Comprender la inflación: impacto en la inversión y cómo hacerle frente

¿Qué es la inflación? Mecanismos que la hacen funcionar en la economía real

Inflación (Inflation) es un fenómeno económico en el que los precios de bienes y servicios aumentan de manera continua durante un período de tiempo, lo que significa que el valor del dinero disminuye, haciendo que la misma cantidad de dinero compre menos que antes.

Un ejemplo sencillo: el señor A tenía 50 bahts inicialmente, podía comprar varios platos de arroz, pero hoy en día con los mismos 50 bahts solo puede comprar uno. Eso es la inflación en acción.

La inflación no es solo un indicador económico, sino un factor principal que los inversores deben tener en cuenta al decidir invertir en el mercado de valores. Los cambios en la tasa de inflación influyen en el mercado de una manera que no se puede ignorar.

¿Quién se beneficia y quién pierde con la inflación?

Grupo beneficiado: empresarios, comerciantes y personas con ingresos flexibles, ya que pueden aumentar los precios de sus bienes y servicios según las condiciones del mercado, poniendo el poder de fijar precios en sus manos.

Grupo perjudicado: empleados con salarios fijos, ya que sus salarios suelen aumentar más lentamente que la inflación, lo que reduce su poder adquisitivo año tras año.

¿Por qué ocurre la inflación?: Las tres causas principales

1. Inflación por demanda - Demanda superior a la oferta

Cuando los consumidores aumentan su demanda de bienes y servicios, pero la oferta en el mercado no es suficiente para satisfacer esa demanda, los vendedores ven la oportunidad de subir los precios.

2. Inflación por costos - Costos de producción en aumento

Los costos de producción aumentan debido a diversos factores, como el precio del petróleo crudo, el gas natural, el acero y el cobre. Si los costos suben demasiado, los productores deben trasladar ese aumento a los consumidores subiendo los precios.

3. Inflación por impresión de dinero - Impresión excesiva de dinero

Cuando el gobierno imprime más dinero en la economía sin respaldo en activos, se produce una inflación severa.

Factores actuales que hacen que la inflación se propague por todo el mundo

La economía global está enfrentando una inflación severa debido a varios factores que ocurren simultáneamente:

• Recuperación económica más rápida de lo esperado: tras la recesión por COVID-19, los consumidores tienen ahorros acumulados y desean gastar mucho, pero la producción es lenta.

• Problemas en la cadena de suministro (Supply Chain Disruption): escasez de contenedores, retrasos en el transporte, escasez de chips, especialmente durante el trabajo desde casa.

• Aumento en los precios de energía: el precio del petróleo crudo pasó de mínimos históricos en 2020 a máximos históricos tras la reapertura de los países, además de las restricciones en la producción de países exportadores.

• Tensiones geopolíticas: eventos como la guerra entre Rusia y Ucrania han provocado aumentos en los costos de energía y alimentos.

Según datos del Fondo Monetario Internacional (IMF), actualizados en enero de 2567, se espera que la economía mundial crezca un 3.1% en 2567 y un 3.2% en 2568. Aunque es una proyección mayor que la anterior, todavía está por debajo del promedio histórico, debido a políticas monetarias restrictivas y menor apoyo financiero.

La disminución de la inflación ≠ Deflación

Disinflación (Disinflation) significa que la tasa de aumento de los precios se desacelera, pero los precios siguen subiendo.

Deflación (Deflation) es una situación en la que los precios de bienes y servicios caen de forma continua, lo cual es perjudicial para la economía, ya que los consumidores esperan a que los precios bajen antes de comprar, reduciendo ventas y ganancias. Los empresarios reducen la producción y despiden empleados, llevando a una recesión económica.

Impacto de la inflación en la economía tailandesa y la vida diaria

( Para la población

El costo de vida aumenta debido a los precios de los principales bienes, como carne, aceite, verduras frescas y gas licuado, reduciendo el poder adquisitivo.

