Bitcoin prueba repetidamente en la fluctuación del dólar neozelandés frente al dólar estadounidense, la política de divisas se convierte en una variable de precio

Recientemente, el precio de Bitcoin ha mostrado una trayectoria compleja influenciada por múltiples factores, como el tipo de cambio del dólar neozelandés (NZD) y otros. Desde la tendencia reciente, BTC alcanzó en la sesión del viernes en EE. UU. un pico de más de 91,000 dólares, pero luego entró en consolidación, fluctuando repetidamente en el rango de 88,000 a 90,000 dólares, lo que indica que aún existen desacuerdos en el mercado sobre la dirección futura. Actualmente, el precio de BTC se sitúa cerca de $88.04K, con una caída del -2.18% en 24 horas, lo que sugiere que el impulso de la recuperación aún necesita confirmación.

La ajuste de política del Banco de Japón provoca reacciones en el mercado de divisas

El motor detrás de esta volatilidad en Bitcoin está estrechamente relacionado con los cambios en el tipo de cambio del dólar neozelandés (NZD) frente al dólar estadounidense. El Banco de Japón ha mantenido su marco de política monetaria establecido, pero en su declaración ha insinuado señales más hawkish, lo que ha generado ondas en el mercado de divisas. El yen japonés se ha fortalecido frente al dólar, y muchos analistas suponen que las autoridades japonesas han intervenido en el mercado de divisas.

Esta reacción en cadena no es casualidad. En los últimos meses, la depreciación sostenida del yen respecto al dólar ha sido vista como uno de los factores clave que han presionado a Bitcoin y al mercado de criptomonedas en general. La debilidad del yen afecta directamente los costos de las operaciones de arbitraje con apalancamiento en yenes, lo que a su vez ha frenado la asignación de activos de mayor riesgo. La reciente corrección en el mercado de divisas, como el tipo de cambio NZD/USD, sugiere que este factor de presión a largo plazo podría estar cambiando, creando condiciones favorables para la recuperación de Bitcoin y otros activos de alto riesgo.

La correlación alcista entre cripto y activos tradicionales, señal de mejora en el apetito por riesgo

Este ajuste en la política de divisas ha tenido un efecto dominó en los mercados de activos. Las empresas mineras de Bitcoin han sido las beneficiarias más evidentes. Empresas cotizadas como Iren (IREN), Hut 8 (HUT), TeraWulf (WULF) y CleanSpark (CLSK) lograron revertir rápidamente las caídas matutinas, alcanzando incrementos del 5% al 10%. Como la mayor tenedora de Bitcoin a nivel corporativo, MicroStrategy (MSTR) también rebotó un 5% desde sus mínimos del viernes. Aunque Coinbase (COIN) sufrió una caída significativa en la apertura, logró reducir sus pérdidas a solo un 1%.

Más llamativo aún fue el repunte sincronizado en los mercados de metales preciosos, que suele reflejar expectativas de cambios en la política macroeconómica. La plata spot subió más del 5%, alcanzando los 101.44 dólares por onza; el oro aumentó un 1.5%, acercándose a los 5,000 dólares por onza; y el platino y el paladio subieron ambos más del 6%. Este rebote conjunto en diferentes clases de activos indica que la percepción de los inversores sobre los cambios en la política macro está en aumento. Además, los mercados bursátiles estadounidenses también revertieron las pérdidas iniciales, con el índice Nasdaq subiendo un 0.6%, reflejando una ligera mejora en el apetito por riesgo.

Los nuevos activos criptográficos muestran una fuerte vitalidad

En esta ola de recuperación, los nuevos activos digitales también han demostrado potencial de crecimiento. Pudgy Penguins, una de las marcas más representativas en el ámbito de los NFT, está evolucionando de simples coleccionables digitales a una plataforma de IP de consumo multidimensional. Este ecosistema ha generado más de 13 millones de dólares en ventas minoristas y millones de unidades en ventas de productos, con su juego alcanzando más de 500,000 descargas en dos semanas. El token PENGU ha sido distribuido en más de 6 millones de wallets, sentando las bases para la expansión de su ecosistema.

Por otro lado, el ecosistema de Optimism también está impulsando innovaciones en gobernanza. La comunidad aprobó recientemente un plan de 12 meses, que desde febrero destinará aproximadamente la mitad de los ingresos de Superchain a recompra de tokens OP. Este tipo de recompra activa suele interpretarse como una señal de compromiso a largo plazo con el valor del token.

La cautela en el mercado de derivados aún requiere atención

Aunque el mercado spot muestra signos de recuperación, los mercados de derivados ofrecen señales muy diferentes. El índice CoinDesk 20 continúa bajando en un contexto de preferencia por activos refugio, con una disminución en el volumen de contratos abiertos y una baja en la volatilidad del mercado. Los operadores están aumentando la demanda de opciones put protectoras y posiciones cortas, lo que indica que muchos participantes aún se están preparando para posibles riesgos a la baja.

Perspectivas futuras: ¿Podrá el tipo de cambio NZD y BTC resonar juntos?

El comportamiento del mercado en esta fase depende en gran medida de si el tipo de cambio NZD/USD y otros pares de divisas pueden estabilizarse realmente. Si las señales hawkish del Banco de Japón continúan, la apreciación adicional del yen revertirá la lógica de las operaciones de arbitraje en yenes, liberando al mercado de criptomonedas de una presión prolongada. Por otro lado, si el mercado de divisas vuelve a presentar incertidumbre, aún queda por ver si Bitcoin podrá mantenerse por encima de los 88,000 dólares.

La divergencia actual en el mercado refleja en esencia expectativas diferentes sobre la persistencia y la profundidad del cambio en la política monetaria. Algunos operadores ven esto como el inicio de un nuevo ciclo alcista para Bitcoin y los activos de riesgo, mientras que otros mantienen una postura cautelosa ante la posible volatilidad a corto plazo. Mientras el tipo de cambio NZD/USD y otros pares clave no muestren una tendencia clara, los inversores deben seguir atentos a los movimientos en el mercado de divisas y a las señales defensivas que puedan estar enviando los mercados de derivados.