El año que determinó los cálculos decisivos de los mercados financieros en 2026: mercados 24/7 y transformación de la tokenización

El próximo año marca un punto de inflexión crucial para los mercados de capital globales. 2026 será el periodo en que la estructura de mercado descentralizada y sin interrupciones pase de la teoría a la práctica; Esto requerirá que los inversores institucionales rehagan sus cálculos de acre.

La transformación estructural de los mercados 24/7: El papel central de la tokenización

Hoy en día, los mercados de capitales siguen un modelo que data de hace un siglo. La búsqueda de precios basada en el acceso, los mecanismos centralizados de consenso y los altos requisitos de garantía constituyen la base del sistema. Sin embargo, esta estructura se está colapsando rápidamente.

A medida que la tokenización se acelera y los ciclos de consenso disminuyen de días a segundos, la estructura del mercado cambiará fundamentalmente. Según el análisis de David Mercer, director de LMAX Group, el crecimiento del mercado de activos tokenizados superará los 18,9 billones de dólares para 2033; Se calcula que esto representa una tasa de crecimiento anual compuesta del 53%.

Sin embargo, incluso esta estimación se considera conservadora. A medida que la tokenización se acelera, se espera que para 2040, el 80% de los activos mundiales se basen en blockchain. El mercado sigue un crecimiento anual compuesto del 50% como las curvas en S; Como en los primeros días de los teléfonos móviles o el transporte aéreo.

En un mercado de trading 24/7, no solo cambian los horarios. Lo que realmente ha cambiado es la eficiencia del capital. Hoy en día, las instituciones dedican días a prepararse antes de invertir en una nueva clase de activos, y el posicionamiento y cumplimiento de las garantías tardan entre cinco y siete días. Los ciclos de liquidación T+2 y T+1 (las transacciones se liquidan tras uno o dos días) atrapan el capital y generan fricción significativa en todo el sistema.

La tokenización elimina estas barreras por completo. Cuando la garantía se vuelve intercambiable al instante, con la liquidación ocurriendo en cuestión de segundos, las instituciones pueden reasignar continuamente sus carteras. Las acciones, bonos y activos digitales se están convirtiendo en componentes que cambian récord de una estrategia única de asignación de capital. El mercado no está cerrando, se está reequilibrando.

Esta estructura genera efectos multiplicadores sobre la liquidez. El capital atrapado en antiguos ciclos de asentamiento se libera. Las stablecoins y los fondos tokenizados del mercado monetario son instrumentos que permiten el movimiento instantáneo entre mercados previamente separados. Los libros de pedidos se profundizan, los volúmenes de operaciones aumentan; El riesgo de liquidación desaparece y las transacciones ganan impulso.

Preparativos institucionales: Reestructuración de la infraestructura del mercado

Para las organizaciones, 2026 es el año en que la preparación operativa se vuelve urgente. Los equipos de operaciones de riesgo, tesorería y liquidación deben pasar de procesos por lotes a procesos continuos. Esta transformación requiere una gestión fluida de las garantías, comprobaciones AML/KYC en tiempo real, integración de sistemas digitales de custodia y la aceptación de stablecoins como herramientas funcionales de liquidación.

Las instituciones que pueden gestionar continuamente la liquidez y el riesgo capturarán flujos que sus competidores, que no pueden hacerlo estructuralmente, no pueden pasar por alto. La transición de infraestructuras, servicios regulados de custodia y soluciones de intermediación de crédito desde el concepto hasta la producción ha comenzado. La aprobación por parte de la SEC del programa de tokenización de valores para la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) es una clara indicación de que los reguladores se están tomando esta fusión muy en serio.

Dinámica del mercado y desarrollos regulatorios a principios de 2026

Los acontecimientos que tuvieron lugar a mediados de enero reflejan el rápido cambio del sector. Interactive Brokers ha empezado a aceptar depósitos USDC (stablecoins de Circle), permitiendo a los clientes financiar sus cuentas las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Se ha anunciado que el soporte para RLUSD de Ripple y PayPal para PYUSD llegará pronto. Esto indica que los principales actores fintech están integrando herramientas de pago basadas en blockchain en sus operaciones principales.

Se ha dado un paso más importante en Corea del Sur. Tras casi una década de prohibición, los reguladores han permitido que empresas cotizadas en bolsa mantengan hasta el 5% de su capital en tokens líderes como Bitcoin y Ethereum. Esto establece el marco legal para que los inversores institucionales obtengan exposición directa a criptoactivos.

En Estados Unidos, las negociaciones sobre la Ley CLARITY siguen en curso. Las disputas sobre las recompensas de las stablecoins—entre bancos tradicionales y emisores no bancarios—han complicado el calendario. Sin embargo, es inevitable alcanzar un consenso para avanzar en esta ley tan crítica.

El Reino Unido está siguiendo un camino diferente. Altos legisladores laboristas piden prohibir las donaciones de criptomonedas a partidos políticos, citando preocupaciones sobre la interferencia extranjera en las elecciones.

