Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo a principios de semana son un "termómetro de alta frecuencia" del mercado laboral, influyen en las expectativas de recorte de tasas y en la preferencia por el riesgo, y solo las diferencias inesperadas provocan una volatilidad evidente en el mercado. Se publicarán a las 21:30 de esta noche, en resonancia con la decisión del FOMC en la madrugada, lo que podría amplificar la volatilidad.

1. Lógica de impacto (muy simplificada)

- Solicitudes < expectativa (empleo fuerte) → enfriamiento de las expectativas de recorte → dólar fuerte → precio de la criptomoneda bajo presión a corto plazo, fácil de experimentar "picos" de caída.
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- Solicitudes > expectativa (empleo débil) → aumento de las expectativas de recorte → dólar débil → precio de la criptomoneda recibe soporte, recuperación del apetito por el riesgo.
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- Dentro de la expectativa → impacto limitado, continuidad en la tendencia de consolidación actual; es necesario considerar las solicitudes continuas de subsidio por desempleo para evaluar la resiliencia del mercado laboral.

2. Tres escenarios y reacción del mercado

- Empleo superior a la expectativa (solicitudes < 20.5万, probabilidad media): refuerza " tasas más altas por más tiempo", BTC/ETH puede experimentar una caída temporal, los mercados apalancados son propensos a liquidaciones, seguido de una "recuperación ligera tras caída rápida".
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- Empleo por debajo de la expectativa (solicitudes > 21.5万, probabilidad media): aumento de las expectativas de recorte, las principales criptomonedas rebotan, las altcoins pueden seguir la tendencia, flujo de fondos hacia el mercado de criptomonedas.
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- Dentro de la expectativa (20.5-21.5万, probabilidad alta): menor volatilidad, continuidad en la consolidación tras la decisión de madrugada, enfoque en niveles clave posteriores (soporte BTC 85000-86000, resistencia 92000).

3. Puntos clave para trading y gestión de riesgos

1. Control del apalancamiento + establecer stop-loss: el mercado es sensible tras la decisión, reducir el apalancamiento a menos de 2x, establecer stop-loss cerca de niveles clave para evitar liquidaciones por picos repentinos.
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2. Esperar señales antes de actuar: tras la publicación de datos, observar durante 1-2 horas, confirmar la dirección con el dólar, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el volumen de operaciones, para evitar volatilidad emocional.
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3. Vigilar indicadores relacionados: índice del dólar, Nasdaq, tendencia del oro, las criptomonedas suelen estar correlacionadas; seguir el flujo de fondos en ETF y el volumen neto de compras en exchanges para evaluar la fuerza de la demanda.
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4. Observar los datos de solicitudes continuas: que las solicitudes iniciales y continuas sean en la misma dirección aumenta la fiabilidad; si las solicitudes iniciales son bajas pero las continuas altas, su impacto puede contrarrestarse.

4. Resonancia con la decisión del FOMC

La decisión en la madrugada de mantener las tasas sin cambios, con Powell con postura hawkish, ya ha valorado "tasas más altas por más tiempo". Si los datos muestran un empleo fuerte esta noche, aumentará la expectativa hawkish, ejerciendo una presión más marcada; si el empleo es débil, se aliviará la postura hawkish, abriendo una ventana de rebote.

5. Recomendaciones para el ritmo de operación

- Antes de la decisión: mantener posiciones ligeras o en observación, evitar posiciones excesivas.
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- Después de la publicación: observar el volumen, precio y flujo de fondos durante 15-30 minutos, y decidir si aumentar o reducir posiciones.
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- En el día: prestar atención al soporte en 85000-86000 y resistencia en 92000 de BTC, y actuar en consecuencia si se rompen niveles clave.

Si tiene dudas, contacte a Zhao Gongzi a tiempo, ¡el paquete de cobertura ya está preparado!