Contratos de futuros y derivados: la herramienta clave para entender el mercado de criptomonedas

¿Qué son деривативы y 期货?

En el comercio de criptomonedas, a menudo se escuchan los términos “derivados” y “futuros”. Muchos traders tienden a confundirlos, lo que lleva a una comprensión incompleta del verdadero significado de estas herramientas financieras importantes. En realidad, деривативы это una categoría amplia de instrumentos financieros cuyo valor depende del precio real de un activo subyacente. Los contratos de futuros son una forma específica dentro de esta categoría: son acuerdos entre dos partes que establecen la compra o venta de un activo en una fecha futura a un precio previamente acordado.

En términos simples, los futuros permiten a las partes bloquear el precio de una transacción futura con anticipación. Cada contrato tiene una fecha de liquidación fija, que es un término clave en el que ambas partes deben ponerse de acuerdo.

Mecanismo de funcionamiento de los futuros

Para entender mejor la aplicación práctica de los contratos de futuros, podemos tomar como ejemplo los mercados financieros tradicionales. Supongamos que un productor de trigo suministra regularmente materia prima a un fabricante de cereales.

El precio del trigo fluctúa debido a factores como el clima, las precipitaciones y desastres naturales. La sequía o las plagas pueden reducir la cosecha, elevando los precios — lo cual beneficia al productor pero perjudica al comprador. Por otro lado, un año de cosecha abundante puede generar exceso de oferta y bajar los precios, beneficiando al comprador pero reduciendo las ganancias del productor.

Mediante el uso de contratos de futuros, ambas partes pueden prever la tendencia de los precios futuros y gestionar eficazmente el riesgo de volatilidad del mercado. Los productores y fabricantes pueden bloquear un precio en el contrato, asegurando un flujo de ingresos estable y permitiendo planificar presupuestos con anticipación. Independientemente de cómo fluctúe el mercado, ambas partes podrán obtener beneficios previsibles — esta certeza es crucial para la planificación a largo plazo de cualquier negocio.

Es importante señalar que en el mercado de criptomonedas, los factores que impulsan la volatilidad de los precios son completamente diferentes. Los precios de los activos digitales no están influenciados por el clima o las condiciones agrícolas, sino más bien por el sentimiento del mercado y la actividad especulativa. Por lo tanto, los futuros en criptomonedas se utilizan principalmente para la especulación y no para coberturas tradicionales.

Ventajas principales de los contratos de futuros

Posibilidad de operar en corto
Dado que los contratos permiten a las partes acordar precios futuros más bajos, los traders pueden vender en corto y beneficiarse de la caída de precios.

Alta liquidez
Los futuros se negocian en bolsas estandarizadas, según términos y acuerdos normativos. Esta estandarización hace que los futuros sean instrumentos altamente líquidos, con operaciones de compra y venta rápidas y sencillas.

Riesgo de incumplimiento reducido
En comparación con los contratos a plazo OTC, los contratos de futuros están regulados sistemáticamente por la bolsa, lo que reduce significativamente el riesgo de incumplimiento. Un mecanismo de contrapeso entre las partes y la bolsa garantiza la seguridad.

Costos relativamente bajos
Entre todos los derivados, las comisiones de los futuros suelen ser las más competitivas, lo que resulta especialmente beneficioso para los participantes que operan con frecuencia.

Limitaciones de los contratos de futuros

Falta de flexibilidad
Aunque los contratos estandarizados facilitan la negociación, no se pueden ajustar según necesidades específicas, lo que limita su uso en escenarios particulares.

Requisitos de margen mínimo
Los traders deben cumplir con un requisito mínimo de fondos para abrir una posición. Este costo a veces puede contrarrestar los beneficios económicos de las tarifas bajas.

Diferencias clave entre derivados y futuros

El concepto de derivados es mucho más amplio, abarcando diversas herramientas de cobertura y gestión de riesgos, mientras que los futuros son una forma estandarizada dentro de esa categoría. Ambos comparten el objetivo de reducir el riesgo en transacciones futuras — desde esta perspectiva, los futuros pueden considerarse una subcategoría específica de los derivados, y no un concepto completamente independiente.

Aviso legal: El contenido anterior es solo para fines educativos e informativos, y no constituye asesoramiento financiero. Antes de invertir en cualquier activo digital, realiza una investigación exhaustiva o consulta a un asesor financiero profesional. Las opiniones expresadas se basan en información confiable, pero no garantizan su integridad ni exactitud.