Ola global de evitación de riesgos que sacude el mercado de monedas de Estados Unidos: ajuste a corto plazo de Bitcoin y Ethereum

«Las operaciones de “venta en Estados Unidos” están causando ondas de choque en los mercados financieros mundiales, y el mercado de criptoactivos también ha entrado en una fase de ajuste acelerado, encabezada por el mercado de monedas estadounidenses. Desde mediados hasta finales de enero, se produjo una situación de “Triple Seguridad” en la que se vendieron simultáneamente acciones, bonos y dólares de EE. UU., acelerando el sentimiento global de evitación de riesgos. Como resultado, el oro alcanzó un máximo histórico de 4,888 dólares por onza, mientras que el mercado de criptoactivos en su conjunto también enfrenta una gran volatilidad.

El deterioro del sentimiento en los mercados financieros globales impacta directamente en el mercado de monedas estadounidenses

El 20 de enero, impulsado por la caída abrupta de los bonos a largo plazo de Japón, se aceleró un movimiento global de evitación de riesgos. La rentabilidad de los bonos a 10 años de EE. UU. subió hasta 4.311%, y el S&P 500 cayó un 2.1%. El índice VIX alcanzó su nivel más alto desde noviembre del año pasado, extendiendo la incertidumbre en todo el mercado.

En medio de esta tendencia, los fondos se dirigieron a activos tangibles, y el oro alcanzó niveles récord. La noticia de que el Banco Central de Polonia aprobó la compra de 150 toneladas de oro también simbolizaba la huida de activos en escenarios de crisis global. Por otro lado, el mercado de monedas estadounidenses mostró una reacción diferente. Bitcoin cayó por debajo de 90,000 dólares, y Ethereum también bajó desde los 2,900 dólares. La salida de fondos de inversores institucionales también fue rápida, con salidas de 483 millones de dólares en ETF de Bitcoin y 230 millones en ETF de Ethereum.

El monto de liquidaciones de posiciones en 24 horas alcanzó los 760 millones de dólares, afectando a aproximadamente 140,000 inversores. El índice de codicia y miedo marcó un 24, indicando un estado de “pánico”, y el sentimiento del mercado se ha deteriorado enormemente.

Divergencia a corto plazo en Bitcoin: debates entre optimistas y pesimistas

Bitcoin, la criptomoneda más volátil del mercado de monedas estadounidenses, actualmente se sitúa en torno a 89.64K dólares (※datos actualizados: 28 de enero de 2026), mostrando una formación de mercado compleja.

Advertencias de los pesimistas:
Los pesimistas, encabezados por Peter Brandt, advierten de una corrección profunda por debajo de los 60,000 dólares tras una caída desde los 98,000 dólares. Cheddar Trading sugiere establecer un límite entre 35,000 y 45,000 dólares. Técnicamente, el precio medio de compra de MicroStrategy, en 75,979 dólares, se considera un soporte psicológico importante, y recuperar el máximo histórico de 94,600 dólares será clave.

Afirmaciones de los optimistas:
Por otro lado, figuras como Il Capo y Sykodelic sostienen que los niveles actuales son soportes importantes, y si se mantienen, el objetivo siguiente sería subir a entre 100,000 y 112,000 dólares. Harvey Hunter analiza que, aunque la presión de venta por órdenes de stop-loss ha aumentado, se está formando un fondo en el gráfico semanal, lo que podría permitir un rebote hacia máximos históricos de 4,800 dólares.

Sin embargo, el aviso más importante proviene de los datos en cadena. Según el monitoreo de Santiment, las direcciones de ballenas que poseen entre 100,000 y 1,000,000 de bitcoins han aumentado su tenencia en más de 36,000 bitcoins en los últimos 9 días. Esto indica una divergencia alcista por parte de la “dinero inteligente”, y Garrett señala que “el entorno macroeconómico actual es completamente diferente a 2022, y la entrada de inversores institucionales a través de ETF ha cambiado la estructura del mercado”.

Ethereum y altcoins: ¿Resistirán la ola de evitación de riesgos global?