Ejemplos de precios de productos específicos:

• Carne de cerdo: 137.5 bahts/kg )2564### → 205 bahts/kg (2565) → 133.31 bahts/kg (2567)
• Pechuga de pollo: 67.5 bahts/kg (2564) → 105 bahts/kg (2565) → 80 bahts/kg (2567)
• Diésel: 28.29 bahts/litro (2564) → 34.94 bahts/litro (2565) → 40.24 bahts/litro (2567)
• Gasohol: 28.75 bahts/litro (2564) → 37.15 bahts/litro (2565) → 39.15 bahts/litro (2567)

El índice de precios al consumidor (CPI) de Tailandia, según la Oficina de Políticas y Estrategias Comerciales, en enero de 2567 fue de 110.3 (base 2019 = 100), un aumento del 0.3% respecto al mismo mes del año anterior.

( Para los empresarios

Las ventas disminuyen porque los consumidores compran menos, mientras que los costos de producción aumentan. PTT Public Company Limited )(PTT PCL)### se beneficia cuando los precios del petróleo suben. En la primera mitad de 2565, sus ingresos fueron de 1,685,419 millones de bahts y su beneficio neto de 64,419 millones, creciendo un 12.7% respecto al año anterior.

Este tipo de negocios se beneficia mientras otros sectores alivian la carga.

( Para el país

Si Tailandia entra en una fase de estanflación )alta inflación + economía estancada###, se produciría una reducción en el número de empleados, aumento en la tasa de desempleo, cierre de algunos negocios, y un crecimiento del PIB más lento, lo cual nadie desea.

Sin embargo, actualmente Tailandia aún no ha entrado en una fase completa de estanflación, pero es necesario seguir de cerca las noticias económicas.

Estrategias para enfrentar la inflación: 4 claves para el poder de inversión

( 1. Planifica inversiones inteligentes

No te conformes con los bajos intereses de los depósitos; invierte en activos con mayor rendimiento, como acciones, fondos mutuos o bienes raíces.

) 2. Evita deudas que no generen ingresos

Considera cada vez que pongas la mano en el bolsillo, reduce las compras innecesarias y elabora un presupuesto estricto.

3. Busca activos seguros

Invierte en oro, que siempre tiene valor propio y aumenta en valor cuando la inflación sube.

4. Mantente informado

La información sobre cambios en la inflación afecta directamente tus decisiones de inversión.

¿Qué invertir en un entorno de inflación?

Acciones bancarias

Se benefician del aumento en las tasas de interés, ya que sus ganancias por diferencia de intereses aumentan.

Acciones de seguros

Invierten en activos de bajo riesgo, como bonos del gobierno. Cuando la inflación sube, también aumentan las tasas de rendimiento de los bonos.

Acciones de alimentos

Dado que los consumidores necesitan comprar comida, las empresas alimentarias tienen poder para fijar precios y se benefician de los aumentos de precios.

Fondos inmobiliarios

Las rentas aumentan con la inflación, no fluctúan con el mercado de valores, y son adecuados para inversores que buscan estabilidad.

Bonos de tasa flotante o bonos ligados a la inflación

Los intereses pagados en cada período se ajustan según la inflación, ofreciendo rendimientos que siguen la inflación.

Oro

Su precio se mueve en línea con la inflación; cuanto mayor sea la inflación, mayor será el precio del oro. Operar con CFD en oro permite especular tanto en alza como en baja sin poseer el activo real.

Revisando la historia de la inflación en Tailandia: lecciones del pasado

En 2517, la inflación en Tailandia alcanzó un 24.3% debido a la guerra en Oriente Medio. En 2523, volvió a subir por la guerra entre Irak e Irán.

En 2540, ocurrió la crisis económica, el baht se devaluó, y la inflación subió a 7.89%. Desde entonces, Tailandia ha tratado de mantenerla por debajo del 5% en su mayoría, alcanzando un poco más en 2551 con un 5.51%, antes de volver a controlarla.

En mayo de 2565, alcanzó un 7.10% debido a la guerra entre Rusia y Ucrania.

Resumen

La inflación, cuando se controla bien, ayuda a que la economía crezca, pero si alcanza niveles de hiperinflación, puede convertirse en un desastre.

Los inversores inteligentes buscarán oportunidades en acciones y activos que se beneficien de la inflación, en lugar de depender de depósitos con bajos intereses.

La inflación no es solo un fenómeno económico, sino una señal importante para que los inversores ajusten sus estrategias y planifiquen adecuadamente, siguiendo las noticias continuamente para no perder oportunidades ni exponerse a riesgos.