Las tensiones comerciales provocan una venta masiva de criptomonedas: Bitcoin lucha por mantener su posición cerca de $87.8K con una salida limitada en el mercado

Las disputas arancelarias entre EE. UU. y la UE sobre Groenlandia están impulsando una capitulación más amplia en el mercado esta semana, con las criptomonedas emergiendo como uno de los canales más vulnerables para la aversión al riesgo en todas las clases de activos. La reversión dramática de Bitcoin—que borró todo el impulso de la semana pasada hacia los $98,000 para cotizar cerca de $87.79K— refleja una caída pronunciada en los futuros de índices bursátiles, lo que indica que las criptomonedas siguen estando profundamente correlacionadas con el sentimiento del mercado tradicional.

La presión de venta se intensificó durante la sesión asiática, con la mayor parte del impulso bajista llegando entre las 01:15 y las 07:00 UTC, mientras los traders salían en masa de posiciones largas. El mercado de criptomonedas en general se ha convertido en una válvula de escape para las ansiedades macro globales, siendo Bitcoin el principal barómetro del apetito por el riesgo en los activos digitales.

Venta masiva en el mercado impulsada por la escalada arancelaria EE. UU.–UE

Las tensiones comerciales entre Washington y Bruselas han provocado una reevaluación brusca en todos los activos de riesgo, no solo en las criptomonedas. Los futuros del Nasdaq 100 cayeron más del 1.9% desde el cierre del domingo, mientras que los futuros del S&P 500 disminuyeron un 1.6%. La situación en Groenlandia—centrada en posibles amenazas arancelarias—se ha convertido en la vía principal por la que la incertidumbre geopolítica fluye hacia los mercados.

Los activos refugio aprovecharon el entorno de aversión al riesgo, con el oro y la plata alcanzando nuevos máximos históricos. Mientras tanto, el complejo cripto se encontró atrapado entre niveles de ruptura técnica y vientos en contra macroeconómicos, sin un soporte claro establecido por debajo de los $90,000.

Derivados de criptomonedas bajo presión: $360M en liquidaciones señalan estrés en el mercado

El mercado de derivados mostró un panorama claro del caos en las llamadas de margen. Más de $360 millones en posiciones de futuros de criptomonedas fueron liquidadas en todos los exchanges en una sola ventana de 24 horas, con los poseedores de posiciones largas absorbiendo la mayor parte de las pérdidas. Esta venta indiscriminada creó un ciclo vicioso, con cada cascada activando órdenes de stop-loss más abajo en el libro de órdenes.

La volatilidad implícita a 30 días de Bitcoin (índice BVIV) se disparó al 42% desde el 39.7%, indicando que los operadores de opciones se están preparando para una turbulencia continua. En Deribit, la principal plataforma de derivados cripto, las opciones put están valoradas por encima de las call tanto para Bitcoin como para Ethereum—una señal clara de que la demanda de cobertura a la baja sigue siendo elevada y los traders aún están valorando una posible debilidad futura.

La plataforma descentralizada Derive tiene a los traders valorando una probabilidad del 30% de que Bitcoin caiga por debajo de $80,000, lo que sugiere que el riesgo de cola significativo aún está valorado en el mercado a pesar del reciente rebote.

Las cifras de interés abierto en futuros revelan flujos de capital reveladores: DOGE, ZEC y ADA lideran la salida a medida que los traders deshacen posiciones especulativas. ZEC y TRX presentan tasas de financiación profundamente negativas—una señal de que las posiciones cortas bajistas dominan estos mercados en particular—mientras que las tasas de financiación para la mayoría de los tokens principales permanecen ligeramente positivas, indicando que el sesgo alcista no ha desaparecido por completo.

Las altcoins buscan salida en medio de la prueba de consolidación de Bitcoin

El mercado de criptomonedas en general mantiene la respiración, esperando ver si Bitcoin puede establecer una banda de soporte estable entre $85,000 y $95,000. Si es así, las altcoins podrían encontrar un canal para estabilizarse y potencialmente recuperar algunas pérdidas. Si el soporte se rompe, se espera que las liquidaciones en cascada se propaguen por el complejo de altcoins menos líquidos.