Ethereum se mantiene en torno a 3.00K dólares (※datos actualizados: 28 de enero de 2026), con la defensa del nivel de 2,900 dólares como la mayor dificultad. El análisis técnico indica que los niveles clave de soporte están entre 2,700 y 2,800 dólares, y si se perforan, existe riesgo de caer hasta 1,700 dólares.

El analista Krugman señala que no poder superar los 3,450 dólares confirma la validez del patrón bajista en el gráfico semanal. Por otro lado, Harvey Hunter observa que se está formando un triángulo simétrico técnico, y si el soporte actual se mantiene y se logra superar los 3,350 dólares, podría producirse un rebote hacia máximos históricos de 4,800 dólares.

No obstante, el experto Arthur Hayes advierte que, si la crisis de deuda en Japón hace que el índice MOVE supere 130, todos los activos de riesgo, incluyendo Ethereum, podrían enfrentarse a un proceso de liquidación apalancada doloroso.

Solana, aunque cayó por debajo de 130 dólares, muestra en datos en cadena que las ballenas siguen acumulando SOL. Las direcciones que poseen entre 1,000 y 10,000 SOL han aumentado significativamente, y la oferta en exchanges ha alcanzado su nivel más bajo en dos años. Mientras tanto, el mercado de memecoins se ha convertido en un nuevo foco de especulación, impulsado por un tuit de la Casa Blanca que afirma “los memes continuarán”, y el token “$memes” en la cadena BSC ha alcanzado un pico de 20 millones de dólares en capitalización de mercado.

Datos en cadena revelan el estado de ánimo de los inversores: acumulación de ballenas y auge de los memecoins

En medio de la persistente evitación de riesgos global, los datos en cadena muestran comportamientos de inversores complejos e interesantes. La acumulación continua por parte de grandes tenedores (ballenas) sugiere que los inversores institucionales consideran las correcciones de precios como oportunidades de compra. El récord en la actividad de la red y en la oferta de stablecoins también indica que se están preparando nuevas entradas de fondos.

Por otro lado, la relación entre política y memecoins ha generado una nueva ola de especulación. La mención de los memecoins por parte de la cuenta oficial de la Casa Blanca ha tenido un impacto significativo en la psicología del mercado, acelerando la diversificación del mercado de monedas estadounidenses.

Desafíos futuros: interacción entre macroeconomía y estructura del mercado

El mayor desafío que enfrenta el mercado de monedas estadounidenses es la incertidumbre del entorno macroeconómico. Si los rendimientos de los bonos japoneses y el precio del oro continúan subiendo rápidamente, el mercado seguirá bajo presión. La independencia de la Reserva Federal será puesta a prueba por una demanda en los tribunales supremos, y la volatilidad del mercado de monedas estadounidenses probablemente se convierta en una nueva norma.

No obstante, la entrada de inversores institucionales y las señales alcistas en los indicadores en cadena sugieren que, tras una corrección severa, el mercado podría recuperarse. La relación BTC/oro en niveles históricamente bajos y el soporte técnico en la media móvil de 50 días serán puntos clave de inflexión.

El índice de codicia y miedo, que marca un 24 en niveles de “pánico”, indica que, en este momento, los inversores con visión a largo plazo deben estar atentos. Sin embargo, mientras no se resuelvan los riesgos geopolíticos y los problemas estructurales fiscales, la volatilidad general, incluyendo el mercado de monedas estadounidenses, continuará.

Resumen de datos del mercado (※datos al 28 de enero de 2026, 17:00)

• Bitcoin: 89,64K dólares (variación 24h: +0.94%, variación 1 año: -12.18%), volumen en 24h: 1,36 mil millones de dólares, cuota de mercado: 56.50%
• Ethereum: 3.00K dólares (variación 24h: +0.36%), volumen en 24h: 524 millones de dólares, cuota de mercado: 11.43%
• Solana: 126.09 dólares, volumen en 24h: 85.06 millones de dólares
• Índice de codicia y miedo: 24 (nivel de pánico)
• Flujos principales de ETF: Bitcoin ETF -48,3 millones de dólares, Ethereum ETF -23 millones de dólares

（※Este contenido es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión. Se recomienda realizar una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones.)