Comprende la escala de gestión de activos y entiende la verdadera capacidad de las empresas de inversión

AUM Significado completo en chino y su definición central

En los mercados financieros, “tamaño de gestión de activos” (siglas en inglés AUM, que significa Assets Under Management) es un indicador importante para evaluar la fortaleza de una empresa de gestión de inversiones. En pocas palabras, representa el valor total de los activos financieros que una empresa de inversión controla en nombre de sus clientes. Este número refleja de manera intuitiva cuánto capital puede atraer una empresa y cuán fuerte es su capacidad de gestión.

El alcance del tamaño de gestión de activos es muy amplio e incluye acciones, bonos, bienes raíces, criptomonedas y otros activos digitales. Para los inversores, este indicador es especialmente importante, ya que a menudo está relacionado con los ingresos operativos de la empresa y su competitividad en el mercado.

Cómo ganan dinero las empresas de gestión de activos con AUM

El tamaño de gestión de activos está directamente vinculado a las tarifas cobradas. La mayoría de los gestores de inversiones cobran una tarifa de gestión basada en un porcentaje del tamaño de gestión de activos, lo que incentiva a la empresa a ampliar continuamente la cantidad de fondos gestionados y atraer a más clientes.

Por ejemplo, en un fondo de criptomonedas, si su 比特幣 (BTC), Ethereum (ETH) y otras monedas tienen un valor total de 1,000 millones de dólares, entonces el AUM del fondo será de 1,000 millones de dólares. Si la tasa anual es del 2%, la empresa obtendrá 20 millones de dólares en ingresos por tarifas de gestión cada año. Esta estructura de tarifas refleja directamente la relación entre el tamaño de la empresa y sus ingresos.

Para los clientes, entender la estructura de tarifas es crucial, ya que estos costos pueden erosionar directamente los retornos de inversión, especialmente en casos de AUM grande y tarifas elevadas.

Lógica de cálculo del tamaño de gestión de activos

Calcular el tamaño de gestión de activos parece simple, pero en realidad está influenciado por múltiples factores dinámicos. Primero, es necesario sumar el valor de mercado actual de todos los activos bajo gestión, incluyendo criptomonedas y activos digitales. El valor de mercado se determina en función de los precios en tiempo real de las plataformas de intercambio, pero estos precios fluctúan constantemente con el mercado.

Las entradas y salidas de fondos de los clientes afectarán directamente el valor del AUM. Las nuevas inversiones o retiros de activos se reflejan inmediatamente en el cálculo del tamaño. Además, el rendimiento del portafolio en sí mismo, es decir, las ganancias o pérdidas generadas por la volatilidad del mercado, también son factores importantes que afectan el AUM. Estos tres elementos (precios de mercado, flujo de fondos y rendimiento de inversión) en conjunto determinan la dinámica del tamaño de gestión de activos.

Comparación del tamaño de las principales empresas de gestión de activos a nivel mundial

A continuación, se presenta una clasificación de las principales empresas de gestión de activos a nivel mundial según su tamaño de gestión más reciente:

BlackRock (BlackRock)

• Tamaño de gestión: aproximadamente 10 billones de dólares
• Posición: la mayor empresa de gestión de activos del mundo, ofrece fondos mutuos, fondos indexados iShares, gestión de riesgos y servicios integrales

The Vanguard Group (Vanguard)

• Tamaño de gestión: aproximadamente 7.2 billones de dólares
• Características: conocida por sus fondos de bajo costo, con una estructura de propiedad que garantiza que los intereses de la empresa y los inversores estén alineados

Fidelity Investments (Fidelity)

• Tamaño de gestión: más de 4 billones de dólares
• Ventajas: enfoque centrado en el cliente, ofrece gestión de inversiones, corretaje y planificación de jubilación

State Street Global Advisors (State Street)

• Tamaño de gestión: aproximadamente 4 billones de dólares
• Función: proporciona estrategias de inversión diversificadas y soluciones para inversores institucionales y gobiernos

J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan)

• Tamaño de gestión: aproximadamente 3 billones de dólares
• Servicios: gestión integral de activos en acciones, renta fija, bienes raíces, fondos de cobertura, entre otros

Cómo utilizan los inversores el indicador AUM

Comprender el tamaño de gestión de activos ayuda de manera concreta en las decisiones de inversión. Un tamaño mayor generalmente indica sistemas operativos más maduros, mejores capacidades de gestión de riesgos y mayor poder de negociación en el mercado. Al mismo tiempo, un AUM alto también refleja la confianza del mercado en la empresa.

Pero los inversores deben tener cuidado con la trampa de confiar ciegamente en el tamaño. Lo verdaderamente importante son la rentabilidad de la inversión, la capacidad de control de riesgos y la razonabilidad de la estructura de tarifas. El AUM es solo una dimensión que mide la fortaleza de una empresa y no debe ser la única base para tomar decisiones.

En el ámbito de las criptomonedas y activos digitales, a medida que entra más capital institucional, el tamaño de gestión de activos se convierte en un indicador clave del desarrollo del sector. Los inversores deben considerar AUM, rendimiento histórico, niveles de tarifas y otros factores para tomar decisiones de inversión más completas.