La inversión en cobre y energía se convierte en el enfoque principal de Kevin O'Leary que supera a Bitcoin

El inversor famoso Kevin O’Leary ha realizado cambios significativos en su estrategia de inversión, desplazando su atención de tokens pequeños hacia activos físicos e infraestructura. Su nueva estrategia se basa en la creencia de que la energía ahora tiene un valor que supera al de bitcoin, lo que llevó a O’Leary a adquirir terrenos con reservas de gas natural en Alberta y Estados Unidos.

Estrategia de Transición: De Altcoin a Infraestructura Energética y Cobre

La visión de O’Leary se fundamenta en el crecimiento masivo de la demanda de energía en dos sectores principales: la minería de bitcoin y la inteligencia artificial (IA). Las entidades que puedan controlar el suministro eléctrico tienen una posición estratégica para atender a estos mercados en expansión. La consecuencia lógica de esta tesis es la reorientación del capital hacia activos que respalden la producción de energía.

Además de la energía, O’Leary recomienda prestar especial atención al cobre y al oro. Sus observaciones empíricas muestran que el precio del cobre ha experimentado un aumento de casi cuatro veces en los últimos 18 meses en sus propios proyectos, reflejando una fuerte demanda global por este metal industrial. El cobre, como componente crítico en infraestructura eléctrica y tecnologías verdes, ofrece exposición a un crecimiento a largo plazo que no depende de la volatilidad del mercado cripto.

Plataformas Cripto como Puente: Robinhood, Coinbase y Ecosistema Digital

Aunque se aleja de los altcoin, O’Leary aún ve valor en el ecosistema cripto establecido. Evalúa a Robinhood y Coinbase como inversiones estratégicas en infraestructura sin necesidad de consideraciones especiales. Robinhood se considera como un puente principal para que los inversores gestionen acciones tradicionales y activos cripto en una cartera integrada, mientras que Coinbase se considera como el estándar de facto para empresas que gestionan transacciones con stablecoins y pagos a proveedores.

Esta posición refleja el reconocimiento de O’Leary de que estas plataformas proporcionan utilidades de infraestructura fundamentales, independientemente de las fluctuaciones en los precios de las criptomonedas. Esto difiere de la inversión directa en altcoin, que según él, enfrenta desafíos fundamentales.

Advertencia Fuerte para Altcoin: Por qué Bitcoin y Ethereum Dominan

La visión de O’Leary sobre los altcoin es muy crítica. En octubre, liquidó 27 posiciones, argumentando que los fondos soberanos y los índices de mercado solo se centran en Bitcoin y Ethereum. Según O’Leary, estos dos criptoactivos capturan más del 97% del alfa del mercado, haciendo que los tokens alternativos sean instrumentos de inversión irrelevantes para los grandes asignadores.

Esta crítica incluye a Solana, que aunque recibe atención del mercado, O’Leary considera solo como un “software” que enfrenta desafíos continuos para competir con la huella de mercado de Ethereum. Solana enfrenta lo que O’Leary llama una “tarea de Sísifo”: esfuerzos interminables por seguir el ritmo del marketing y la adopción que tienen protocolos más establecidos.

En contraste con el optimismo de Pudgy Penguins, que ha emergido como una marca NFT sólida en este ciclo, con estrategias de adquisición de usuarios a través de canales tradicionales—juguetes, alianzas minoristas y medios virales—antes de introducirlos en Web3 mediante juegos y tokens PENGU, los altcoin en general enfrentan dificultades fundamentales diferentes.

Factores Regulatorios que Obstaculizan Grandes Asignaciones de Fondos Soberanos

Las barreras regulatorias juegan un papel crucial en el panorama de inversión en cripto actualmente. O’Leary predice que no habrá una apreciación significativa del capital en criptoactivos hasta que se apruebe la Ley “Clarity Act”, estimando que la aprobación ocurrirá a mediados de mayo. La demora en la legislación se debe en parte a las objeciones de Coinbase a la política de rendimientos en stablecoins.

La postura de O’Leary sobre este tema es bastante firme: considera injusto que las instituciones bancarias tradicionales puedan obtener rendimientos de los depósitos de los clientes mientras que los poseedores de stablecoins no puedan hacer lo mismo. Para él, esta desigualdad va en contra de los principios económicos fundamentales de Estados Unidos.

Sin embargo, confía en que la aprobación de la ley ocurrirá antes de las elecciones de mitad de mandato, ya que los legisladores han asignado recursos sustanciales para completar el proceso. Los fondos que gestionan activos por valor de $500 mil millones están intentando asignar hasta un 5% de su cartera a clases de activos cripto, pero actualmente están bloqueados por su departamento de cumplimiento, que aún requiere claridad regulatoria.

Momentum del Mercado: De Pudgy Penguins a Flujos ETF de XRP

Las señales del mercado muestran una dinámica interesante, aunque el sentimiento sigue siendo cauteloso. XRP ha caído aproximadamente un 4% este mes, pero los datos en cadena revelan un interés subyacente fortalecido por parte de los inversores. Los ETF de XRP en spot, registrados en Estados Unidos, han registrado una entrada neta de $91,72 millones en este mes, en contraste con la tendencia de salidas continuas de los ETF de Bitcoin.

Mientras tanto, el ecosistema Pudgy Penguins continúa expandiéndose como una de las plataformas de IP NFT más sólidas en este ciclo. Desde productos phygital que han generado más de $13 millones en ventas minoristas y superado 1 millón de unidades vendidas, hasta juegos que han sido descargados más de 500,000 veces en dos semanas, este ecosistema demuestra cómo Web3 puede integrarse con canales de consumo tradicionales. El token PENGU, ampliamente distribuido en más de 6 millones de carteras, refleja una estrategia de inclusión, aunque el mercado actualmente valora a Pudgy con un prima relativa respecto a empresas tradicionales de IP.

El éxito sostenido dependerá de la ejecución en tres áreas clave: expansión minorista, adopción en gaming y profundización en la utilidad del token—métricas que los inversores monitorearán en los próximos trimestres.

Los datos recientes muestran que Bitcoin está en $88,000 con una caída del 1,33% en 24 horas, Ethereum en $2,950 con una caída del 1,66%, y XRP en $1,88 con una caída del 2,08%. La dinámica de precios coincide con la visión de O’Leary de que el mercado aún espera claridad regulatoria antes de realizar asignaciones de capital a gran escala.

La filosofía de inversión de O’Leary, centrada en energía, cobre e infraestructura digital, refleja la evolución del pensamiento entre los inversores institucionales—pasando del optimismo especulativo sobre todos los criptoactivos a un enfoque más selectivo y basado en activos fundamentales tangibles.