Las stablecoins imprescindibles en 2024: Guía completa

Stablecoin ¿qué son y por qué son importantes?

Stablecoin es un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable mediante su vinculación a un activo subyacente — generalmente moneda fiat como USD o EUR, o incluso commodities como oro. A diferencia de Bitcoin o Ethereum, cuyo precio fluctúa mucho, las stablecoins ofrecen una previsibilidad en su valor, creando un puente útil entre el mundo de las monedas fiduciarias tradicionales y las criptomonedas modernas.

La importancia de las stablecoins no solo radica en su estabilidad. Estos tipos de criptomonedas desempeñan un papel clave en las transacciones cripto, permitiendo a los usuarios realizar pagos transfronterizos rápidamente sin necesidad de intermediarios bancarios. Son herramientas imprescindibles en el sistema financiero descentralizado (DeFi), donde la estabilidad en la valoración es un requisito obligatorio.

Cómo funcionan las stablecoins vinculadas a monedas fiat

Las stablecoins respaldadas por moneda fiat funcionan mediante un mecanismo sencillo: al crear una stablecoin, se bloquea una cantidad equivalente de moneda fiat como una especie de ancla. Normalmente, la proporción de respaldo es 1:1, es decir, cada stablecoin emitida está respaldada por suficiente dinero fiat.

Por ejemplo, si creas 1 millón de stablecoins respaldadas en USD, en el backend habrá 1 millón de USD en una cuenta de reserva. Este proceso se realiza mediante contratos inteligentes en blockchain, garantizando transparencia y automatización.

Sin embargo, la historia ha demostrado que la proporción de respaldo no siempre se mantiene perfecta. Existen casos en los que una stablecoin “pierde su anclaje” cuando la organización emisora enfrenta problemas financieros o crisis de confianza.

7 stablecoins que debes seguir

1. USDT – La pionera

USDT es una stablecoin emitida por Tether Limited desde 2014, con el objetivo de crear un vínculo entre las criptomonedas y el mundo fiat. Es la primera criptomoneda en USD implementada en blockchain, permitiendo a los usuarios acceder a dólares sin depender de ninguna plataforma específica.

USDT tiene la mayor capitalización de mercado entre las stablecoins actuales, con reservas reportadas que superan los 86 mil millones de USD según el informe de reservas de septiembre de 2023. El éxito de USDT radica en su capacidad para combinar la estabilidad del dinero fiat con la alta liquidez de las criptomonedas, permitiendo transacciones rápidas con costos mínimos a nivel global.

2. USDC – La segunda fuerza

USDC fue lanzada en 2018 por Circle, una empresa de tecnología de pagos peer-to-peer, y también está vinculada a una tasa 1:1 con USD. La principal diferencia es que USDC es gestionada por la asociación Centre, una organización sin fines de lucro con participación de múltiples actores del sector.

Con un precio actual de $1.00, USDC se ha convertido en la opción preferida en la mayoría de los exchanges centralizados y descentralizados (DEX). Su alta liquidez la hace una herramienta de negociación flexible en plataformas DeFi.

3. TUSD – Características destacadas: transparencia y seguridad

True USD (TUSD) fue lanzada en 2018 por TrustToken y PrimeTrust, con un enfoque en resolver preocupaciones sobre confianza y transparencia. En particular, todos los activos USD de los usuarios son gestionados en una cuenta de garantía de terceros, completamente separada del emisor.

Una característica destacada de TUSD es que es la primera stablecoin en aplicar verificación de reservas en tiempo real por organizaciones independientes de terceros. Con un valor de $1.00, TUSD ofrece un nivel de protección superior para quienes poseen tokens.

4. BUSD – Esfuerzo limitado

BUSD es emitida por una organización blockchain y Paxos Trust, con una tasa 1:1 respecto al USD. Aunque fue una de las stablecoins más grandes del mundo por capitalización, su modelo ha cambiado. La oferta de BUSD está determinada por la demanda de los usuarios que desean comprar esta stablecoin con moneda fiat.

5. DAI – Método descentralizado

DAI destaca por ser la única stablecoin completamente descentralizada. En lugar de ser controlada por una organización, DAI se crea a través del Protocolo Maker — una aplicación descentralizada (Dapp) que funciona en Ethereum.

Emitida por MakerDAO en 2019, DAI está respaldada únicamente por activos colaterales de criptomonedas — específicamente Bitcoin o Ethereum bloqueados en Maker Vault. Con un precio actual de $1.00, DAI permite a los usuarios crear stablecoins de forma totalmente independiente sin necesidad de intermediarios.

