¿Qué es el margen cruzado? Comprendiendo los tipos de margen en la negociación de futuros

Los principiantes en el trading de futuros suelen dudar sobre qué camino tomar con la opción de margen. La cuestión de si usar margen aislado o margen cruzado es en realidad una de las decisiones fundamentales que determinan tu estrategia de gestión de riesgos. En esta guía, profundizaremos en la cuestión de qué es el margen cruzado, así como en las ventajas y desventajas de ambos métodos.

Margen aislado: Gestión de riesgos controlados

En el modo de margen aislado, cada posición tiene un riesgo independiente, y el trading de futuros no afecta directamente al resto de tu cartera. Vamos a explicarlo con un ejemplo concreto.

Digamos que tienes 200 dólares en la cartera de futuros. El precio de la moneda “X” se cotiza en 1.000 dólares, y quieres abrir una posición con apalancamiento 10 veces, asignando 100 dólares de margen. Cuando esto ocurre en modo aislado, el tamaño de la posición será igual a 1 moneda “X”, o $1,000.

La característica más importante de este modo es que los 100 dólares arriesgados no pueden dañar los 100 dólares restantes en tu cartera. Si pierdes posiciones, solo pierdes 100 $ en la posición que abriste; el resto restante permanece protegido.

En modo aislado, el precio de liquidación de esta posición será de 900 dólares. ¿Por qué? Calcula simplemente: abres una posición que vale 10 veces los 100 dólares que arriesgaste. Si el precio de la moneda “X” cae un 10% hasta 900 dólares, tu posición sufrirá una pérdida de 100 dólares, lo que conduce a la liquidación.

Ventajas del margen aislado:

• Tu saldo fuera de la posición que abriste está totalmente protegido
• No hay riesgo de perder todo tu saldo ante una volatilidad repentina y noticias negativas
• Cada puesto puede gestionarse de forma independiente

Desventajas del margen aislado:

• El nivel de liquidación está más cerca, lo que significa que la posición puede cerrarse más rápido
• Incluso si el mercado se mueve en dirección contraria, puede que no puedas captar precios que puedan recuperarse a corto plazo

Margen cruzado: Niveles de liquidación más flexibles

Ahora imagina que abres la misma instancia en modo de márgenes cruzados. De nuevo, se negocia una moneda de 1 “X”, es decir, una posición de 1.000 dólares. Sin embargo, esta vez, el nivel de liquidación será de 800 dólares en lugar de 900 dólares.

¿Por qué ocurre esta diferencia? En modo de márgenes cruzados, puedes usar el Todo tu saldo Usado para apoyar la posición. Así que tu saldo total de 200 dólares está en riesgo para esta posición. Por eso el nivel de liquidación está más lejos.

El verdadero poder del margen cruzado se despliega en este escenario: ¿qué ocurre si el precio de la moneda “X” baja de 1.000 a 850 dólares y luego vuelve a subir, alcanzando los 1.100 dólares? En modo cruzado, aunque el precio nunca alcance el nivel de liquidación de 800 dólares, puedes sobrevivir al periodo de pérdida temporal. Una vez que el precio sube a 1.100 dólares, puedes cerrar tu posición con un beneficio de 100 dólares.

El mismo escenario sería diferente en modo aislado: en cuanto el precio baje a 900 dólares, tu posición se liquidaría y perderías 100 dólares. No habrías tenido la oportunidad de recuperarte a corto plazo.

Ventajas del margen cruzado:

• El nivel de liquidación está más lejano, las posiciones pueden permanecer abiertas más tiempo
• Se proporciona soporte de margen en caso de fluctuaciones temporales de precio
• Los beneficios en múltiples posiciones pueden compensar parcialmente las pérdidas de otras posiciones

Desventajas del margen cruzado:

• Todo tu saldo está en riesgo
• Existe el riesgo de perder toda la cartera en caídas grandes y repentinas
• La gestión de riesgos se vuelve más difícil

Diferencias clave entre ellos: Equilibrio entre riesgo y recompensa

La elección entre margen cruzado y margen aislado depende fundamentalmente de tu tolerancia al riesgo y de tu estrategia de trading. Aunque los márgenes aislados representan un enfoque conservador; El margen cruzado permite una estrategia más agresiva y flexible.

Tu riesgo en margen aislado controlable se convierte. Cada uno de vuestros puestos trabaja en compartimentos aislados y no afecta al otro. Si quieres añadir margen extra, puedes avanzar el nivel de liquidación pulsando el botón (+) para esa posición.

En el margen cruzado, riesgo Máximo Pero es flexible. Una sola pérdida importante puede poner en peligro todo tu saldo; Sin embargo, puedes crear una estructura más resistente a las fluctuaciones del mercado. Las múltiples posiciones que abres interactúan entre sí en términos de ganancias o pérdidas.

¿Cuál debería elegir? Consejos prácticos

Si está en la fase inicial, deberías optar por un margen aislado. Esto proporciona un entorno ideal para que asumas riesgos y adquieras experiencia de forma controlada. Puedes determinar claramente cuánto riesgo estás dispuesto a asumir por posición.

Si eres un trader con más experiencia y tienes un equilibrio significativo, el margen cruzado permite una mejor maniobra en las fluctuaciones del mercado. Sin embargo, esta elección también debe ir acompañada de una estrategia disciplinada de gestión de riesgos.

Recuerda: tan importante como la respuesta a la pregunta de qué es una cruz, también es importante preguntarte qué tipo de margen es el adecuado. Ambos modos pueden proporcionar éxito en el trading de futuros; La decisión debe tomarse en función de tu percepción del riesgo y nivel de experiencia.

Siguiendo a Crypto Wolf, puedes seguir aprendiendo más sobre estos temas.