Ether (ETH) y Solana (SOL) cayeron aproximadamente un 3.6–4% en las últimas 24 horas, con ETH cotizando cerca de $2.93K y SOL cerca de $122.75. Para el sector de altcoins, estas caídas son manejables, pero una debilidad prolongada podría desencadenar un escenario mucho peor. Los protocolos DeFi AERO y SKY sufrieron caídas desproporcionadas, perdiendo más del 5.5% cada uno, mientras los traders rotaban fuera de posiciones centradas en rendimiento.

Las monedas de privacidad experimentaron retrocesos más agudos. Monero (XMR) cayó aproximadamente un 9% desde los máximos nocturnos, mientras que Dash (DASH) disminuyó alrededor del 6% hasta cerca de $57.30. Estas pérdidas más pronunciadas sugieren que los traders que aprovecharon el impulso inicial del año han tomado beneficios de manera agresiva.

El índice de memecoin de CoinDesk (CDMEME) tuvo un rendimiento peor que todos los demás indicadores, con una pérdida en el día del 3.91%, señalando que incluso las esquinas más especulativas del mercado no son inmunes a los vientos macroeconómicos. Aunque algunos traders ágiles siguen obteniendo retornos desproporcionados—como lo demuestra la reciente operación de $285 a $627K que acaparó titulares—el sector de memecoin en su conjunto se ha desinflado significativamente.

La zona de soporte crítico entre $85,000 y $95,000 determinará el destino del complejo de altcoins en general. La consolidación continua podría allanar el camino para una fortaleza selectiva en DeFi y ecosistemas de capa 2. Sin embargo, una ruptura decisiva por debajo de $85,000 desataría una carnicería adicional, ya que la liquidez sigue siendo frágil tras la cascada de liquidaciones de $19 mil millones en octubre, que aún no se ha recuperado por completo.

Pudgy Penguins surge como fortaleza en el sector NFT

Mientras el mercado en general retrocedía, algunas narrativas continuaron ganando tracción. Pudgy Penguins se ha consolidado como una de las marcas nativas de NFT más fuertes de este ciclo de mercado, habiendo pivotado con éxito de coleccionables digitales especulativos a un imperio de entretenimiento y propiedad intelectual de múltiples verticales.

La estrategia del proyecto se centra en adquirir primero usuarios mainstream—a través de asociaciones con juguetes minoristas, canales de productos físicos y momentos virales en medios—antes de integrarlos en la infraestructura Web3. Los resultados son convincentes: productos físicos y digitales han generado más de $13 millones en ventas minoristas en más de 1 millón de unidades vendidas. Pudgy Party, la experiencia de juego del proyecto, superó las 500,000 descargas en solo dos semanas. El token de gobernanza PENGU ha sido distribuido a más de 6 millones de wallets mediante un airdrop estratégico, creando un amplio alineamiento de stakeholders.

Las valoraciones de mercado actualmente valoran a Pudgy con un premium en relación con comparables tradicionales de propiedad intelectual, pero la ejecución en expansión minorista, adopción en juegos y utilidad del token determinará en última instancia si ese premium de valoración está justificado.

XRP desafía la tendencia con apoyo institucional a ETF

Mientras el complejo de altcoins en general cedió terreno esta semana, XRP de Ripple mostró una resistencia sorprendente. Aunque XRP ha caído aproximadamente un 3.45% en las últimas 24 horas y cerca de un 4% en el mes, los datos en cadena revelan un fortalecimiento en la acumulación institucional.

Los ETFs de XRP en EE. UU. atrajeron entradas netas de $91.72 millones este mes—un claro contraste con las salidas sostenidas que aquejan a los productos ETF de Bitcoin. Esta divergencia sugiere que ciertos traders institucionales ven valor relativo en XRP incluso cuando Bitcoin retrocede, apuntando a una rotación táctica en lugar de una posición de riesgo total.

La combinación de una acción de precio negativa con flujos de capital institucional positivos crea una asimetría interesante que podría estar señalando un proceso de formación de fondo debajo de la superficie, incluso si los aspectos técnicos a corto plazo siguen presionados.