Hacer negocios con tarjetas de criptomonedas, elegir mal al socio puede arruinar la empresa

Para los emprendedores de Web3, la elección de socios BaaS (Banking-as-a-Service, banca como servicio) ya no es solo una cuestión de negocio, sino una prueba de vida o muerte.

Autor: Pavel Matveev

Traducido por: Deep潮 TechFlow

Resumen de Deep潮:

Recientemente, el sector de emisión de tarjetas criptográficas en Europa ha enfrentado una fuerte tormenta regulatoria. La licencia de la entidad emisora polaca Quicko fue revocada, y las autoridades regulatorias de Lituania emitieron una orden de prohibición contra Monavate, lo que provocó que numerosos proyectos de criptomonedas y fondos de usuarios quedaran instantáneamente paralizados en sus funciones de pago y acceso bancario.

Pavel Matveev, CEO de Wirex, analiza la situación y señala que muchos emisores que buscan crecimiento a toda costa y descuidan la conformidad están enfrentando una crisis de supervivencia.

Para los emprendedores de Web3, la elección de socios BaaS (Banking-as-a-Service, banca como servicio) ya no es solo una cuestión de negocio, sino una prueba de vida o muerte.

El texto completo:

Si estás desarrollando un producto Fintech que depende de infraestructura bancaria o de emisión de tarjetas, lo que sigue podría mantenerte despierto toda la noche.

¿Qué ha pasado?

La semana pasada, la popular entidad emisora polaca Quicko perdió su licencia operativa en el marco de un plan de tarjetas criptográficas. Las consecuencias fueron inmediatas y brutales: decenas de socios y miles de clientes finales perdieron el acceso a funciones bancarias y de tarjetas de la noche a la mañana.

Sin advertencias previas, sin período de transición, el servicio desapareció directamente.

Y semanas antes, el Banco de Lituania (Lietuvos bankas) emitió una orden legalmente vinculante contra UAB Monavate, también una de las principales emisoras en planes de tarjetas relacionadas con criptomonedas. La autoridad regulatoria ordenó que dejaran de ofrecer servicios financieros a seis socios: KPTRS Investments Limited, Amnis Europe AG, ConnexPay Ireland Limited, Brighty Digital UAB, Kulipa SAS y Immersve UK Ltd.

Puedes leer el anuncio completo aquí:

https://www.lb.lt/en/news/lietuvos-bankas-imposes-temporary-restrictions-on-uab-monavate

Modelos no anunciados

Lo que realmente está sucediendo es que las autoridades regulatorias en toda Europa están reforzando el control sobre las Instituciones de Dinero Electrónico (Electronic Money Institutions, EMI), especialmente aquellas que sirven a negocios en el ámbito de las criptomonedas.

Los emisores que han logrado un crecimiento rápido simplemente diciendo “Sí” a todo, ahora descubren que la conformidad (Compliance) no es un simple checkbox, sino una disciplina operativa continua que requiere inversión real, conocimientos especializados y una cultura empresarial sólida.

Muchos de estos emisores basan su modelo de negocio en la escala: conectar con tantos proyectos como sea posible, hacer pocas preguntas y cobrar tarifas.

Este modelo está colapsando en tiempo real.

Por qué esto es especialmente importante para los emprendedores

Si eres fundador o responsable de producto y estás desarrollando cualquier producto que involucre tarjetas, pagos o infraestructura bancaria, la elección de un socio BaaS (Banking-as-a-Service, banca como servicio) puede significar la diferencia entre la vida y la muerte.

No es solo importante, sino vital.

Cuando tu emisor pierde su licencia:

• Tus tarjetas dejarán de funcionar
• Tus usuarios no podrán retirar fondos
• Tu negocio se detendrá
• Tu reputación sufrirá un golpe devastador, y puede que nunca se recupere

Aquí hay un hecho inquietante: muchos emisores provenientes de Puerto Rico u otras jurisdicciones offshore populares, que operan bajo la bandera de “planes de tarjetas criptográficas” o “emisión global de tarjetas”, en realidad no tienen una infraestructura de cumplimiento capaz de soportar una regulación estricta.

Tienen licencias, pero no una cultura de cumplimiento.

La verdadera cara de la diligencia debida

Antes de comprometerte a elegir cualquier socio BaaS o emisor, hazte las siguientes preguntas:

Historial regulatorio: ¿Cuánto tiempo llevan con licencia? ¿Han recibido advertencias, multas o restricciones regulatorias? ¿Cómo es su relación con las autoridades regulatorias de su país?

Infraestructura de cumplimiento: ¿Cuál es el tamaño de su equipo de cumplimiento? ¿Es un centro de costos que intentan reducir al máximo, o un departamento estratégico en el que invierten mucho? ¿Cuentan con equipos especializados en delitos financieros, anti lavado de dinero (AML) y gestión de riesgos, o una sola persona ocupa cinco roles?

Cartera de clientes: ¿Quiénes son sus otros socios? Si toda su base de clientes está compuesta por proyectos de alto riesgo en criptomonedas, esa excesiva concentración puede representar un riesgo sistémico para todos en la plataforma.

Resiliencia operativa: ¿Qué pasaría si perdieran un socio bancario? ¿Tienen planes de contingencia? ¿Han sometido su infraestructura a pruebas de estrés?

Cultura: Este es el aspecto más difícil de evaluar, pero también el más importante. ¿La conformidad es solo un tema de conversación en sus reuniones de ventas, o está profundamente integrada en cada aspecto de su operación?

Perspectiva de Wirex

No escribo esto como un observador neutral, sino como un profesional que lleva desde 2014 en este campo.

Wirex inventó la tarjeta de débito criptográfica. Hemos emitido millones de tarjetas vinculadas a stablecoins. Hemos atravesado múltiples ciclos de mercado, transformaciones regulatorias y cambios en la industria — y hemos sobrevivido no por suerte, sino porque la conformidad y la gestión de riesgos están en nuestro ADN.

El año pasado, recibimos dos premios que me llenan de orgullo:

• Premio a la Iniciativa de Cultura de Cumplimiento del Año (Compliance Culture Initiative of the Year)
• Premio al Equipo de Gestión de Riesgos del Año (Risk Management Team of the Year)

Estos no son indicadores de vanidad. Reflejan nuestro compromiso de una década: hacer lo correcto, incluso si eso significa ser más lentos, más caros, o si los competidores avanzan ignorando las reglas.

El sector de tarjetas criptográficas está atravesando una corrección dolorosa pero necesaria.

Los emisores que ven la conformidad como un complemento posterior están siendo eliminados. Y los proyectos que solo eligen socios por velocidad y precio están aprendiendo costosas lecciones.

Al final, quedarán ecosistemas más fuertes: menos actores, estándares más altos y modelos de negocio más sostenibles.

Si estás construyendo un negocio a largo plazo, elige socios con una visión a largo plazo.

Este artículo refleja únicamente mi opinión personal como CEO de Wirex.