Una noticia positiva es el aumento en la incorporación de nuevos usuarios en la red Ethereum. La red está experimentando un aumento significativo en nuevas direcciones interactuando con ella; Esto demuestra que los nuevos participantes están incluidos en el sistema.

Bitcoin vs. oro: transformación de correlación y señales de mercado

A principios de año, la estructura de correlación entre Bitcoin y oro parece haber cambiado. A medida que el oro sigue batiendo nuevos récords, la correlación móvil de 30 días de Bitcoin ha subido a 0,40 por primera vez este año y ha entrado en territorio positivo.

Sin embargo, esta correlación positiva no indica una posición técnica fuerte para Bitcoin. BTC no ha logrado recuperar su EMA de una semana tras una caída semanal del 50% y tiene una perspectiva débil. El nivel actual de precios ronda los 83.850 dólares, con un cambio en 24 horas del -6,56%. Ethereum cotiza a 2.790 dólares, con un cambio en 24 horas del -8,12%.

La cuestión crítica es si una tendencia alcista sostenida del oro proporcionará soporte a medio plazo para Bitcoin; o si la persistente debilidad del precio del BTC confirma una ruptura con los activos tradicionales de refugio seguro.

Objetivos a Segundo Plazo del Mercado Cripto: De la madurez de la infraestructura al éxito

Mientras Donald Trump inicia su segundo mandato presidencial, la industria cripto está llena de esperanza para una nueva era. 2025 marcó el primer año en que las incertidumbres regulatorias fueron reemplazadas por avances legislativos y estructurales. En este contexto, 2026 es el segundo año; Ahora que se han cumplido los requisitos del primer semestre y el entorno se ha familiarizado, es el año de construir, crecer y especializarse.

Durante los cuatro trimestres de 2025, el mercado cripto ha estado volátil. Hubo un fuerte repunte tras las elecciones, con Bitcoin alcanzando máximos históricos el día de la investidura. Más tarde, como resultado de la crisis arancelaria y su impacto posterior, Bitcoin bajó de 80.000 dólares y Ethereum bajó a 1.500 dólares. El segundo cuarto fue una recuperación; Los récords se batieron en el tercer cuarto. El último cuarto terminó con un periodo de pérdida de confianza.

Para que el mercado cripto tenga éxito en 2026, debe tener tres objetivos críticos:

Primero, debe establecerse un marco legal. La Ley CLARITY y otras normativas deben finalizarse con urgencia. Las discusiones y tecnicismos en torno a las recompensas de las stablecoins deben dejarse de lado y alcanzar un consenso.

En segundo lugar, debe determinarse la distribución. El desafío más fundamental del criptopoon es crear canales de distribución significativos más allá de los inversores minoristas auto-invertidos. La aceptación institucional no se traducirá en éxito sin incentivos para asignar a minoristas, activos de mediana capitalización, riqueza e institucionales al nivel de otras clases de activos.

En tercer lugar, el enfoque debe estar en la calidad. La superioridad relativa en rendimiento de CoinDesk 20 (20 nombres destacados) sobre CoinDesk 80 continuará. Los activos digitales de mayor tamaño y alta calidad ofrecen un amplio margen para la diversificación y nuevos temas sin sobrecarga cognitiva.

El segundo año puede ser desafiante y brutal, pero también puede ser inolvidablemente productivo. Este año ofrece la oportunidad de elegir una carrera en criptomonedas y hacer una contribución más significativa a carteras multiactivo y al trading y gestión de riesgos en mercados globales.

Tendencias a largo plazo: NFT y ecosistemas de activos tokenizados

El ejemplo de los Pingüinos Regordetes ilustra un desarrollo clave en el mercado de los NFT. Ha evolucionado de “bienes digitales de lujo” especulativos a una plataforma de propiedad intelectual multisectorial para consumidores. Su estrategia comienza atrayendo usuarios de canales convencionales (juguetes, asociaciones minoristas, medios virales), y luego incorporándolos a Web3 a través de juegos, NFTs y el token PENGU.

Actualmente, el ecosistema abarca bienes físico-digitales (ventas minoristas superiores a 13 millones, más de 1 millón de unidades vendidas), juegos y experiencias (Fattgy Party superó cerca de 500.000 descargas en dos semanas) y tokens ampliamente distribuidos (airreleased a más de 6 millones de carteras). Aunque el mercado actualmente valora a Pudgy como una apuesta premium respecto a sus homólogos tradicionales de propiedad intelectual, el éxito a largo plazo depende de la expansión minorista, la adopción de juegos y la ejecución de utilidades más profundas de tokens.

Conclusión: Los hitos de 2026

2026 está a punto de ser el año en que los mercados financieros cambiarán fundamentalmente sus cálculos de giro. La tokenización, los mercados 24/7 y la preparación institucional no son solo cuestiones técnicas; es una reparametrización estructural.

La cuestión no es si se está realizando operaciones 24/7 en los mercados en 2026. La cuestión es si tu institución puede hacer esto. Si no puedes, puede que no puedas participar en este nuevo paradigma. El punto de inflexión es ahora la transición de la teoría a la práctica.