Recientemente vi en un protocolo DeFi una estrategia de inversión en stablecoins bastante buena, con una rentabilidad anual combinada de aproximadamente 17.8%, especialmente adecuada para principiantes y con un control de riesgos bastante decente.

La idea central es bastante clara: hacer staking con stablecoins para obtener beneficios, y luego usar los certificados generados para pedir prestado con el fin de aprovechar la diferencia de interés, sumando las ganancias de ambos lados. He preparado un proceso paso a paso, que incluso desde cero se puede seguir.

**Preparación previa**

La cartera debe estar en la cadena BNB (MetaMask es la más conveniente), con stablecoins como USDT o USDF como fondos principales, además de reservar algo de BNB para pagar las tarifas de gas, con 0.05 BNB generalmente suficiente.

**Paso 1: Staking y conversión**

Conecta la cartera y entra en la sección de staking, selecciona el pool de staking de USDT. Supongamos que inviertes 1000 USDT, el sistema te emitirá un certificado equivalente en asUSDF. La rentabilidad anual fija aquí es de aproximadamente 4.6%, lo que significa que obtienes beneficios simplemente por mantenerlo, y el certificado todavía se puede usar.

**Paso 2: Préstamo para arbitraje**

Aquí viene lo importante. Usa el asUSDF como garantía para solicitar un préstamo de USD1 en la sección de préstamos. Es importante controlar los riesgos: mantener la tasa de colateralización por debajo del 60% es más seguro, y la línea de liquidación en el 80%, dejando un margen de seguridad.

Al pedir el préstamo, elige un pool con tasas bajas, en el rango de 2%-2.5%, que es lo más rentable. Evita pools con intereses altos, ya que la diferencia de interés se puede comer rápidamente.

**Paso 3: Depositar en la bóveda de beneficios**

El USD1 prestado puede seguir siendo depositado en la bóveda exclusiva del protocolo para generar intereses, añadiendo otra capa de beneficios. La acumulación de múltiples fuentes de ingreso hace que la rentabilidad anual aumente.

**Resumen de datos**

Con una inversión de 1000 USDT, la rentabilidad por staking es de 4.6%, la diferencia de interés en préstamos ronda el 8%-9%, y la ganancia de la bóveda supera el 4%, sumando cerca del 17.8%. Todo el proceso con tarifas de gas cuesta solo unos pocos yuanes, amigable para principiantes.

**Advertencias de riesgo**

Por supuesto, hay que tener en cuenta que, aunque la rentabilidad anual es buena, implica colateralización y préstamos, por lo que hay que revisar periódicamente la tasa de colateralización y no dejar que la línea de liquidación quede demasiado cerca. Aunque las stablecoins tienen poca volatilidad, en condiciones extremas del mercado también pueden perder su anclaje. La tolerancia al riesgo varía entre personas, por lo que lo más importante es ajustar la proporción de inversión según cada situación.

Este método sigue siendo una buena opción en el entorno actual del mercado, ya que combina la seguridad de las stablecoins con la posibilidad de aumentar los rendimientos mediante estrategias compuestas. Siento que en DeFi se crea valor precisamente en este tipo de espacios pequeños pero eficientes de arbitraje.