Los flujos de capital en los ETF de criptomonedas muestran un fuerte retorno de los inversores desde octubre

Los fondos cotizados que invierten en bitcoin y ether han registrado un movimiento semanal destacado, convirtiéndose en el centro de atención de los inversores institucionales. La entrada de fondos en los ETF spot alcanzó volúmenes multimillonarios, lo que los analistas interpretan como una señal de un regreso serio del capital profesional al mercado de criptomonedas. Este cambio en la dinámica contrasta con el período que comenzó en octubre, cuando el interés de los inversores era menos pronunciado.

Mil millones de dólares fluyen hacia los ETF spot

La última semana ha traído resultados impresionantes para los fondos de bitcoin. Once ETF spot de BTC acumularon una entrada neta de 1,42 mil millones de dólares, la mejor cifra desde principios de octubre. La posición líder la ocupa IBIT de BlackRock, que atrajo 1,03 mil millones de dólares por sí solo. Este resultado demuestra que el mayor gestor de activos del mundo sigue siendo un actor clave en el sector institucional de las criptomonedas.

Ether no se quedó atrás en la captación de capital. Los ETF spot de ETH recibieron una entrada de 479 millones de dólares, estableciendo un récord desde principios de octubre. BlackRock nuevamente aportó una parte significativa de esta entrada a través de su fondo ETHA, que acumuló 219 millones de dólares. La imagen global indica que las instituciones se posicionan activamente tanto en el primer como en el segundo activo digital por capitalización.

De arbitraje a posiciones a largo plazo: cambio de estrategia de las instituciones

Los analistas y expertos del mercado destacan una característica clave del flujo actual de capital: no se trata de un movimiento especulativo a corto plazo, sino de un regreso del capital institucional «pegajoso». Esto implica un alejamiento del esquema de arbitraje financiero moderno, conocido como cash-and-carry, que consistía en abrir posiciones largas en ETF y cortas en futuros CME simultáneamente.

La rentabilidad de dicho arbitraje se ha reducido significativamente, lo que ha llevado a los inversores a reconsiderar su estrategia. Ahora, el enfoque principal se desplaza hacia la formación de posiciones netas largas, que indican expectativas alcistas. Este cambio de esquemas mecánicos de obtención de beneficios a un posicionamiento en alza es una señal más fuerte para el mercado, ya que refleja una convicción sincera de los profesionales en las perspectivas de los activos.

Impulso de precios: aumento de bitcoin y ether en enero

La correlación entre el aumento de las entradas en los ETF y el movimiento de los precios es especialmente notable. En este mes, bitcoin subió un 6% y cotiza cerca de 87,99 mil dólares, mientras que ether aumentó aproximadamente un 8% y alcanzó niveles cercanos a 2,93 mil dólares. Los precios actuales reflejan no solo la demanda técnica de los ETF, sino también un cambio en el tono general del mercado.

Los expertos de CoinDesk destacan la importancia de este momento: el capital institucional ahora está formando activamente la estructura del mercado, y no siguiendo pasivamente a los inversores minoristas. Esto difiere fundamentalmente de los meses que culminaron en 2025, cuando BTC experimentaba volatilidad a pesar del interés moderado en los ETF.

Posicionamiento estratégico ante eventos esperados

La dinámica actual de los flujos de capital no es casual. Los analistas suponen que las instituciones están tomando posiciones largas en anticipación a una posible claridad regulatoria y cambios macroeconómicos previstos para el primer trimestre de 2026. Esto es especialmente relevante después de que a finales de 2025 se registraron salidas multimillonarias de los ETF.

Para mantener el impulso alcista actual, la resistencia de estos flujos en las próximas semanas es crucial. El mercado espera ver si el regreso del capital institucional será una tendencia constante o un fenómeno temporal. La respuesta a esta pregunta en gran medida determinará la trayectoria de bitcoin y ether en el segundo trimestre de 2026 y será un indicador clave para quienes siguen los movimientos de gran capital en activos digitales.