionando acciones tailandesas con estándares ESG.
• Enfoque: medio ambiente, social, gobernanza.
• Beneficio: beneficios fiscales (ThaiESG)
• Riesgo: 6 (alto)
• Ideal para: quienes buscan calidad y sostenibilidad.

Tabla comparativa de los 10 fondos

Ventajas y desventajas de los fondos mutuos

Ventajas

• Diversificación: con poco dinero, puedes poseer diversos activos.
• Gestión profesional: un equipo experto decide por ti.
• Alta liquidez: los fondos abiertos se compran y venden todos los días hábiles.
• Inversión accesible: muchos fondos permiten comenzar con unos cientos o mil baht.
• Variedad: desde riesgos bajos hasta altos.

Desventajas

• Comisiones: la gestión se cobra y reduce la rentabilidad.
• No control directo: no puedes escoger acciones individuales.
• Riesgo del gestor: decisiones incorrectas pueden afectar resultados.
• Impuestos: los dividendos están sujetos a una retención del 10%.

Comisiones de los fondos mutuos: lo que debes saber

1. Comisiones directas al inversor

• Comisión de venta: al comprar (ejemplo 1.5%, 10,000 baht → inversión efectiva 9,850 baht)
• Comisión de recompra: al vender, si aplica (menos común)
• Comisión de cambio: al mover fondos entre fondos del mismo gestor (bajo la misma sociedad)

2. Comisiones ocultas en el NAV

• Gestión: pago por administrar el fondo.
• Custodia: por mantener los activos.
• Registro: por gestionar la información de los inversores.

Todo esto se refleja en el TER (Total Expense Ratio), un dato clave para comparar.

Impacto a largo plazo de las comisiones

Aunque un 1% de diferencia en comisiones parece pequeño, en 20-30 años, con interés compuesto, puede marcar varias decenas de porcentaje en el valor final del portafolio. Por ello, elegir fondos con comisiones razonables es clave para construir riqueza a largo plazo.

Conclusión

Los fondos mutuos han demostrado ser una herramienta poderosa, accesible y adecuada para todo tipo de inversores.

En 2569, un año lleno de oportunidades y desafíos, diversificar tu portafolio con fondos alineados a las megatendencias globales será la clave para crear riqueza.

Invertir en fondos mutuos no solo es el inicio de construir patrimonio, sino también una estrategia sostenible para proteger tu futuro y el de tu familia. Con un conocimiento profundo y una selección cuidadosa, puedes avanzar con seguridad hacia la prosperidad financiera.