Hatinggabi na Riesgo-Of Trading: Bitcoin y Altcoin en medio de Incertidumbre Geopolítica

En la madrugada del pasado viernes, los mercados de criptomonedas experimentaron un cambio significativo debido a las crecientes tensiones geopolíticas. Bitcoin cayó a $87.99K (-2.40%), mientras que Ethereum sufrió una caída mayor del -3.21%, reflejando un sentimiento de aversión al riesgo más amplio en los mercados financieros. Este sentimiento está directamente relacionado con la falta de esperanza en una resolución del conflicto Ucrania-Rusia tras las conversaciones trilaterales.

Cómo llega a la medianoche el cambio en el mercado: Activos tradicionales y criptomonedas

Durante la medianoche UTC, la dinámica del mercado mostró interés en posiciones defensivas. El oro y la plata alcanzaron nuevos máximos históricos, una señal clásica de que los inversores están buscando refugios seguros. Los futuros del Nasdaq 100 y S&P 500 bajaron un 0.4% y un 0.25% respectivamente, mostrando una coordinación en la caída de las acciones globales y los activos digitales.

La acción del precio en la medianoche no es accidental — refleja la reacción en tiempo real de los traders ante la evaluación de riesgo durante la noche. BTC subió hasta $88,950 durante la sesión de trading antes de caer debido a las condiciones de mercado reacias al riesgo.

Mercado de derivados en la noche: Liquidaciones y compresión de volatilidad

El período de trading en la medianoche estuvo marcado por más de $200 millones en liquidaciones en los mercados de futuros de criptomonedas en 24 horas, en su mayoría posiciones alcistas que colapsaron. Este fenómeno ha continuado desde principios de semana debido a movimientos de precios inesperados en diferentes momentos del día.

El índice de volatilidad de Bitcoin (BVIV) volvió a bajar al 40% en la medianoche, tras un pico del 44% el martes pasado. Esta compresión indica que los traders están activamente vendiendo estrategias de volatilidad como calls cubiertos, lo que sugiere que las expectativas del mercado se han normalizado.

Ethereum destacó como la única de las principales 10 criptomonedas que recibió flujos netos en el interés abierto de futuros durante la medianoche, mientras que BTC, XRP y SOL experimentaron salidas de capital. En Deribit, las opciones put de ETH son más caras que las equivalentes de BTC, una señal bajista de los traders de derivados.

Movimientos de altcoins durante las horas nocturnas: Rendimiento de ZRO, TRX, DASH

El sector de altcoins mostró un rendimiento mixto en el trading de medianoche. LayerZero (ZRO) ajustó -5.37% en 24 horas, no el +12% esperado debido a la anticipación de la actualización de febrero. TRON (TRX) fue más estable con +0.64%, mientras que DASH cayó -2.27%.

El indicador de “temporada de altcoins” subió a 29/100, mostrando un ligero interés de los traders en rotar hacia tokens alternativos. El índice CoinDesk 20 bajó un 0.6%, mientras que las memecoins, DeFi y medidas de metaverso continuaron en territorio negativo en las condiciones del mercado de medianoche.

Desafíos de liquidez en el mercado: Edición nocturna

Una de las observaciones críticas del trading en la medianoche es la persistente restricción de liquidez en los mercados de altcoins. Un activo como TON a $1.47 tiene una profundidad de mercado simple del 2% entre órdenes de $580,000 y $700,000 — lo que significa que se necesitan órdenes grandes para mover el mercado un 2%.

La falta de liquidez se agrava en la noche cuando la participación de los traders institucionales disminuye. Si el mercado más amplio se recupera en los próximos días, las ganancias en altcoins podrían aumentar debido a la limitada liquidez en el lado de venta en los libros de órdenes.

Rendimiento de NFT y metaverso: Estudio de caso Pudgy Penguins

Los tokens de metaverso lideran el rendimiento anual, con el índice CoinDesk Metaverse Select Index (MTVS) creciendo un 50% desde el 1 de enero. Axie Infinity (AXS) ha caído un -57.60% en lo que va de año, mientras que Sandbox (SAND) se mantiene en $0.12, mostrando volatilidad en el segmento.

Pudgy Penguins se ha consolidado como una de las marcas nativas de NFT más fuertes del ciclo, evolucionando de bienes digitales de lujo especulativos a una plataforma de IP para consumidores en múltiples verticales. El ecosistema ha alcanzado ventas phygital superiores a $13M y más de 1M de unidades vendidas, con Pudgy Party superando las 500K descargas. El token (PENGU) se distribuyó por airdrop a más de 6 millones de wallets, pero la valoración premium necesita ser respaldada por la expansión en retail y adopción en gaming.

Datos de cadena y estructura del mercado: Posicionamiento nocturno

Aproximadamente el 63% de la oferta de Bitcoin con un costo base superior a $88,000 indica una concentración de posiciones. El análisis en cadena muestra una gran concentración de oferta entre $85,000 y $90,000, con soporte delgado por debajo del nivel de $80,000.

La estructura del mercado en la medianoche refleja los patrones de participación global — mientras los mercados de EE.UU. se detienen, las sesiones asiáticas y europeas continúan operando, generando una acción de precio única que no se ve en las horas de trading regulares. Este fenómeno es clave para entender cómo los mercados de criptomonedas son realmente 24/7 y cómo los sentimientos de aversión al riesgo pueden desencadenarse en cualquier momento del día o la noche.