Cómo seleccionar el fondo de oro adecuado para ti: Guía para inversores

Cuando la inflación aumenta, muchos inversores se vuelven hacia el oro, un activo en el que han confiado durante mucho tiempo. Hay varias formas de invertir en oro, desde comprar lingotes físicos hasta invertir a través de** fondos de oro**, que se han vuelto muy populares por su conveniencia, seguridad y gestión por expertos. Pero antes de decidir invertir, los interesados deben entender claramente qué es un** fondo de oro**, qué tipos hay y en qué se diferencian.

Factores clave a considerar antes de invertir

Elegir un** fondo de oro** no es tan simple como comprar lingotes, ya que hay múltiples variables que afectan el rendimiento. En general, los fondos en Tailandia tienen políticas similares, centradas en invertir en oro, pero los detalles operativos pueden variar significativamente.

Punto 1: Protección contra riesgos de tipo de cambio

El oro en el mercado mundial se negocia en dólares estadounidenses. Cuando se convierte a baht tailandés, el valor del fondo se ve afectado por la volatilidad del par dólar-baht. Este es un factor importante que muchas personas suelen pasar por alto.

En caso de que el baht se devalúe, el valor del oro convertido a baht aumentará, generando un rendimiento superior a lo esperado. En caso de que el baht se aprecie, el rendimiento puede disminuir aunque el precio del oro en el mercado global no cambie.

Para gestionar este riesgo, los fondos pueden ser de dos tipos:

• Unhedged ( Sin protección ): aceptan el riesgo de tipo de cambio. Es adecuado para quienes toleran un alto nivel de riesgo, ya que podrían obtener mayores rendimientos si el tipo de cambio favorece.
• Hedge ( Con protección ): utilizan contratos a futuro para bloquear el tipo de cambio. La protección suele cubrir al menos el 90% del valor, ideal para quienes buscan mayor estabilidad.

Punto 2: Política de distribución de dividendos

Algunos fondos tienen la política de distribuir gradualmente las ganancias a los tenedores de unidades, lo que puede reducir el rendimiento total a largo plazo, pero permite a los inversores recibir dinero en efectivo periódicamente, útil si desean ingresos adicionales de su inversión.

Otros fondos no distribuyen dividendos, lo que generalmente resulta en un rendimiento superior a largo plazo, ya que las ganancias se reinvierten para seguir creciendo.

Punto 3: Mercado de cotización

Fondos que cotizan en Nueva York tienen mayor liquidez, pero su desventaja es que los precios se anuncian con aproximadamente un día de retraso debido a la diferencia horaria.

Fondos que cotizan en Singapur tienen menor liquidez, pero los precios se actualizan más rápidamente.

No obstante, según datos históricos, ambos mercados ofrecen resultados similares en rendimiento.

Conoce en profundidad los** fondos de oro**

Un** fondo** es un mecanismo gestionado por una sociedad de inversión (banco de inversión) que agrupa fondos de muchos inversores para invertir según una política definida. En el caso de los** fondos de oro**, estos invierten en activos relacionados con el oro, ya sea en lingotes físicos o a través de fondos cotizados (ETFs) como SPDR Gold Trust.

La mayoría de los** fondos de oro** son de tipo pasivo, intentando seguir lo más cercano posible el precio del oro en el mercado global, gestionados bajo estándares de referencia, siendo SPDR Gold Trust el ETF con mayor proporción de lingotes en su cartera.

Detalles sobre los principales fondos de oro a considerar

( De la banca Siam Commercial Bank (SCB):

SCBGOLD invierte en unidades del SPDR Gold Trust en la Bolsa de Singapur, sin protección contra riesgos de tipo de cambio. Es adecuado para quienes toleran riesgos y buscan máximos rendimientos.

SCBGOLDH tiene la misma política de inversión que SCBGOLD, pero con protección contra riesgos de tipo de cambio de al menos el 90% del valor de los activos. Es para quienes prefieren mayor estabilidad.

) De la banca TMB:

TMBGOLD invierte en unidades del SPDR Gold Trust en la Bolsa de Nueva York, sin protección contra riesgos de tipo de cambio, ofreciendo un rendimiento más amplio.

TMBGOLDS invierte igual que TMBGOLD, pero cotiza en Singapur y tiene protección contra riesgos de tipo de cambio según la decisión del fondo.

De Kasikornbank:

K-GOLD-A###A### invierte en unidades del SPDR Gold Trust, con protección contra riesgos de tipo de cambio de al menos el 90%. No distribuye dividendos, ideal para acumulación a largo plazo.

K-GOLD-A(D) es similar a la anterior, pero distribuye dividendos hasta 4 veces al año, aunque el monto no excederá el 100% de las ganancias acumuladas.

( De Eastspring (Bank of Ayudhya):

TGoldBullion-H invierte en lingotes físicos en el extranjero, con pureza mínima del 99.5%, y utiliza contratos a futuro para protección contra riesgos de tipo de cambio de al menos el 90%.

TGoldBullion-UH también invierte en lingotes físicos, con las mismas regulaciones, pero sin protección contra riesgos de tipo de cambio, por lo que su valor fluctúa según la tasa de cambio.

Invertir en oro a través de fondos vs. contratos de oro (CFD)

Invertir mediante** fondos de oro** tiene varias ventajas: los inversores no necesitan almacenar lingotes, ni gestionar costos de almacenamiento o invertir en el extranjero por sí mismos. Solo deben abrir una cuenta en una sociedad de inversión y dejar que los expertos gestionen su dinero según la política del fondo.

Sin embargo, hay limitaciones: los inversores solo pueden comprar o vender una vez al día al precio NAV de cierre, y también existen diferentes comisiones de gestión.

Para inversores a largo plazo o sin tiempo para seguir los precios, los fondos de oro son una opción adecuada. Facilitan el acceso a activos de oro sin necesidad de aprender todos los detalles complejos.

Por otro lado, los** contratos por diferencia (CFD) de oro** son herramientas para traders a corto plazo que buscan alta liquidez, precios en tiempo real y la posibilidad de abrir y cerrar muchas operaciones en un día. Los CFD ofrecen oportunidades de obtener altas ganancias, pero también conllevan riesgos elevados.

Conclusión

Los** fondos de oro** son una opción segura y conveniente para invertir en oro. Para inversores comunes que desean mantener activos de valor estable, los fondos de oro cumplen con todos los requisitos, pero es importante entender las diferencias entre cada uno, especialmente en protección contra riesgos de tipo de cambio y política de dividendos.

Para los traders, los CFD pueden ser una mejor alternativa si buscan aprovechar la volatilidad a corto plazo. Sin embargo, es fundamental estudiar bien y planificar una gestión de riesgos cuidadosa en cualquier método de inversión.