6. eUSD y peUSD – Stablecoins con rendimiento

Una tendencia emergente en el mundo de las stablecoins es que estos activos puedan generar rendimientos. eUSD y peUSD son ofrecidos por una plataforma descentralizada, que utiliza Token Liquid Staking (LST) como colateral.

Lo interesante es que quienes posean estos dos tipos de stablecoins pueden obtener rendimientos atractivos — una característica poco común entre otras stablecoins. peUSD se considera una versión de utilidad DeFi avanzada, creando un nuevo camino para que los usuarios mantengan valor estable y además obtengan ganancias.

7. USD sintético – Solución innovadora

El USD sintético representa una innovación en el espacio de las stablecoins, diseñada para quienes buscan la estabilidad del USD pero desean evitar relaciones bancarias tradicionales. Su funcionamiento se basa en mantener dos activos con relación inversa.

Por ejemplo, si abres una posición de cobertura de riesgo de 100 USD en Bitcoin a través de un exchange de derivados, cuando el precio de Bitcoin sube, la cobertura disminuirá en valor correspondiente, manteniendo tu posición neta sin cambios. Una empresa de infraestructura blockchain ha integrado esta tecnología en su plataforma, permitiendo a los usuarios acceder a un precio estable en USD mediante Bitcoin.

¿Por qué las stablecoins están en auge?

Papel clave en DeFi

Las finanzas descentralizadas (DeFi) son el campo donde las stablecoins realmente brillan. DeFi es un sistema de servicios financieros completamente construido sobre blockchain, eliminando la necesidad de intermediarios confiables.

En este modelo, las stablecoins juegan un papel importante porque se usan como activos colaterales en plataformas de préstamo. A diferencia de Bitcoin o Ethereum, que tienen alta volatilidad, el valor de las stablecoins es relativamente estable, ayudando a gestionar mejor el riesgo.

La atracción del dólar digital

Las stablecoins vinculadas al USD ofrecen una oportunidad única de acceder a dólares, especialmente para usuarios en mercados emergentes. En países con monedas volátiles o alta inflación, poseer stablecoins equivale casi a tener USD real.

Esto es especialmente importante en países donde la moneda local se devalúa rápidamente. Las stablecoins permiten a las personas mantener el valor de sus activos sin depender del sistema bancario tradicional.

Además, blockchain y stablecoins ayudan a ampliar el acceso a la economía global para quienes estaban aislados por barreras de tarifas o acceso bancario. Con costos de transacción mínimos, los usuarios pueden participar en comercio internacional más fácilmente.

Riesgos que debes conocer

Aunque las stablecoins ofrecen muchas ventajas, también conllevan riesgos.

Riesgo de pérdida de anclaje: La estabilidad de la stablecoin depende completamente de la confianza en los activos que la respaldan y la salud financiera de la organización emisora. Si los activos de respaldo pierden valor rápidamente o la organización enfrenta dificultades, la stablecoin puede “perder su anclaje” y devaluarse.

Riesgo regulatorio: El mercado de criptomonedas aún es relativamente nuevo, y las autoridades regulatorias globales están en proceso de definir políticas. Cambios regulatorios pueden afectar significativamente la utilidad y disponibilidad de las stablecoins.

Congestión de red: Aunque las transacciones suelen ser rápidas, en caso de congestión en la red blockchain, puede haber retrasos, lo que resulta incómodo para quienes necesitan acceder a fondos de inmediato.

Cómo adquirir stablecoins

La forma más sencilla es comprarlas en exchanges centralizados, donde puedes usar moneda fiat o intercambiar otras criptomonedas.

También, los exchanges descentralizados (DEX) ofrecen stablecoins mediante mercado peer-to-peer. Los DEX se consideran más seguros porque los usuarios mantienen el control de sus claves privadas durante las transacciones.

Conclusión

Las stablecoins se han convertido en una parte integral del ecosistema de las criptomonedas. Proporcionan un puente real entre el mundo de las monedas fiduciarias y los activos digitales, reduciendo algunos riesgos asociados a la volatilidad de las criptomonedas tradicionales.

Con la aparición de soluciones descentralizadas como DAI y stablecoins que generan rendimiento, este campo sigue en rápido crecimiento. A medida que las criptomonedas se acepten más ampliamente, las stablecoins continuarán desempeñando un papel clave como puente entre las finanzas tradicionales y el futuro digital.

Antes de invertir o comerciar con cualquier stablecoin, asegúrate de realizar una investigación exhaustiva y comprender los riesgos asociados a cada una.